規(guī)模增長近60倍！這只“固收+”精品破局而出

　　自2024年9月以來，A股市場在政策紅利、科技主線崛起與資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化等多重因素驅(qū)動下持續(xù)走強。在此背景下，“固收+”基金憑借其風(fēng)險與收益的精準平衡，成為投資者資產(chǎn)配置的優(yōu)選。近日，南方基金旗下南方津享穩(wěn)健添利債券型證券投資基金（簡稱：南方津享；A 類 018471/C 類 018472）披露的三季度報顯示，其管理規(guī)模從2024年三季度末1.89億元躍升至2025年三季度末的百億級別，近一年規(guī)模增長近60倍，以亮眼表現(xiàn)印證了市場對南方基金混合資產(chǎn)投資團隊投資能力的高度認可，也彰顯了南方基金“優(yōu)生優(yōu)養(yǎng)計劃”的實踐成效。

　　含權(quán)策略為核，打造 “穩(wěn)收益 + 低波動” 差異化優(yōu)勢

　　南方津享的核心競爭力源于其深度貼合市場需求的投資策略設(shè)計。該產(chǎn)品傳承南方基金年金養(yǎng)老金管理經(jīng)驗，秉持穩(wěn)健均衡理念，構(gòu)建了基于宏觀經(jīng)濟走勢的大類資產(chǎn)配置框架，通過將投資情景劃分為不同象限，對應(yīng)采用差異化股債配置策略，在注重組合收益下行風(fēng)險管理的前提下，靈活捕捉股債市場投資機會，力求降低組合波動與回撤，這樣既保留了債券資產(chǎn)的穩(wěn)健屬性，又通過適度含權(quán)增強彈性，完美契合當前市場對“低波動、穩(wěn)收益”產(chǎn)品的需求。

　　三季度報和WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月30日，南方津享在過去六個月、一年及成立以來的各個階段均持續(xù)超越業(yè)績基準，且自成立以來組合最大回撤始終控制在較低水平，展現(xiàn)出顯著優(yōu)于同類平均的風(fēng)險調(diào)整后收益表現(xiàn)。

　　質(zhì)優(yōu)投研團隊護航，筑牢穩(wěn)健運作根基

　　南方津享的規(guī)模增長與業(yè)績表現(xiàn)，離不開南方基金混合資產(chǎn)投資團隊的強力支撐。據(jù)悉，南方基金在混合資產(chǎn)投資領(lǐng)域已深耕二十余年，混合資產(chǎn)投資團隊依托公司一體化投研平臺，實現(xiàn)了宏觀策略、權(quán)益研究、固收研究等多維度資源的高效融合，宏觀策略部精準研判大類資產(chǎn)趨勢，權(quán)益研究部實現(xiàn)A、H股全覆蓋并深度挖掘個股價值，固收研究部構(gòu)建業(yè)內(nèi)完善的信用評級體系。這種“跨資產(chǎn)融合+專業(yè)化分工”的模式，使得研究成果能夠有效向投資轉(zhuǎn)化，對混合資產(chǎn)投資形成強有力支撐。

　　從產(chǎn)品布局來看，南方基金“固收+”基金圍繞不同的權(quán)益中樞，以相對穩(wěn)定、明確的風(fēng)險收益定位為切入點，逐步覆蓋從低風(fēng)險到高風(fēng)險的產(chǎn)品線，打造了“寶”“譽”“安”“享”等系列產(chǎn)品，被市場所熟知。同時，南方基金努力圍繞投資者不同的需求場景，持續(xù)完善產(chǎn)品布局，從而為不同風(fēng)險偏好的投資者提供工具化的產(chǎn)品選擇。

　　在風(fēng)險管理方面，混合資產(chǎn)投資團隊堅守“合規(guī)為先，行穩(wěn)致遠”理念，依托公司建立的投資決策體系和風(fēng)險管理架構(gòu)，將風(fēng)控貫穿投資全流程，為產(chǎn)品平穩(wěn)運作保駕護航。

　　“優(yōu)生優(yōu)養(yǎng)計劃”全周期賦能，構(gòu)建產(chǎn)品發(fā)展良性循環(huán)

　　《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》的推出，著重強調(diào)將投資者的“最佳利益”作為核心的經(jīng)營理念，在此背景下，南方基金“優(yōu)生優(yōu)養(yǎng)計劃”應(yīng)運而生。該計劃旨在通過精心尋找與渠道、投資者需求相互匹配的基金產(chǎn)品與投資策略，并通過全周期的跟進、精細化的陪伴，與合作伙伴共同打造“基金業(yè)績穩(wěn)、投資者體驗佳”的良性循環(huán)。

　　南方津享的快速成長便得益于此。通過為產(chǎn)品提供全生命周期的精細化培育，為投資者提供深度陪伴，獲得了越來越多渠道及投資者的認可，自2024年四季度以來，基金凈值屢創(chuàng)新高，投資客群逐漸增長，產(chǎn)品規(guī)模也在今年三季度突破百億元。據(jù)了解，南方基金“優(yōu)生優(yōu)養(yǎng)計劃”其他產(chǎn)品（如南方悅享、南方益穩(wěn)、南方澤享、南方穩(wěn)見FOF等），均取得了較好的效果。

　　未來，伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展及人們收入水平的提升，居民財富管理需求也將日益增長。在此背景下，公募基金行業(yè)也將持續(xù)發(fā)揮專業(yè)力量，不斷將“金融為民”的初心轉(zhuǎn)化為體系化、可持續(xù)的服務(wù)能力，進一步提升投資者的獲得感、幸福感。南方基金將始終以投資者最佳利益為根本出發(fā)點，通過持續(xù)的投研能力建設(shè)和投資者陪伴，與全行業(yè)共同書寫公募基金高質(zhì)量發(fā)展的新篇章，讓普惠金融的成果惠及更多投資者。

　　轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟觀察網(wǎng)

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