國內(nèi)合成樹脂市場走向全面過剩 亟須產(chǎn)業(yè)升級加速破局

合成樹脂：競爭日趨激烈 亟須加速破局

　　閱讀提示　我國合成樹脂產(chǎn)業(yè)始于20世紀50年代，到了80年代產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。目前，我國合成樹脂產(chǎn)業(yè)通過不斷進行結(jié)構調(diào)整和技術創(chuàng)新，已構建起從原料到聚合、再到加工應用的較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，整體競爭力顯著提升。在通用合成樹脂領域，我國已成為全球最大的生產(chǎn)國，聚乙烯、聚丙烯等通用合成樹脂產(chǎn)銷量連續(xù)多年位居世界第一。2024年，國內(nèi)合成樹脂競爭日趨激烈，巨量產(chǎn)能投放導致市場壓力較大。合成樹脂生產(chǎn)企業(yè)亟須通過高端化、綠色化提升產(chǎn)品價值，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和高質(zhì)量發(fā)展。

　　【知識點】

　　1.什么是合成樹脂？

　　合成樹脂是由人工合成的一類高分子聚合物，廣泛應用于各種工業(yè)和日常生活領域。合成樹脂是產(chǎn)量和消費量最高的合成材料，是制造合成纖維、涂料、膠粘劑、絕緣材料等的基礎原料，其最重要的應用是制造塑料。合成樹脂產(chǎn)業(yè)作為石化產(chǎn)業(yè)的重要部分已成為我國經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。

　　2.合成樹脂主要有哪些種類？

　　合成樹脂種類繁多，其中聚乙烯（PE）、聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）、聚丙烯（PP）和丙烯腈-丁二烯-苯乙烯三元共聚物（ABS）樹脂為五大通用樹脂，是應用最為廣泛的合成樹脂材料。

　　合成樹脂按其熱行為可分為熱塑性樹脂和熱固性樹脂。熱塑性樹脂是一種具有受熱軟化、冷卻硬化性能，且在加熱和冷卻過程中能夠多次重復這一過程的樹脂，包括PE、PP、PS、EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）、ABS和PVC等；熱固性樹脂是一種高分子聚合物材料，其分子鏈通過化學交聯(lián)形成剛性的三維網(wǎng)絡結(jié)構，這種結(jié)構在聚合過程中不能重復加工成型，包括酚醛樹脂、脲醛樹脂、環(huán)氧樹脂、氟樹脂、不飽和聚酯等。

　　3.聚烯烴在合成樹脂材料中占據(jù)什么地位？

　　聚烯烴是由乙烯、丙烯、丁烯等一種或幾種α-烯烴聚合而成的合成樹脂材料，是最主要的合成樹脂材料之一，廣泛應用于包裝、農(nóng)業(yè)、建筑、汽車、電子電器等領域，其中以聚乙烯、聚丙烯體量最大。

　　國內(nèi)合成樹脂市場走向全面過剩

　　國內(nèi)合成樹脂利潤空間被不斷壓縮，市場正由結(jié)構性過剩走向全面過剩；工藝技術路線同質(zhì)化日趨嚴重，“通用料競爭加劇、高端專用料供應不足”的結(jié)構性短缺局面短期內(nèi)依然存在。

　　從過去國內(nèi)五大通用合成樹脂的情況來看，2019~2023年，國內(nèi)聚乙烯產(chǎn)能一直延續(xù)大幅擴能態(tài)勢，年均復合增長率達13.3%，其中新增產(chǎn)能主要集中在華南地區(qū)；聚丙烯從供需平衡逐漸進入全面過剩階段，2023年成為供應全面過剩的拐點年。隨著聚丙烯依然保持高擴能態(tài)勢，供應過剩矛盾不斷加劇，聚丙烯行業(yè)已陷入較長“低谷期”；過去5年內(nèi)，國內(nèi)聚苯乙烯行業(yè)供需態(tài)勢逐漸失衡，行業(yè)景氣度呈現(xiàn)整體下行態(tài)勢。華東地區(qū)是我國最大的聚苯乙烯生產(chǎn)地，下游設施配套較為完整；我國西北地區(qū)擁有豐富的煤炭、電石資源，所以西北地區(qū)聚氯乙烯產(chǎn)能占比較大，過去5年間，國內(nèi)聚氯乙烯行業(yè)供過于求；2023年國內(nèi)ABS新裝置產(chǎn)能集中釋放，導致行業(yè)盈利水平大幅下降，部分企業(yè)開工負荷下降。

　　2024年，國內(nèi)合成樹脂競爭仍舊十分激烈，利潤空間被不斷壓縮，市場正由結(jié)構性過剩走向全面過剩。與此同時，“通用料競爭加劇、高端專用料供應不足”的結(jié)構性短缺局面短期內(nèi)依然存在。下游行業(yè)的利潤空間明顯縮小，行業(yè)整合期正加速到來，終端市場對降本的需求更加迫切，同時對頂替進口的高性能產(chǎn)品需求日漸凸顯。由于上游擴能、下游技術革新、降本需求等因素，合成樹脂各產(chǎn)品間預計出現(xiàn)相互替代的情況，比如通過改性技術革新，PP產(chǎn)品將在更多領域?qū)崿F(xiàn)對ABS和PS產(chǎn)品的替代。

　　從近年新投產(chǎn)裝置的工藝情況看，合成樹脂工藝技術路線同質(zhì)化日趨嚴重。以高密度聚乙烯為例，2018年底國內(nèi)釜式淤漿工藝產(chǎn)能占比不足三成，但近5年Hostalen淤漿法產(chǎn)能急劇增長。由于Hostalen淤漿法在管材料應用上頗具優(yōu)勢，相關企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構多數(shù)以管材為主，管材產(chǎn)品同質(zhì)化競爭愈演愈烈。2025年，行業(yè)新增從業(yè)者將持續(xù)增加，預計將有裕龍石化、天津南港、埃克森美孚惠州等新產(chǎn)能釋放，上述裝置不僅規(guī)模大且工藝和產(chǎn)品品類齊全，再加之美國頁巖氣、中東等地低成本資源，預計國內(nèi)合成樹脂競爭格局將進一步加劇。

　　市場需求拉動合成樹脂消費增長

　　我國包裝、汽車和家電等領域的消費潛力不斷釋放，將會帶動市場對合成樹脂材料的需求，成為拉動合成樹脂材料銷量增長的主要動能。

　　合成樹脂下游是以塑料制品、涂料等為主營業(yè)務的輕工業(yè)，涵蓋了薄膜、建材、家電、汽車零部件、乳膠漆等子行業(yè)，細分種類繁多、產(chǎn)業(yè)分散。合成樹脂行業(yè)發(fā)展受到下游行業(yè)發(fā)展水平和需求變化的驅(qū)動。同時，下游應用市場對材料性能的特定需求也推動合成樹脂行業(yè)持續(xù)進行產(chǎn)品創(chuàng)新和技術升級。

　　2024年，國內(nèi)合成樹脂的需求主要來自包裝、汽車和家電等領域，塑料包裝占包裝材料的四成左右。隨著食品、飲料、煙酒類消費量不斷提高，市場對PP、PE等合成樹脂材料的需求會持續(xù)旺盛。

　　國家以舊換新政策發(fā)布以來對汽車消費拉動效應明顯，多地開展車展與促銷活動、企業(yè)新車型密集投放，推動車市熱度持續(xù)走高，帶動聚丙烯、環(huán)氧樹脂、聚酰亞胺等車用合成樹脂材料的消費。2024年，國內(nèi)汽車產(chǎn)銷量比上年分別增長3.7%和4.5%，其中新能源汽車產(chǎn)銷量比上年分別增長34.4%和35.5%。

　　家電行業(yè)是我國穩(wěn)增長、促消費的重要引擎，將繼續(xù)向品質(zhì)化、國際化加速轉(zhuǎn)型。2024年，限額以上單位家用電器和音像器材類零售額比上年增長12.3%；家用電器出口比上年增長20.8%，成為拉動合成樹脂材料銷量增長的主要動能。其中，掃地機器人、全自動咖啡機等一大批智能家電廣受海外市場歡迎。家電行業(yè)的火熱，勢必會拉動EPS（發(fā)泡聚苯乙烯）、PS、ABS、PP等合成樹脂的消費。

　　合成樹脂的高性能化是未來發(fā)展方向

　　合成樹脂產(chǎn)品正從低端逐步向中高端發(fā)展，從通用樹脂向?qū)Ｓ脴渲l(fā)展，合成樹脂產(chǎn)業(yè)應大力調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構，積極開發(fā)高端樹脂、可生物降解樹脂、功能特種樹脂等新材料。

　　中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會副會長兼秘書長趙俊貴指出，我國是合成樹脂生產(chǎn)與消費大國，但由于技術積累和基礎研究等多方面的限制，我國合成樹脂產(chǎn)業(yè)總體仍處于跟跑或并跑階段。高端保障能力不足、關鍵單體和催化劑“卡脖子”、創(chuàng)新體系建設嚴重滯后成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的三大阻礙。隨著現(xiàn)代煤化工迅猛發(fā)展，實現(xiàn)了合成樹脂原料多元化，合成樹脂產(chǎn)品正從低端逐步向中高端發(fā)展，從通用樹脂向?qū)Ｓ脴渲l(fā)展。

　　聚烯烴樹脂是目前市場上產(chǎn)量最大、應用最廣的高分子材料，但國內(nèi)產(chǎn)品多為通用牌號，應用領域較為低端，發(fā)展受制于產(chǎn)能結(jié)構性過剩、核心技術受制于人、產(chǎn)品質(zhì)量難以滿足高端需求等瓶頸。一些高端牌號（如茂金屬聚乙烯mPE、茂金屬聚丙烯mPP等）和特種聚烯烴如乙烯-乙烯醇共聚物（EVOH）樹脂等的需求較大，自給率卻不足40%。夾層玻璃用聚乙烯醇縮丁醛（PVB）膜、電子級環(huán)氧樹脂和動力電池用聚偏氟乙烯（PVDF）隔膜等高端合成樹脂則基本依賴進口。

　　2025年我國聚烯烴消費將小幅增長，消費量8132萬噸，比上年增長3.9%；預計產(chǎn)能達9690萬噸/年，比上年增長15%；產(chǎn)量6980萬噸，比上年增長8.8%。產(chǎn)能增速依然高于需求增速，市場繼續(xù)承壓。

　　包裝仍是拉動消費增長主力

　　2025年，國內(nèi)聚烯烴消費需求逐步回升，消費增長領域包括汽車、家電、包裝等。汽車方面，2025年總需求有望超過3000萬輛。新能源汽車在“政策利好+用戶偏好+企業(yè)轉(zhuǎn)型”三重利好下，預計銷量比上年增長16.6%，滲透率突破50%。新能源車最大特點是電池過重，因此以塑代鋼輕量化趨勢明顯，目前我國汽車塑料用量較歐美日車企有較大差距，改性塑料需求與日俱增。出口方面，經(jīng)歷了2~3年的高速增長后，我國企業(yè)的出口潛力得到了大幅釋放，后期的增長空間較小。

　　家電方面，疫情后海外補庫需求強烈，我國家電出口已連續(xù)17個月實現(xiàn)同比正增長。盡管北美市場份額持續(xù)縮減，但亞洲、歐洲、大洋洲出口規(guī)模占比相對穩(wěn)定，拉丁美洲和非洲增長較快。隨著全球市場不斷擴容，家電持續(xù)出?；?qū)⒊蔀樘嵴裎覈译娦袠I(yè)的關鍵動力，支撐2025年國內(nèi)家電需求增長。

　　包裝方面，預計2025年食品、飲料、煙酒類消費增速依然會超過GDP增速，而且快遞、外賣行業(yè)增速依然保持兩位數(shù)增長，預計國內(nèi)包裝行業(yè)將保持5%以上的增速，依然是聚烯烴等產(chǎn)品市場消費增長的主要驅(qū)動力之一。

　　分產(chǎn)品看，2025年PE消費將穩(wěn)步提升至4212萬噸，消費增速同比基本持平。其中，包裝消費仍屬主要領域，約占聚乙烯消費的50%。預計PE產(chǎn)能將達4289萬噸/年，凈進口量1200萬噸左右，比上年有所下降，主要原因是國內(nèi)產(chǎn)能大幅提升，繼續(xù)頂替部分進口。改性PP擴大了PP應用場景，用量將大幅增長。預計2025年PP產(chǎn)能將達5401萬噸/年，比上年增長9%；消費約3920萬噸，比上年增長3.6%。2025年我國PP有望實現(xiàn)凈出口。目前，國內(nèi)改性PP規(guī)模已突破1000萬噸。隨著以塑代鋼、以塑代木、以塑代玻璃等趨勢發(fā)展，未來改性PP規(guī)模將快速增長。PP改性料的多樣化導致其對PE、ABS、PC（聚碳酸酯）、PA（聚酰胺）等多種樹脂產(chǎn)品形成了替代，在家電領域甚至替換了很多金屬材料。國內(nèi)中高端產(chǎn)品比例呈提升態(tài)勢，但仍有部分高端產(chǎn)品依賴進口，結(jié)構性過剩現(xiàn)象愈見凸顯。

　　產(chǎn)能投放規(guī)模為近年之最

　　總體來看，我國2025年合成樹脂產(chǎn)能投放有望達1261萬噸/年，比上年增長15%，主要原因是很多2024年未投產(chǎn)產(chǎn)能集中投產(chǎn)。投產(chǎn)企業(yè)包括埃克森美孚和巴斯夫在廣東的項目，以及吉林石化、廣西石化等項目。隨著乙烷裂解、丙烷脫氫和煤化工的快速崛起，聚烯烴成本競爭力將更具優(yōu)勢，不可避免在適當領域?qū)ζ渌蠛铣蓸渲≒VC、PS、ABS）形成替代。

　　在我國化工行業(yè)加快新舊動能轉(zhuǎn)換、布局優(yōu)化、原料結(jié)構優(yōu)化和產(chǎn)品結(jié)構優(yōu)化形勢下，發(fā)展高性能合成樹脂仍是推動行業(yè)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。

　　合成樹脂的高性能化主要是通過提高產(chǎn)品技術含量、降低生產(chǎn)成本、提升應用性能、推動綠色可持續(xù)化、改進技術服務等措施手段，提升產(chǎn)品的附加值和競爭力。從原料多元化、催化劑技術、聚合工藝、設備大型化等方面加大研發(fā)力度，同時重視廢舊產(chǎn)品的循環(huán)利用，提升產(chǎn)品的綜合利用水平。開發(fā)光學級、電子級等特種合成樹脂材料，滿足高新技術領域應用需求。

　　未來，合成樹脂產(chǎn)業(yè)需要更加注重產(chǎn)業(yè)升級和高質(zhì)量發(fā)展，大力調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構，堅持改革和創(chuàng)新，不斷提高行業(yè)的整體競爭力，積極開發(fā)高端樹脂、可生物降解樹脂、功能特種樹脂等新材料，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、國家重大項目、國防科技產(chǎn)業(yè)提供強大支持和有力保障。（譚伏奎 孫福國 劉世偉 丁超兵 李樹鵬 劉玉福）

　　轉(zhuǎn)自：中國石化報

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