債券指數(shù)創(chuàng)新備受認(rèn)可,鵬華0-4年地方債ETF獲“ETF產(chǎn)品創(chuàng)新獎

　　近期，深交所公布“2020年度深交所ETF市場優(yōu)秀機構(gòu)獲獎名單”。全市場首只0-4年地方債ETF——鵬華中證0-4年地方債ETF（159816）摘得“ETF產(chǎn)品創(chuàng)新獎”。作為創(chuàng)新型的地方債投資工具，鵬華中證0-4年地方債ETF填補了該期限品種ETF產(chǎn)品的市場空白，同時也為廣大機構(gòu)及個人投資者提供了一類信用風(fēng)險較低、收益率相對較高的配置工具，進一步豐富投資者的理財方式。

　　資料顯示，鵬華中證0-4年地方債ETF成立于2020年7月30日，首募規(guī)模超24億元，自2020年9月4日登陸深交所上市交易以來運作穩(wěn)健，產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)定，流動性排名靠前。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年7月16日，其最新規(guī)模為18.85億元，在18只債券ETF中排名第3；日均成交額超過1200萬元，同類排名7/17。從跟蹤誤差看，上市以來日均跟蹤偏離度的絕對值最大值為0.02%，年化跟蹤誤差為0.09%，為投資者帶來了良好的投資體驗。

　　據(jù)了解，鵬華中證0-4年地方債ETF主要跟蹤中證0-4年期地方政府債指數(shù)，該指數(shù)樣本券由剩余期限4年及以內(nèi)的地方政府債券(主要是一般債和專項債)組成。地方政府債是各省、自治區(qū)、直轄市、經(jīng)批準(zhǔn)的計劃單列市為主體發(fā)行的債券，素有“銀邊債券”之稱。近年來，隨著地方債市場的不斷擴容，相關(guān)配套政策措施加快推進，地方債ETF將更好地發(fā)揮其工具型產(chǎn)品優(yōu)勢，無論對于配置型投資機構(gòu)亦或風(fēng)險偏好較低的個人投資者，均呈現(xiàn)出較好的投資價值。

　　為進一步豐富地方債投資主體，鵬華基金近年來持續(xù)推動地方債ETF的研發(fā)與布局，逐步完善債券指數(shù)工具庫建設(shè)。2019年8月，鵬華中證5年期地方債ETF（159972）成立成為全市場和深交所發(fā)行上市的首只五年期地方債ETF。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年7月16日，該基金最新規(guī)模34.80億元，同類排名2/18，日均成交額超過1800萬元，同類排名3/11，并榮獲深交所“2019年度ETF產(chǎn)品創(chuàng)新獎”。此后成立的鵬華中證0-4年地方債ETF，再次取得重要創(chuàng)新突破。兩款地方債ETF產(chǎn)品的雙雙獲獎，充分彰顯了業(yè)內(nèi)對鵬華固收團隊領(lǐng)先創(chuàng)新能力的高度認(rèn)可。

　　未來在資管行業(yè)新業(yè)態(tài)下，債券指數(shù)產(chǎn)品的容量有望持續(xù)擴大，同時工具化屬性也將進一步加強。鵬華基金固收團隊立足深刻洞察行業(yè)發(fā)展趨勢，自2018年下半年率先建立“債券工具型產(chǎn)品”中長期戰(zhàn)略，并在利率債指數(shù)產(chǎn)品及ETF、利率債主題基金、信用債指數(shù)產(chǎn)品等方面積極布局，致力于打造被動型債券工具庫，力爭成為國內(nèi)“債券指數(shù)專家”，為客戶提供全面、便捷的交易工具，以及專業(yè)的債券配置投資建議。截至2021年1季度末，鵬華旗下工具型產(chǎn)品庫包含9只產(chǎn)品，全市場排名第2，管理規(guī)模183億，全市場排名第5；旗下指數(shù)型產(chǎn)品庫包含7只產(chǎn)品，全市場排名第2，管理規(guī)模157億，全市場排名第6。

　　值得一提的是，作為國內(nèi)一流成熟的固收大團隊，鵬華固收“黃金戰(zhàn)隊”豐富的債券投資管理經(jīng)驗為旗下債券指數(shù)產(chǎn)品提供了強有力的投研支持。組織架構(gòu)方面，鵬華固定收益總部公募債券投資部中專設(shè)“債券工具型產(chǎn)品投資研究團隊”，目前共有團隊成員4名，其中由李振宇擔(dān)任債券型工具投研團隊負(fù)責(zé)人，充分發(fā)揮債券投資主被動管理彼此的優(yōu)勢賦能。此外，在風(fēng)控機制方面，固收投研及風(fēng)控、IT人員建立成熟完善的PCF制作流程，有效防范PCF流程風(fēng)險；同時依托強大的投研支持精選個券、精細(xì)控制組合結(jié)構(gòu)、緊密跟蹤場內(nèi)指標(biāo)及每日業(yè)績變化及跟蹤誤差，較為有效地防范申贖流動性風(fēng)險、場內(nèi)交易風(fēng)險及跟蹤誤差風(fēng)險，更好地為旗下一籃子債券指數(shù)工具型產(chǎn)品的平穩(wěn)運作保駕護航。

　　轉(zhuǎn)自：深圳在線

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