金控管理試行辦法來了！一文讀懂：申請有何要求？如何管控風險?

　　醞釀多年的金控管理辦法正式落地。9月13日，央行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（下稱“《辦法》”），共七大章，明確了金控公司定義、設立條件和程序、對違規(guī)的處罰等。

　　央行有關負責人表示，《辦法》對金融機構、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面。由股權架構清晰、風險隔離機制健全的金融控股公司作為金融機構控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。從長期看，《辦法》的出臺有利于促進各類機構有序競爭、良性發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風險。

　　柒財智庫高級研究員畢研廣表示，從2018年央行金融穩(wěn)定報告提到金控公司風險，講重點整治，2019年央行下發(fā)金控“征求意見稿”，直到此次金控辦法的下發(fā)，可以說整個金融控股公司即將進入正式監(jiān)管期。這對于我國金融控股集團進行規(guī)范，控股金融公司的主體進行了約束，從源頭上化解金融風險具有劃時代意義。

　　準入條件

　　實繳注冊資本額不低于50億

　　根據(jù)《辦法》，所稱“金融控股公司”，是指依法設立，控股或實際控制兩個或兩個以上不同類型金融機構，自身僅開展股權投資管理、不直接從事商業(yè)性經(jīng)營活動的有限責任公司或股份有限公司。適用于控股股東或實際控制人為境內非金融企業(yè)、自然人以及經(jīng)認可的法人的金融控股公司。金融機構跨業(yè)投資控股形成的金融集團參照本辦法確定監(jiān)管政策標準。

　　“金融機構”包括商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司，信托公司，金融資產(chǎn)管理公司，證券公司、公募基金管理公司、期貨公司，保險公司等六大類型。

　　申請設立金融控股公司，應當具備的條件涉及注冊資本金、信譽、風險管理能力等方面。包括實繳注冊資本額不低于人民幣50億元，且不低于所直接控股金融機構注冊資本總和的50%；有符合任職條件的董事、監(jiān)事和高級管理人員；有健全的組織機構和有效的風險管理、內部控制制度等其他審慎性條件等。

　　央行自受理設立金融控股公司申請之日起6個月內作出批準或者不予批準的書面決定。經(jīng)批準設立的金融控股公司，由央行頒發(fā)金融控股公司許可證，憑該許可證向市場監(jiān)督管理部門辦理登記，領取營業(yè)執(zhí)照。未經(jīng)批準，不得登記為金融控股公司，不得在公司名稱中使用“金融控股”、“金融集團”等字樣。

　　對已具備設立情形且擬申請設立金融控股公司的，應當在《辦法》實施之日起12個月內，向人民銀行提出申請。

　　處罰提高

　　劍指違規(guī)開展關聯(lián)交易等行為

　　《辦法》明確，金融控股公司的發(fā)起人、控股股東、實際控制人違反本辦法規(guī)定，若有提供虛假的承諾函；虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務資金等非自有資金出資；通過委托他人或接受他人委托等方式違規(guī)持有金融控股公司股權；提供虛假的或隱瞞重要事實的資料等行為的，由央行責令限期改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款。

　　沒有違法所得或違法所得不足50萬元的，處50萬元以上500萬元以下罰款。情節(jié)嚴重的，依據(jù)相關規(guī)定，撤銷行政許可；涉嫌構成犯罪的，移送有關機關依法追究刑事責任。

　　對存在違規(guī)開展關聯(lián)交易，干預所控股金融機構經(jīng)營造成重大風險或重大風險隱患，對金融機構虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務資金等非自有資金出資等行為的，由央行責令限期改正，沒收違法所得，對單位處違法所得1倍以上10倍以下罰款，沒有違法所得或違法所得不足100萬元的，處100萬元以上1000萬元以下罰款；對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，處違法所得1倍以上10倍以下罰款，沒有違法所得或違法所得不足10萬元的，處10萬元以上100萬元以下罰款；涉嫌構成犯罪的，移送有關機關依法追究刑事責任。

　　央行有關負責人表示，《辦法》提高了對違規(guī)行為的罰款金額。這有利于促進金融控股公司及相關人員樹立依法合規(guī)的經(jīng)營和從業(yè)理念，營造公平的競爭環(huán)境，維護金融穩(wěn)定，保護公眾利益。

　　監(jiān)管短板

　　個別企業(yè)盲目向金融業(yè)擴張，將金融機構作為“提款機”

　　從頭追溯，金融控股模式的發(fā)展，是在經(jīng)歷分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管及混業(yè)經(jīng)營的具體實踐之后做出的歷史性選擇。中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震曾對記者介紹，上世紀末美國金融現(xiàn)代化法案通過之后，我國已經(jīng)注意到金融控股適應混業(yè)、跨業(yè)經(jīng)營的特點，只是因為東南亞金融危機造成的沖擊，彼時在金融控股集團發(fā)展上采取了審慎的態(tài)度。

　　不過2000年后，我國金控集團從國企試點開始，發(fā)展逐步提速。經(jīng)濟學家萬喆在公開文章中梳理，國家電網(wǎng)、中國石油等國企相繼設立或重組相關金融機構，形成一批企業(yè)系金融控股公司，而后地方政府加入，先后成立地方系金控公司；2008年后，以復星、海航為代表的民營金控集團成立；2013年以來，螞蟻金服、京東、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛拿下多個金融牌照，互聯(lián)網(wǎng)金融集團開始嶄露頭角。

　　2018年央行金融穩(wěn)定報告中，把金控公司分為了五類?！鞍凑蘸喴诸惙梢苑譃椋貉肫蠼鹑诳毓?、地方金融控股、央企企業(yè)金融控股、民營金控、互聯(lián)網(wǎng)金控?！碑呇袕V稱。

　　但近年快速發(fā)展中也出現(xiàn)了諸多亂象，如監(jiān)管套利、個別企業(yè)盲目向金融業(yè)擴張、將金融機構作為“提款機”等。一些資本族系問題暴露，“明天系”就是一個典型例子。2019年包商銀行被接管，央行有關負責人談及原因時表示，包商銀行的大股東明天集團持有89%股權，由于包商銀行大量資金被大股東違法違規(guī)占用，形成逾期，長期難以歸還，導致包商銀行出現(xiàn)嚴重的信用危機。

　　畢研廣稱，根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行不得投資企業(yè)，也就是說不能投資實體。但是，此前沒有政策約束過實體企業(yè)、非金融企業(yè)不得投資銀行或者金融機構，這就形成了一定的“監(jiān)管空白”。

　　央行表示，近年來，我國一些大型金融機構開展跨業(yè)投資，形成了金融集團；還有部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機構，成為事實上的金融控股公司。其中，一些實力較強、經(jīng)營規(guī)范的機構通過這種模式，優(yōu)化了資源配置，降低了成本，豐富和完善了金融服務，有利于滿足各類企業(yè)和消費者的需求，提升金融服務實體經(jīng)濟的能力。但在實踐中，也有少部分企業(yè)盲目向金融業(yè)擴張，隔離機制缺失，風險不斷累積。

　　辦法影響

　　有利于促進各類機構有序競爭、良性發(fā)展

　　“由于缺乏相應的監(jiān)管制度，對非金融企業(yè)和自然人控制的金融控股集團存在監(jiān)管空白，其風險不斷累積和暴露，影響了金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定，加強金融控股公司監(jiān)管勢在必行?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示。

　　監(jiān)管在幾年前已關注到該問題。2017年7月，第五次全國金融工作會議決定設立國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，其中一項重要職責就是加強金融控股公司等規(guī)制建設。該次會議后，央行選取了具有代表性的五家企業(yè)（招商局集團、江蘇蘇寧集團、上海國際集團、北京金融控股集團和彼時的浙江螞蟻金服集團）開展模擬監(jiān)管試點。

　　去年7月，央行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》；本次《辦法》發(fā)布同日，國務院正式發(fā)布關于實施金融控股公司準入管理的決定。

　　央行有關負責人表示，《辦法》對金融機構、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面。由股權架構清晰、風險隔離機制健全的金融控股公司作為金融機構控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。從長期看，《辦法》的出臺有利于促進各類機構有序競爭、良性發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風險。

　　轉自：新京報網(wǎng)

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