ICC鑫欏資訊：2025年全球負(fù)極出貨306.15萬噸，同比增長47%

　　2025年，據(jù)ICC鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全球鋰電池產(chǎn)量2297GWh，同比增長48.5%；全球鋰電負(fù)極材料市場產(chǎn)量增幅略低于電池增速，負(fù)極產(chǎn)能過剩的市場格局有所改善。隨著新能源車市場滲透率持續(xù)提升尤其是新能源重卡和商用車的急速擴(kuò)張，疊加儲能市場需求的高速增長，負(fù)極材料市場呈現(xiàn)周期性觸底反彈趨勢，供需結(jié)構(gòu)得以改善，并優(yōu)化了市場格局。具體來看：

　　2025年全球負(fù)極產(chǎn)量311.5萬噸，同比增長43.7%

　　據(jù)ICC鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，2025年全球負(fù)極材料產(chǎn)量311.5萬噸，同比增長43.7%，其中中國負(fù)極材料占比進(jìn)一步提升至99.0%，高于去年的98.5%。銷售量方面，全球銷售量306.15萬噸，其中中國占比高達(dá)98.4%。

圖1：2021-2025年全球負(fù)極產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)（萬噸，%） 數(shù)據(jù)來源：ICC鑫欏資訊

　　全球負(fù)極材料CR3占比為49.5%，基本與去年持平

　　據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，2025年CR6占比73.0%，較上年的72.7%略有上浮，市場集中度略有提升；CR3占比為49.5%，較上年的49.7%微幅下調(diào)，二梯隊(duì)廠商沖擊頭部客戶略有增量，但整體來看，鋰電負(fù)極行業(yè)格局變化不大。

圖2：2025年鋰電負(fù)極行業(yè)集中度變化  數(shù)據(jù)來源：ICC鑫欏資訊

　　從具體企業(yè)來看，2025年貝特瑞憑借持續(xù)領(lǐng)先的技術(shù)積累、客戶綁定能力與全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定性強(qiáng)勢霸榜，連續(xù)十六年負(fù)極材料行業(yè)第一。上海杉杉憑借技術(shù)積淀和產(chǎn)品力，市占率保持穩(wěn)中有升勢頭；中科星城和尚太科技強(qiáng)勢追趕，出貨增量顯著。廣東凱金市占率較上年有所提升。江西紫宸仍堅(jiān)持盈利性銷售策略，是行業(yè)內(nèi)公司整體負(fù)極產(chǎn)品盈利性最好的公司。河北坤天、碳一則憑借激進(jìn)的銷售策略，出貨量提升顯著。廣東東島則通過與頭部大客戶以及新興動(dòng)力客戶的綁定，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定出貨。金匯能在重卡和儲能等細(xì)分市場表現(xiàn)突出，26年TOP電池廠家的明確訂單將推動(dòng)公司走向新高度；暉陽、愛敏特等企業(yè)在儲能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了新的增長。此外，科達(dá)新材今年在儲能領(lǐng)域也開始強(qiáng)勢嶄露頭角。對于26年仍將有一些負(fù)極企業(yè)進(jìn)入大家的視野，如寶武、杰瑞、天宏基等。

　　人造負(fù)極滲透率上升至近93%，上海杉杉蟬聯(lián)榜首

　　2025年全球人造負(fù)極材料滲透率進(jìn)一步上升至93%，人造負(fù)極材料的產(chǎn)品性能及高性價(jià)比優(yōu)勢，使得其市占率進(jìn)一步提升。上海杉杉人造負(fù)極龍頭地位穩(wěn)固，25年仍蟬聯(lián)榜首。天然石墨市場尤其是海外天然石墨市場的進(jìn)一步萎縮，在產(chǎn)量和市占率方面持續(xù)下滑。

圖：全球人造負(fù)極材料滲透率（%） 數(shù)據(jù)來源：ICC鑫欏資訊

　　硅負(fù)極增幅顯著，消費(fèi)電子強(qiáng)勢拉動(dòng)，動(dòng)力電池開始試水

　　據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，2025年全球硅負(fù)極單體產(chǎn)量為8600噸，同比增長67%。貝特瑞市占率仍居首位，浙江鋰宸、天目先導(dǎo)、杉杉科技和蘭溪致德也是25年硅負(fù)極國內(nèi)市場的出貨擔(dān)當(dāng)，以各自的產(chǎn)品及客戶渠道表現(xiàn)突出。

　　就消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，硅氧和研磨硅仍占市場大頭，CVD新型硅出貨增幅顯著，市場熱度較高。小圓柱電池需求仍是硅基負(fù)極需求基本盤，消費(fèi)電子領(lǐng)域硅基負(fù)極添加比例的提升是2025年提升硅基負(fù)極出貨量增長的主要驅(qū)動(dòng)因素之一，此外，動(dòng)力尤其是46大圓柱電池在動(dòng)力市場的應(yīng)用，以及低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人等市場對高容量電芯產(chǎn)品的需求也推動(dòng)了硅基負(fù)極市場的擴(kuò)張，固態(tài)電池市場的需求預(yù)期更是給硅基負(fù)極市場帶來了新的機(jī)遇。

數(shù)據(jù)來源：ICC鑫欏資訊

　　結(jié)論

　　根據(jù)2025年行業(yè)運(yùn)行特征，結(jié)合鑫欏資訊最新市場研判，2026年全球鋰電負(fù)極材料市場將延續(xù)“底部修復(fù)+技術(shù)升級+出海加速”三條主線，挑戰(zhàn)與機(jī)會(huì)并存。

　　需求增長帶來的貝塔收益（β收益）和技術(shù)、成本所形成的阿爾法收益（α收益）仍將是負(fù)極市場增長的最大機(jī)會(huì)。1、儲能市場的快速擴(kuò)張將逐漸與動(dòng)力市場共同形成對負(fù)極材料需求端并駕齊驅(qū)的支撐結(jié)構(gòu)。2、主流負(fù)極廠家訂單外溢使代工環(huán)節(jié)重現(xiàn)“產(chǎn)能共享”紅利，行業(yè)開工率整體抬升。3、石油焦、針狀焦將隨著需求端持續(xù)增長價(jià)格重心持續(xù)上移，且隨著行業(yè)淡旺季震蕩。4、快充負(fù)極，尤其是4C及以上快充負(fù)極市場滲透率有望從2025年的15%進(jìn)一步提升25%左右，帶動(dòng)碳包覆等工藝附加值提升。 5、歐美本地化訴求，將加速中國負(fù)極企業(yè)出海步伐。6、硅基負(fù)極將開啟萬噸級增量市場，應(yīng)用端將由數(shù)碼向動(dòng)力、低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人等領(lǐng)域遷移，并在動(dòng)力電池端將實(shí)現(xiàn)規(guī)模上量。7、鈉電池儲能、商用車及換電訂單增加將提升硬碳負(fù)極需求，26年硬碳負(fù)極將迎來發(fā)展機(jī)遇。

　　2026年負(fù)極行業(yè)將呈現(xiàn)“量價(jià)齊升、技術(shù)分化、出海加速”的特征；確定性機(jī)會(huì)在于儲能、快充、硅基三大增量場景，以及鈉電元年開啟給硬碳負(fù)極帶來的機(jī)會(huì)；核心風(fēng)險(xiǎn)來自主材普漲、出口退稅下調(diào)和歐盟政策反復(fù)。企業(yè)如能提前鎖定低價(jià)焦源、加速硅碳驗(yàn)證、完成海外本土化布局，即可在新一輪周期中占據(jù)先機(jī)?？偠灾?，負(fù)極行業(yè)在沉寂了近三年后，將再次迎來周期向上機(jī)會(huì)，量價(jià)齊增將是26年市場主旋律。

　　轉(zhuǎn)自：鷹潭新聞網(wǎng)

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