廣東自貿(mào)區(qū)：人民幣成跨境往來(lái)主要貨幣

　　截至今年4月，廣東自貿(mào)區(qū)已成立兩周年。近日，本報(bào)記者深入廣東自貿(mào)區(qū)南沙、前海、橫琴三大片區(qū)，見(jiàn)證了其擴(kuò)大金融開(kāi)放，以金融開(kāi)放促進(jìn)跨境貿(mào)易便利化取得重大進(jìn)展和突破。

　　兩年多來(lái)，廣東自貿(mào)區(qū)交出了一份漂亮的金融成績(jī)單：深圳前海爭(zhēng)取到40條金融目錄，推進(jìn)人民幣離岸業(yè)務(wù)在岸結(jié)算中心等建設(shè)；廣州南沙金融創(chuàng)新“15條”獲得批準(zhǔn)，重點(diǎn)發(fā)展航運(yùn)金融、離岸金融等特色金融業(yè)；珠海橫琴引進(jìn)澳資銀行、跨境支付結(jié)算、跨境融資等取得突破；廣東自貿(mào)區(qū)入駐金融機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新型金融企業(yè)超過(guò)5萬(wàn)家，居全國(guó)各自貿(mào)區(qū)首位。
 

　　目前，人民幣結(jié)算地位不斷提高，逐漸成為廣東自貿(mào)區(qū)跨境資金往來(lái)主要貨幣。從2015年4月21日至2017年3月末，南沙、橫琴自貿(mào)片區(qū)共辦理跨境人民幣收支4237.2億元，占區(qū)內(nèi)本外幣跨境收支超過(guò)八成。此外，廣東還開(kāi)拓出了一條“一帶一路”金融高速公路，助力廣東企業(yè)“走出去”。2016年，廣東與“一帶一路”國(guó)家跨境人民幣結(jié)算規(guī)模達(dá)3736.8億元，同比增長(zhǎng)24.2%。

　　跨境人民幣業(yè)務(wù) 前海規(guī)模領(lǐng)先全國(guó)
 

　　“跨境人民幣業(yè)務(wù)是廣東自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新的一大亮點(diǎn)。”人民銀行廣州分行行長(zhǎng)王景武介紹，自貿(mào)區(qū)建設(shè)項(xiàng)目可從境內(nèi)和境外獲得更低成本的資金，跨國(guó)公司還可利用自貿(mào)區(qū)平臺(tái)提升財(cái)務(wù)運(yùn)作效率。目前，人民幣已成為廣東自貿(mào)區(qū)跨境資金往來(lái)的主要貨幣。
 

　　事實(shí)上，早在2015年7月，跨境人民幣貸款試點(diǎn)地區(qū)就從深圳前海擴(kuò)展至廣州南沙、珠海橫琴新區(qū)，更多企業(yè)享受到了改革“紅利”。而說(shuō)起跨境人民幣業(yè)務(wù)，就不得不提前海自貿(mào)片區(qū)——這是在全國(guó)范圍內(nèi)首先開(kāi)展跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)的自貿(mào)區(qū)。截至2016年底，前?？缇橙嗣駧刨J款備案金額超過(guò)1100億元，累計(jì)提款365億元，業(yè)務(wù)規(guī)模領(lǐng)先全國(guó)。
 

　　去年，前海銀行與香港企業(yè)簽署了2筆跨境人民幣貸款意向協(xié)議，其中，招商銀行對(duì)香港瑞嘉投資實(shí)業(yè)有限公司2億元用于債務(wù)置換的跨境人民幣貸款于去年6月順利發(fā)放。至此，首筆NRA跨境人民幣貸款成功發(fā)放，前?？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)雙向打通。
 

　　不止前海，南沙、橫琴自貿(mào)片區(qū)在跨境人民幣業(yè)務(wù)方面也頗有斬獲。從2015年4月21日至2017年3月末，南沙、橫琴自貿(mào)片區(qū)共辦理跨境人民幣收支4237.2億元，占區(qū)內(nèi)本外幣跨境收支超過(guò)八成。
 

　　大批企業(yè)從跨境人民幣業(yè)務(wù)中獲得了實(shí)實(shí)在在的優(yōu)惠。例如，南沙海港集裝箱碼頭、橫琴熱電項(xiàng)目等不僅通過(guò)跨境人民幣貸款獲得了融資，而且其資金成本下降了10%-30%，保障了項(xiàng)目順利推進(jìn)。截至2017年3月末，三大自貿(mào)片區(qū)共有229家企業(yè)辦理了跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)，匯入貸款金額415.4億元。
 

　　值得一提的是，在跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)方面，三大自貿(mào)片區(qū)也各有可圈可點(diǎn)之處。這其中，對(duì)企業(yè)最大的利好，莫過(guò)于降低開(kāi)展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門(mén)檻。
 

　　周生生集團(tuán)就是其中的受益者，在達(dá)到準(zhǔn)入門(mén)檻后，其在廣東設(shè)立跨境雙向人民幣資金池，將廣東作為亞太乃至全球的資金運(yùn)作中心，實(shí)現(xiàn)余缺資金調(diào)劑，大幅降低了集團(tuán)整體財(cái)務(wù)成本。
 

　　對(duì)此，王景武指出，降低跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門(mén)檻，有助于企業(yè)“走出去”并實(shí)現(xiàn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，提升統(tǒng)籌配置境內(nèi)外資金的能力，促進(jìn)自貿(mào)區(qū)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年3月末，廣東自貿(mào)區(qū)南沙、橫琴片區(qū)已備案24個(gè)人民幣資金池，累計(jì)收付285.6億元。
 

　　通過(guò)“全口徑”新政打通境內(nèi)外融資市場(chǎng)
 

　　在推進(jìn)外匯管理改革、提升貿(mào)易投資便利化方面，廣東自貿(mào)區(qū)進(jìn)一步簡(jiǎn)化外匯資金池管理，支持中小型跨國(guó)公司對(duì)境內(nèi)外成員企業(yè)資金進(jìn)行集中運(yùn)營(yíng)管理，拓寬了融資渠道。
 

　　截至2017年3月末，廣東自貿(mào)區(qū)南沙、橫琴片區(qū)已有4家跨國(guó)公司的15家成員企業(yè)開(kāi)展外匯資金池業(yè)務(wù)，共集中外債額度6.7億美元，集中對(duì)外放款額度3.3億美元。
 

　　除此之外，廣東自貿(mào)區(qū)還積極開(kāi)展全口徑跨境融資宏觀審慎管理，有效打通境內(nèi)、境外兩個(gè)融資市場(chǎng)，提高自貿(mào)區(qū)企業(yè)跨境融資的靈活性和境外資金利用效率。業(yè)內(nèi)人士表示，全口徑跨境融資宏觀審慎管理首次對(duì)中外資一視同仁，根據(jù)凈資產(chǎn)的一定倍數(shù)合理開(kāi)展跨境融資，在這一政策下，境內(nèi)企業(yè)可在跨境融資余額上限內(nèi)自主開(kāi)展本外幣跨境融資，業(yè)務(wù)流程更加簡(jiǎn)化，還可自由選擇境內(nèi)、境外兩個(gè)融資市場(chǎng)，融資效率大大提高。
 

　　截至2016年底，共有21家前海企業(yè)辦理了外債10.6億美元，平均降低企業(yè)融資成本1-2個(gè)百分點(diǎn)。此外，截至2017年3月末，廣東自貿(mào)區(qū)南沙、橫琴片區(qū)企業(yè)共通過(guò)全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策向境外借款11筆，金額累計(jì)3.2億美元。
 

　　不少自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)也從該項(xiàng)政策中受益。今年2月，注冊(cè)在南沙片區(qū)的安捷利（番禺）電子實(shí)業(yè)有限公司選擇按照全口徑跨境融資宏觀審慎管理模式辦理簽約備案業(yè)務(wù)，備案金額為8000萬(wàn)港元。根據(jù)政策，其融資額度將達(dá)到人民幣4.4億元，相較原來(lái)“投注差（投資總額減去注冊(cè)資本的差額）”模式可多融入人民幣8800萬(wàn)元，一年節(jié)省財(cái)務(wù)成本約100萬(wàn)元。
 

　　值得一提的是，在資金“走出去”“引進(jìn)來(lái)”方面，廣東自貿(mào)區(qū)也走在前列。目前，無(wú)論是在合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE），還是在外商投資股權(quán)投資（QFLP）方面，前海片區(qū)均已達(dá)到一定規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，已有41家前海企業(yè)獲得了QDIE試點(diǎn)資格，累計(jì)備案41家境外投資主體；在前海QFLP試點(diǎn)方面，前海管理企業(yè)已達(dá)106家，基金20家，規(guī)模為36.1億美元。
 

　　開(kāi)拓“一帶一路”金融高速公路
 

　　走出廣東自貿(mào)區(qū)，廣東金融對(duì)外開(kāi)放的步伐也邁得堅(jiān)實(shí)。尤其值得一提的是，在開(kāi)拓“一帶一路”金融高速公路方面，廣東也頗有建樹(shù)。截至2017年3月末，廣東銀行業(yè)（不含深圳）支持“一帶一路”的項(xiàng)目共有172個(gè)，授信總額2862.6億元。
 

　　以中國(guó)銀行廣東省分行為例，其早早便建立了“一帶一路”重點(diǎn)項(xiàng)目庫(kù)，支持廣東省優(yōu)先推進(jìn)項(xiàng)目中的49個(gè)項(xiàng)目。截至2017年3月末，該行共實(shí)現(xiàn)15個(gè)項(xiàng)目投放，累計(jì)投放折合人民幣82.5億元。其中，2015年7月，該行協(xié)同中行巴黎分行、盧森堡分行、馬來(lái)西亞分行，為廣東省長(zhǎng)大公路工程有限公司馬來(lái)西亞某道路建設(shè)項(xiàng)目核定1.5億美元銀團(tuán)授信支持，并于當(dāng)年8月31日發(fā)放首筆貸款2000萬(wàn)美元，促成了廣東省交通業(yè)首個(gè)“走出去”項(xiàng)目。
 

　　不僅如此，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行廣東省分行、進(jìn)出口銀行廣東省分行、中國(guó)銀行廣東省分行聯(lián)合支持廣東省農(nóng)墾集團(tuán)落實(shí)農(nóng)業(yè)部“南膠北豆”部署，在泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼、新加坡、柬埔寨等國(guó)建立了20多個(gè)橡膠種植、加工及貿(mào)易企業(yè)。“這極大緩解了我國(guó)橡膠產(chǎn)業(yè)對(duì)外依存過(guò)高的局面，也在東南亞地區(qū)樹(shù)立了大國(guó)形象。”該項(xiàng)目負(fù)責(zé)人表示。
 

　　“與廣東企業(yè)積極‘走出去’參與‘一帶一路’建設(shè)相伴，廣東與‘一帶一路’沿線國(guó)家跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的需求亦不斷增加。”王景武介紹，人民銀行廣州分行積極推行人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），為沿線國(guó)家跨境人民幣收支提供了快捷、安全、方便及低成本的清算途徑。數(shù)據(jù)顯示，2016年，廣東與“一帶一路”國(guó)家跨境人民幣結(jié)算規(guī)模達(dá)3736.8億元，同比增長(zhǎng)24.2%，其中直接投資業(yè)務(wù)結(jié)算規(guī)模為233億元人民幣，同比增長(zhǎng)191.8%。
 

　　與此同時(shí)，人民幣逐漸成為廣東與沿線國(guó)家結(jié)算的主要幣種，結(jié)算地位不斷提高。截至2017年3月末，跨境人民幣結(jié)算金額折合8.8億美元，占比49.1%。從結(jié)算幣種的變化看，人民幣的結(jié)算金額呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，2017年第一季度，結(jié)算金額占比達(dá)84.0%，較去年同期的74.3%提高了近10個(gè)百分點(diǎn)。
 

　　三大自貿(mào)片區(qū)金融創(chuàng)新亮點(diǎn)
 

　　前海
 

　　●成立全國(guó)首家CEPA框架下港資控股公募基金公司

　　●成立全國(guó)首家混合所有制的獨(dú)立再保險(xiǎn)公司

　　●落地全國(guó)首單外債宏觀審慎管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)

　　●全國(guó)首創(chuàng)跨境碳資產(chǎn)回購(gòu)融資業(yè)務(wù)

　　●落地廣東自貿(mào)區(qū)首單銀行間同業(yè)熊貓債

　　●完成廣東自貿(mào)區(qū)首單NRA人民幣境外貸款業(yè)務(wù)

　　●發(fā)行廣東自貿(mào)區(qū)首批租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品
 

　　南沙

　　●推出全國(guó)首個(gè)“跨境資產(chǎn)代客衍生品綜合交易”業(yè)務(wù)，發(fā)行自貿(mào)區(qū)首只交易所市場(chǎng)公募熊貓債

　　●截至2017年3月末，累計(jì)辦理跨境人民幣貸款31筆61.69億元，跨境雙向人民幣資金池結(jié)算量達(dá)58億元

　　●自貿(mào)片區(qū)掛牌以來(lái)，南沙金融企業(yè)數(shù)比掛牌前增長(zhǎng)14倍，2016年持牌金融法人機(jī)構(gòu)累計(jì)達(dá)9家，本外幣存貸款余額增長(zhǎng)近四成，引進(jìn)國(guó)華軍民融合發(fā)展基金、摩根大通期貨等56個(gè)重大金融項(xiàng)目
 

　　橫琴

　　●全國(guó)首發(fā)銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)多幣種卡

　　●全國(guó)率先開(kāi)展本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)刷卡兌換業(yè)務(wù)

　　●全國(guó)首筆辦理貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

　　●赴港發(fā)行國(guó)內(nèi)首只非上市城投類(lèi)企業(yè)離岸人民幣債券

　　●率先成為開(kāi)展外資企業(yè)資本金意愿結(jié)匯的試點(diǎn)地區(qū)

　　●積極推行企業(yè)外匯登記業(yè)務(wù)下放銀行辦理政策

　　●創(chuàng)新開(kāi)展區(qū)內(nèi)企業(yè)對(duì)境外放款額度上調(diào)試點(diǎn)
 

　　■案例
 

　　珠海民企娶“洋媳婦” 多虧自貿(mào)區(qū)這個(gè)“媽”
 

　　珠江口西岸，毗鄰港澳的橫琴半島在過(guò)去的二十多年間，經(jīng)歷了滄海桑田般的嬗變。2015年4月，廣東自貿(mào)區(qū)橫琴片區(qū)正式掛牌，步入“自貿(mào)時(shí)代”，獨(dú)具橫琴特色的金融創(chuàng)新改革在此生根發(fā)芽，結(jié)出的金融碩果能量輻射珠海乃至廣東，為企業(yè)提供更加便利、更具國(guó)際化水平的金融支持。
 

　　2016年，珠海和美國(guó)上市公司的一則“婚訊”引起廣泛關(guān)注。民營(yíng)企業(yè)珠海艾派克科技股份公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“艾派克”）聯(lián)合太盟投資和上海朔達(dá)投資中心，成功收購(gòu)了美國(guó)紐約主板上市企業(yè)利盟，實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)品和技術(shù)升級(jí)。這筆并購(gòu)交易涉及的金額近40億美元。
 

　　艾派克是全球最大的打印機(jī)兼容耗材生產(chǎn)商，也是國(guó)內(nèi)唯一可生產(chǎn)中低端激光打印機(jī)的企業(yè)。利盟公司則于1995年在紐約證券交易所上市，公司業(yè)務(wù)以中高端產(chǎn)品技術(shù)和打印服務(wù)軟件見(jiàn)長(zhǎng)，擁有完整的激光打印技術(shù)和成熟的噴墨頭技術(shù)。艾派克收購(gòu)利盟后，成為中國(guó)唯一擁有全套自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、可生產(chǎn)全系列激光彩色及黑色打?。◤?fù)印）機(jī)的企業(yè)。
 

　　這場(chǎng)備受矚目的“中外聯(lián)姻”能夠落實(shí)，得益于自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行發(fā)放境外人民幣貸款相關(guān)政策的落實(shí)。2016年4月，人民銀行廣州分行正式發(fā)布《關(guān)于支持中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境使用的通知》，支持區(qū)內(nèi)銀行向境外機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目發(fā)放人民幣貸款，滿足企業(yè)走出去過(guò)程中合理的本幣貸款需求，便利開(kāi)展境外直接投資、對(duì)外承包工程等項(xiàng)目，支持區(qū)內(nèi)銀行為“走出去”企業(yè)提供流動(dòng)性支持。
 

　　記者從橫琴方面了解到，此次跨國(guó)并購(gòu)涉及大額資金的跨境流通，借助橫琴自貿(mào)區(qū)的政策優(yōu)勢(shì)，銀行直接跨境放款更加便利。在此次并購(gòu)中，中信銀行廣州分行作為主牽頭行，而橫琴支行提供了自貿(mào)區(qū)跨境資金流通通道，協(xié)助艾派克達(dá)成了此次并購(gòu)。