格科微沖刺IPO 科創(chuàng)板再迎優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)

   科創(chuàng)板“牛氣沖天”，吸引了越來越多的硬科技公司“趕考”。7月7日晚間，上交所披露受理GalaxyCore Inc。(中文名稱：格科微有限公司，證券簡(jiǎn)稱：格科微)科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。

　　根據(jù)招股書(申報(bào)稿)，格科微本次擬發(fā)行股票不超過3.97億股，每股面值0.00001美元，擬募集資金69.6億元。公司本次發(fā)行可采用超額配售選擇權(quán)，超額配售股票數(shù)量不超過首次公開發(fā)行股票數(shù)量的15%。戰(zhàn)略配售方面，公司高級(jí)管理人員、員工、保薦機(jī)構(gòu)(相關(guān)子公司或其實(shí)控人控制的其他子公司)擬參與。公司此次采用第二套上市標(biāo)準(zhǔn)，即：預(yù)計(jì)市值不低于50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元。

　　又一優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)“趕考”

　　據(jù)披露，格科微是全球領(lǐng)先的芯片設(shè)計(jì)公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)是CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動(dòng)芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，主要提供QVGA(8萬像素)至1300萬像素的CMOS圖像傳感器和分辨率介于QQVGA至FHD之間的LCD驅(qū)動(dòng)芯片；產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)領(lǐng)域，同時(shí)廣泛應(yīng)用于包括平板、筆記本、可穿戴、移動(dòng)支付、汽車電子等在內(nèi)的消費(fèi)電子和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。

　　格科微是一家典型的紅籌架構(gòu)公司。資料顯示，格科微成立于2003年9月，注冊(cè)地開曼，授權(quán)股本總額59000美元，授權(quán)發(fā)行股份總數(shù)59億股，已發(fā)行股份總數(shù)22.49億股，控股股東為Uni-sky，實(shí)際控制人為趙立新、曹維夫婦。格科微控股的下屬運(yùn)營(yíng)子公司除格科微香港外，主要位于中國(guó)內(nèi)地，包括格科微上海、格科微浙江等。公司本次上市的主承銷商為中金公司。

　　格科微在業(yè)界的地位如何？據(jù)Frost & Sullivan統(tǒng)計(jì)，按出貨量口徑計(jì)，2019年格科微實(shí)現(xiàn)13.1億顆CMOS圖像傳感器出貨，占據(jù)了全球20.7%的市場(chǎng)份額，位居行業(yè)第二；以銷售額口徑計(jì)，2019年公司CMOS 圖像傳感器銷售收入達(dá)到31.9億元，全球排名第八。另外，公司LCD驅(qū)動(dòng)芯片2019年出貨量4.2億顆，在中國(guó)市場(chǎng)的供應(yīng)商中位列第二。

　　更值得稱道的是，格科微兼具技術(shù)領(lǐng)先、盈利能力優(yōu)異、持續(xù)高研發(fā)投入等特性。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年及2020年1月至3月，格科微的營(yíng)業(yè)收入分別為19.67億元、21.93億元、36.9億元、12.48億元，歸母凈利潤(rùn)分別為-871.7萬元、5億元、3.59億元、1.97億元，研發(fā)投入占比則分別為12.66%、9.83%、9.68%、5.39%。

　　從芯片設(shè)計(jì)到自建產(chǎn)線

　　格科微本次科創(chuàng)板IPO擬募集資金69.6億元。在資金用途上，63.76億元用于12英寸CIS集成電路特色工藝研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，5.84億元用于CMOS圖像傳感器研發(fā)項(xiàng)目。

　　具體來看，在全球BSI(背照式結(jié)構(gòu))晶圓供給趨緊的背景下，12英寸CIS集成電路特色工藝研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目通過“自建產(chǎn)線、分段加工”方式保障12英寸BSI晶圓的供應(yīng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)CIS特殊工藝關(guān)鍵生產(chǎn)步驟的自主可控。CMOS圖像傳感器研發(fā)項(xiàng)目結(jié)合公司的產(chǎn)品規(guī)劃及整體戰(zhàn)略目標(biāo)，在優(yōu)化產(chǎn)品成本、提升產(chǎn)品性能的同時(shí)，擴(kuò)大中低價(jià)階CIS產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，積極開發(fā)高像素產(chǎn)品。

　　需要強(qiáng)調(diào)的是，格科微上市后經(jīng)營(yíng)模式將發(fā)生重大變化。本次募投項(xiàng)目建設(shè)后，公司將由芯片設(shè)計(jì)公司，轉(zhuǎn)變?yōu)镮DM(垂直整合制造模式)模式經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)涵蓋集成電路設(shè)計(jì)、制造等環(huán)節(jié)。

　　公司披露，通過建設(shè)部分12英寸BSI晶圓后道產(chǎn)線、12英寸晶圓制造中試線、部分OCF制造及背磨切割產(chǎn)線等多種舉措，公司將實(shí)現(xiàn)對(duì)關(guān)鍵制造環(huán)節(jié)的自主可控，在產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、產(chǎn)品交付等多方面提升公司的市場(chǎng)地位，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的快速響應(yīng)等。

　　知名投資機(jī)構(gòu)云集股東榜

　　伴隨著智能手機(jī)市場(chǎng)的爆發(fā)，格科微快速壯大，也吸引了眾多知名投資機(jī)構(gòu)入股。

　　根據(jù)披露，早在2006年，公司就獲得了華登美元基金(Walden V等合稱)、紅杉資本(Sequoia Capital China I L.P。)等知名風(fēng)投的投資。2020年，公司又獲得上海橙原、小米長(zhǎng)江、聚源聚芯、拉薩聞天下、深圳TCL、湖杉芯聚、中電華登等的投資。

　　記者查閱，本次發(fā)行前，控股股東Uni-sky直接持股10.5億股，占公司已發(fā)行股份的46.69%，并通過New Cosmos間接持股0.18%，合計(jì)46.87%；此外，Uni-sky全資子公司Cosmos GP Ltd。為Cosmos(持有公司13.81%股份)、New Cosmos(持有公司0.65%股份)的普通合伙人。因此，Uni-sky合計(jì)控制公司61.15%的股份。

　　查看本次發(fā)行前其他股東持股情況，自然人夏風(fēng)100%控股的Keenway持股7.78%，夏風(fēng)系晶豐明源的第二大股東；華登美元基金合計(jì)持股5.64%；上海橙原持股2.26%；中電華登持股1.13%；常春藤藤科持股1.66%。上海橙原、華登美元基金、中電華登之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。此外，小米長(zhǎng)江、聚源聚芯、拉薩聞天下、深圳TCL、HUAHONG、俱成秋實(shí)等分別持有格科微0.95%、0.64%、0.79%、0.48%、0.56%和0.4%股權(quán)。

　　記者查閱，常春藤藤科的有限合伙人趙子軒系趙立新的兒子。拉薩聞天下的股東包括聞泰科技董事長(zhǎng)張學(xué)政。聚源聚芯的控股股東為國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(持股45.09%)。HUAHONG是上海華虹的全資子公司，上海市國(guó)資委為其實(shí)控人。深圳TCL的有限合伙人之一是TCL華星(持股39.8%)。俱成秋實(shí)是由中興通訊原董事長(zhǎng)殷一民創(chuàng)立的基金，其有限合伙人包括新易盛、聚飛光電等。

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報(bào)

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