遭遇證監(jiān)會否決之后，單晶巨頭中環(huán)仍未放棄并購國電集團(tuán)光伏資產(chǎn)的計劃。
圖片來自網(wǎng)絡(luò)
3月25日晚，中環(huán)股份公告稱，3 月 23 日，公司召開第五屆董事會第六次會議，審議通過了《關(guān)于繼續(xù)推進(jìn)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項的議案》。
中環(huán)股份表示，公司已協(xié)同交易各方及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)，根據(jù)中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會 的審核意見，結(jié)合公司實際情況，進(jìn)一步修改、補(bǔ)充、完善發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套 資金暨關(guān)聯(lián)交易方案及相關(guān)申報材料，并將及時提交中國證監(jiān)會審核。
2月9日晚，中環(huán)股份公告稱，公司收到中國證監(jiān)會的通知，證監(jiān)會并購重組委召開的 2018 年第10次并購重組 委工作會議審核，公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項未能獲得通過。
中環(huán)股份隸屬于天津中環(huán)集團(tuán)，是國內(nèi)最大的單晶企業(yè)之一，其主要競爭對手為隆基股份，后者目前居于行業(yè)老大。隨著光伏市場火爆，以隆基為首的行業(yè)龍頭均在跑馬圈地激進(jìn)擴(kuò)張，中環(huán)股份也不甘落后，其將目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)了央企國電集團(tuán)的光伏資產(chǎn)。
根據(jù)3月25日公布的最新收購方案，中環(huán)股份表示，本次重組前，國電光伏于 2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月的 模擬財務(wù)報表處于虧損狀態(tài)，分別虧損 12.76 億元、4.65 億元和 0.26 億元，主要 原因為報告期內(nèi)國電光伏處于停產(chǎn)待售狀態(tài)、資產(chǎn)未得到有效利用。
2015 年至 2016 年，國電光伏無營業(yè)收入、2017 年 1-9 月僅有部分資產(chǎn)出租收入，在 2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月期間，國電光伏根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果分別計提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 11.45 億元、3.85 億元和 0.11 億元。
中環(huán)股份強(qiáng)調(diào)，盡管國電光伏模擬財務(wù)報表在報告期內(nèi)均處于虧損狀態(tài)，但通過 2015 年和 2016 年大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提，2017 年國電光伏的虧損已大幅減少，資產(chǎn)質(zhì) 量得到夯實，為后續(xù)發(fā)展打下了基礎(chǔ)。
中環(huán)股份表示，通過本次重組，中環(huán)股份將加強(qiáng)江蘇無錫的戰(zhàn)略布局，該地區(qū)是半導(dǎo)體和光 伏產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，地區(qū)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和定位與公司的雙產(chǎn)業(yè)鏈高度契合。與此同時，國 電光伏建廠時按照GW級光伏規(guī)劃布局，非常適合半導(dǎo)體和光伏產(chǎn)品的生產(chǎn)，與 公司新征土地建設(shè)相比，可節(jié)省1-2年的時間，為中環(huán)股份搶占產(chǎn)業(yè)發(fā)展先機(jī)提 供基礎(chǔ)。
作為中環(huán)股份的并購對象，國電光伏屬于國電集團(tuán)，具體系國電科環(huán)旗下，后者是在香港聯(lián)合交易所掛牌、北京注冊成立的國有控股上市公司，是國內(nèi)領(lǐng) 先的火電環(huán)保及節(jié)能解決方案服務(wù)供應(yīng)商，。
本次收購后，國電光伏股權(quán)結(jié)構(gòu)變?yōu)椋褐协h(huán)股份占90%，國電科環(huán)占10%。
中環(huán)股份指出，國電光伏通過本次重組，實現(xiàn)了資產(chǎn)證券化，盤活了資產(chǎn)，為國企改革 及中央、地方國有企業(yè)的合作提供了新的思路。
新京報記者注意到，本次中環(huán)股份收購國電光伏的價格比第一次低，但與遭證監(jiān)會否決時的價格相一致。
2016年7月，中環(huán)股份披露收購方案，擬以7.74元/股向國電科環(huán)發(fā)行股份，購買其持有的國電光伏90%股權(quán)，作價6.59億元。
根據(jù)今天公布的最新收購方案，截至 2017 年 2 月 28 日，標(biāo)的 公司剝離后的凈資產(chǎn)賬面價值合計為 59544.94 萬元，評估值合計為 71572.29 萬元。經(jīng)交易雙方協(xié)商確定，國電光伏 90%股權(quán) 的作價為 6.4億元。
“本次交易尚需中國證監(jiān)會對本次交易的核準(zhǔn)，最終成功實施存在無法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險”，中環(huán)股份稱。（趙毅波）
轉(zhuǎn)自：新京報
版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。
延伸閱讀
對話失控奔馳司機(jī)：車子沒改裝過 想跳車時也很恐懼
