今年首只采用詢價方式的精選層新股中簽率出爐，逾4萬戶投資者參與了美之高的公開發(fā)行，最終網上獲配比例為2.5246%，網下獲配比例為9.5973%，精選層“打新”繼續(xù)火熱。
臨近6月尾聲，精選層上會出現加速。今日梓橦宮成功“通關”，在審查階段，該公司提高了發(fā)行底價，在精選層申報企業(yè)中較為少見。
美之高中簽率低于拾比佰
截至今日，除了已經掛牌精選層的54家公司，拾比佰、美之高、星辰科技3家公司已經實施了網上發(fā)行；此外過會的企業(yè)中，華陽變速已經獲得證監(jiān)會的發(fā)行批文，將成為下一只小IPO新股。
美之高是今年第一只采用詢價定價方式的新股。該股今晚公布的發(fā)行結果顯示，網上發(fā)行比前一只新股中簽率更低。公告顯示，美之高網上發(fā)行有效申購戶數為40297戶，考慮超額配售選擇權及網上、網下回撥機制啟動后，網上發(fā)行獲配戶數為16527戶，網上獲配股數為715.83萬股，網上獲配比例為2.5246%，低于拾比佰的網上中簽率。
48家網下投資者管理的57個有效報價配售對象參與了美之高的網下發(fā)行，配售比例為9.5973%。多家私募基金參與了網下申購，其中南京盛泉恒元投資有限公司旗下的8只私募基金獲得配售。另外，國泰君安證券、中國銀河證券等4家券商網下申購獲配售。
美之高這次發(fā)行的價格為8.70元/股，對應的發(fā)行市盈率為14.89，為今年以來發(fā)行市盈率最低的精選層新股。參與了該股“打新”的投資者韓智認為，美之高的發(fā)行價格比拾比佰更具“性價比”。
美之高主要從事金屬置物架收納用品的研發(fā)、設計、生產和銷售，為客戶提供一系列以“DIY概念”主導的置物架收納用品及空間資源利用解決方案。安信證券新三板首席分析師諸海濱指出，可比公司當中，美之高盈利能力占優(yōu)，2020年ROE為30.87%：比公司中，好太太和浙江永強整體規(guī)模上遙遙領先于其他公司。公司與浙江永強業(yè)務模式相似，因此毛利率和費用率指標也與之接近。同時公司與龍竹科技的資產規(guī)模與凈利潤較接近，市值、市盈率卻顯著低于龍竹科技及其他可比公司，有很大的提升空間。公司盈利能力較突出，2020ROE為30.87%，位列可比公司首位。
梓橦宮“轉道”精選層成功
根據新三板掛牌委今日審議結果，同日上會的2家公司，梓橦宮成功獲得通過，揚子地板被暫緩審議。
在今日的新三板“發(fā)審會”上，梓橦宮被問及的問題主要涉及公司主要產品的國內銷售模式——公司主要采用學術推廣加配送商模式；委外研發(fā)合同；收入增長的可持續(xù)性等。會后公司被要求進一步補充披露市場調研與服務商提供的服務內容、數量，與收入的匹配性。
梓橦宮主要從事藥品的研發(fā)、生產和銷售。生產的藥品涵蓋中成藥、?？扑幰约巴庥盟?。公司主要產品為胞磷膽堿鈉片（商品名：欣可來）、東方胃藥膠囊以及苯甲酸利扎曲普坦膠囊（商品名：欣渠）和一些普藥。目前公司主要收入來源于神經?？扑幬?胞磷膽堿鈉片。財報顯示，該公司2020年扣非后凈利潤為5290萬元。
該公司是一只正宗的“集郵股”，公司采用做市轉讓交易方式，曾公開披露IPO計劃，于2016年進入上市輔導，在二級市場交易相當活躍。從市場表現來看，該股自新三板深改落地以來，已變身精選層概念股。2020年上半年該股累計漲幅34%，市值升至9.86億元。
在精選層審查過程中，梓橦宮對發(fā)行底價進行調整，由發(fā)行價格“不低于每股7.00元”調整為“不低于每股13.50元”。目前精選層新股普遍以發(fā)行底價或接近底價發(fā)行，意味著梓橦宮新三板公開發(fā)行價格將大幅提升，不過新的發(fā)行底價，仍低于申報精選層前一個交易日的收盤價（17.37元）。
在問詢階段，梓橦宮對此回復表示，該發(fā)行底價（13.50元）是結合公司所處行業(yè)、成長性、做市股票市場價格、市盈率、同行業(yè)可比公司估值水平、近年新股發(fā)行市盈率等多種因素合理確定。這次發(fā)行底價對應的發(fā)行市盈率為12.16倍，遠低于同行業(yè)可比公司恩華藥業(yè)、賽隆藥業(yè)等的二級市場平均市盈率水平。
4家公司下周“上會”
臨近6月尾聲，擬精選層企業(yè)上會速度有所加快。根據全國股轉公司的安排，下周一、下周二將召開三場會議，分別審議通易航天和國義招標，錦好醫(yī)療、吉林碳谷4家公司的新三板公開發(fā)行并在精選層掛牌的申請。此前基本保持一周一場審議會議的節(jié)奏。
即將上會的這4家公司，去年盈利規(guī)模均超過了3000萬元。錦好醫(yī)療2020年業(yè)績繼續(xù)實現增長，凈利潤超過4000萬元，扣非后凈利潤也超過了3800萬元。該公司主要從事康復醫(yī)療器械和家用醫(yī)療器械的研發(fā)、生產和銷售，主要產品包括：助聽器、霧化器、防褥瘡氣墊等，公司主要以海外銷售為主。
這是吉林碳谷二度沖刺精選層上會，此前該公司于2021年3月29日召開的審議會議被暫緩審議。吉林碳谷的主業(yè)為聚丙烯腈基碳纖維原絲的研發(fā)、生產和銷售。2020年，公司的業(yè)績實現增長，盈利超過1.3億元，同比大幅扭虧。
值得一提的是，該公司在第一次上會被暫緩審議后，對最近三個會計年度及最新一期，即2018年至2020年度、2021年一季度的財報進行了更正。
據介紹，吉林碳谷這次更正是公司對前期控股股東提供的無息資金，未收取的利息確認為權益性交易，追溯確認財務費用和資本公積，以更加完整地體現公司盈利能力變化，并不會形成現實的資金支付。公司董事會稱，相關調整不會對公司財務狀況和經營成果造成重大影響，這次更正符合《企業(yè)會計準則》及國家相關法律法規(guī)的規(guī)定。
吉林碳谷也因更正后的財務報表與前期申請材料中的財務報表存在較大差異，違反了精選層掛牌規(guī)則相關規(guī)定，所披露信息未能做到真實、準確、完整，構成信息披露違規(guī)。公司因此被全國股轉系統(tǒng)采取出具警示函的自律監(jiān)管措施，公司時任董事長及總經理張海鷗、財務負責人及董事會秘書盧貴君也受到警示函的自律監(jiān)管措施。
在收到全國股轉系統(tǒng)自律監(jiān)管措施后，吉林碳谷隨即被安排上會，而公司能否成功闖關新三板“發(fā)審會”，尚需拭目以待。
轉自：新三板論壇
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