一次IPO三次借殼均失利，“移動(dòng)電競(jìng)第一股”宣布沖擊精選層！背后豪華投資天團(tuán)驚艷市場(chǎng)

　　2021年伊始精選層再出發(fā)：1月4日蓋世食品公布中簽率，齊魯華信、德源藥業(yè)、利通科技3家公司向證監(jiān)會(huì)提交核準(zhǔn)，而更引人注目的是，一直有執(zhí)著的A股夢(mèng)，已經(jīng)歷一次直接IPO、三次借殼均失利的“移動(dòng)電競(jìng)第一股”英雄互娛，也已宣布沖擊精選層。

　　資深新三板評(píng)論人、北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南認(rèn)為，2020年是新三板全面深化改革的開(kāi)局之年，有期望有失望但整體可圈可點(diǎn)；2021年，將是新三板“改革?！钡钠凭种辏母锛t利將在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)厚積薄發(fā)。精選層家數(shù)方面，其預(yù)計(jì)全年將過(guò)會(huì)100家，精選層掛牌總數(shù)過(guò)150家。

　　蓋世食品網(wǎng)上中簽率為1.90%

　　蓋世食品于今天公布精選層公開(kāi)發(fā)行結(jié)果，網(wǎng)上共有5.07萬(wàn)戶(hù)投資者有效申購(gòu)，申購(gòu)數(shù)量為6.47億股，對(duì)應(yīng)凍結(jié)資金為22.5億元，有效申購(gòu)倍數(shù)為52.70倍。最終網(wǎng)上發(fā)行獲配戶(hù)數(shù)為2.02萬(wàn)戶(hù)，網(wǎng)上獲配比例約為1.90%。

　　蓋世食品主營(yíng)業(yè)務(wù)為海洋食品和食用菌食品等即食開(kāi)胃涼菜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要品牌包括“蓋世”、“山珍源”、“北國(guó)之春”、“蓋世香”，產(chǎn)品同時(shí)銷(xiāo)往日本、美國(guó)、歐洲和東南亞等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

　　據(jù)了解，公司是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)、國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家食用菌加工技術(shù)研發(fā)分中心、國(guó)家農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)示范中心、中國(guó)藻業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位，是國(guó)標(biāo)GB 2760食用菌和藻類(lèi)部分申請(qǐng)修訂者。公司目前已獲得專(zhuān)利12項(xiàng)(其中發(fā)明3項(xiàng)、實(shí)用新型9項(xiàng))、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)8項(xiàng)、注冊(cè)商標(biāo)26項(xiàng)。今年上半年?duì)I收9400萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1040萬(wàn)元。

　　蓋世食品此次精選層公開(kāi)發(fā)行價(jià)為3.48元/股。若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至24,539,084股，其中，戰(zhàn)略配售數(shù)量為3,200,750股，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為9,068,826股，網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為12,269,508股。

　　根據(jù)公告，其已獲得3名戰(zhàn)略投資者總共認(rèn)購(gòu)320.075萬(wàn)股。其中，揚(yáng)州疌泉農(nóng)業(yè)投資基金(有限合伙)獲配133.3646萬(wàn)股、青島晨融叁號(hào)股權(quán)投資管理中心(有限合伙)獲配66.6823萬(wàn)股，珠海時(shí)間創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)獲配120.0281萬(wàn)股。值得一提的是，國(guó)盛證券、第一創(chuàng)業(yè)證券2家券商自營(yíng)賬戶(hù)參與了蓋世食品網(wǎng)下配售，共計(jì)配售12.611萬(wàn)股。其中，國(guó)盛證券獲配4.422萬(wàn)股，第一創(chuàng)業(yè)證券獲配8.189萬(wàn)股。

　　安信證券認(rèn)為，蓋世食品的主要客戶(hù)為海底撈、安井食品、日本兼貞食品株式會(huì)社等，通過(guò)2B模式實(shí)現(xiàn)客戶(hù)深度合作關(guān)系，目前擴(kuò)展葷食類(lèi)涼菜品類(lèi)和蛋白質(zhì)類(lèi)涼菜品類(lèi)；公司海洋食品和食用菌食品已遠(yuǎn)銷(xiāo)日本、美國(guó)、歐洲和東南亞等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。另一方面，公司鞏固國(guó)外銷(xiāo)售優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，積極培育和開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，2019年國(guó)內(nèi)營(yíng)收占比達(dá)到45.20%，后續(xù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成為主要的增長(zhǎng)看點(diǎn)。

　　公司在精選層掛牌網(wǎng)上路演時(shí)表示，能在精選層掛牌，依靠資本市場(chǎng)不僅可為蓋世食品健康可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)大的助力，而且還將大大提升公司的知名度和品牌影響力，大大提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，這是公司發(fā)展的又一個(gè)重要的里程碑，也是公司發(fā)展的新起點(diǎn)和新征程。

　　價(jià)值投資有望成為主流

　　新年第一個(gè)交易日，已過(guò)會(huì)的齊魯華信、德源藥業(yè)、利通科技3家公司一齊向證監(jiān)會(huì)提交核準(zhǔn)，正在等待登陸精選層。

　　其中，齊魯華信向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在精選層掛牌事項(xiàng)，雖然已獲得股轉(zhuǎn)公司掛牌委員會(huì)審核通過(guò)，但股轉(zhuǎn)公司依然提出了相關(guān)補(bǔ)充問(wèn)詢(xún)意見(jiàn)。包括前五大客戶(hù)細(xì)分類(lèi)別明細(xì)銷(xiāo)售金額前后披露不一致、研發(fā)投入金額前后披露不一致、一筆行政處罰未披露、客戶(hù)實(shí)際控制人為公司專(zhuān)利發(fā)明人未披露等問(wèn)題。

　　同在這一天，智新電子、寶藝股份、中宇萬(wàn)通、朱老六等公告申請(qǐng)精選層掛牌的進(jìn)展，豐源股份、匯通控股等則宣布終止精選層掛牌申請(qǐng)。值得一提的是，日前，新三板“移動(dòng)電競(jìng)第一股”英雄互娛宣布進(jìn)軍精選層。

　　英雄互娛此前一心進(jìn)軍A股，曾經(jīng)有意走直接IPO的道路，但遇上限制游戲公司上市等原因而未能如愿，其還意圖借著華誼兄弟收購(gòu)曲線(xiàn)登陸A股，在2019年先后企圖借殼上市公司*ST赫美、東晶電子，但均以失敗告終。

　　資料顯示，英雄互娛是中國(guó)全球收入名列前茅的游戲開(kāi)發(fā)與發(fā)行商，旗下游戲系列包括槍?xiě)?zhàn)沙盒生存類(lèi)《創(chuàng)造與魔法》、《文明重啟》等，高品質(zhì)內(nèi)容游戲《影之刃》系列、《戰(zhàn)雙帕彌什》等，高品質(zhì)數(shù)值游戲《極無(wú)雙》、《新三國(guó)志》等; 英雄互娛曾獲GooglePlay亞洲最佳出海案例、Facebook"中國(guó)出海品牌50強(qiáng)"、iPad年度最佳游戲。連續(xù)三年獲得科技部獨(dú)角獸企業(yè)稱(chēng)號(hào)。

　　英雄互娛成為明星企業(yè)的另一原因是，身后有一個(gè)豪華投資天團(tuán)，據(jù)了解，公司剛成立沒(méi)多久就先后從紅杉沈南鵬、華興包凡、真格徐小平、華誼兄弟王中軍、王中磊兄弟等各路資本融資52.64億元。根據(jù)公司2020年半年報(bào)，華誼兄弟傳媒股份有限公司持有其28941.49萬(wàn)股，占總股本比例為20.17%，為其第二大股東。

　　周運(yùn)南在談及2021年新三板改革14大猜想時(shí)表示，今年將是新三板“改革?！钡钠凭种?，新三板將改革進(jìn)行到底，改革紅利將在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)厚積薄發(fā)，開(kāi)創(chuàng)突破性大好局面。預(yù)計(jì)全年過(guò)會(huì)的精選層家數(shù)為100家，精選層掛牌總數(shù)過(guò)150家。

　　對(duì)于業(yè)界最為關(guān)注的轉(zhuǎn)板機(jī)制，周運(yùn)南預(yù)計(jì)，理論上首批32家精選層從7月27日起就可向滬深交易所申請(qǐng)直接轉(zhuǎn)板上市，根據(jù)企業(yè)準(zhǔn)備工作情況，今年內(nèi)轉(zhuǎn)板受理企業(yè)可能超過(guò)10家，但考慮到交易所的審核流程，年內(nèi)能成功轉(zhuǎn)板上市的企業(yè)可能在3家以?xún)?nèi)，重頭戲還得在2022年。

　　中原證券分析師林思閃認(rèn)為，轉(zhuǎn)板政策有利于提升新三板科創(chuàng)類(lèi)企業(yè)申報(bào)精選層掛牌的動(dòng)力，和增加投資者對(duì)精選層公司的關(guān)注。從第二批精選層上市新股股價(jià)走勢(shì)看，與基本面相關(guān)性增強(qiáng)。這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)有助于提升公司治理水平；對(duì)投資者而言，由于投資精選層的門(mén)檻高于交易所場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)參與比例提高，亦有助于價(jià)值投資理念在新三板市場(chǎng)成為主流。

　　轉(zhuǎn)自： 證券時(shí)報(bào)·新三板論壇

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀