以生命周期為指引 開啟無憂養(yǎng)老之旅

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度從落地到啟動(dòng)實(shí)施已一年有余,據(jù)國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)最新數(shù)據(jù)顯示,截至2023年底,開設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)已突破5000萬人,較2022年底個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)(1954萬人)數(shù)量翻倍。個(gè)人養(yǎng)老金制度的正式落地,增強(qiáng)了居民對于養(yǎng)老話題的關(guān)注。

　　個(gè)人養(yǎng)老金作為養(yǎng)老第三支柱,目前尚處于發(fā)展的初期階段。盡管大多國人都意識(shí)到養(yǎng)老的重要性,但養(yǎng)老儲(chǔ)備行動(dòng)力不足仍是當(dāng)前較為突出的挑戰(zhàn)。那么,為什么要提前進(jìn)行養(yǎng)老投資? 在不同的生命階段,養(yǎng)老理財(cái)策略有什么不同呢?

　　了解生命周期中重要的兩條線及三個(gè)階段

　　美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫迪利安尼等人提出了生命周期假說,該理論認(rèn)為理性的消費(fèi)者會(huì)根據(jù)自己整個(gè)生命周期的收入來規(guī)劃自己的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為,并希望在生命周期內(nèi)保持消費(fèi)的平穩(wěn)性,使自己一生的消費(fèi)支出等于一生的收入。

　　如果把生命周期假說具象化來看,它更接近于一張“草帽圖”——

　　草帽圖由三條線組成,水平方向的直線是一條年齡線,代表從出生到老去的人生之旅,而在年齡線上方的兩條曲線,分別是收入線和支出線。從“人生草帽圖”中可以看出,第一條支出線貫穿了從出生到終老的整個(gè)生命周期,構(gòu)成了草帽的帽檐。換句話說,人生是一個(gè)漫長的消費(fèi)過程,無論處在哪個(gè)階段,都離不開衣食住行,都需要花錢。相比之下,掙錢的時(shí)間卻是有限的,一般集中在22歲至60歲之間的三十八年。這段時(shí)間也是我們精力較旺盛、賺錢能力較強(qiáng)的時(shí)候。

　　草帽圖中的兩條曲線將生命周期分為三個(gè)階段:①教育期,我們在父母的庇護(hù)下無憂無慮地成長,幾乎所有的日常花銷和教育支出都由父母承擔(dān);②奮斗期,我們?yōu)樽非竺篮蒙钆^斗,同時(shí)也更多地承擔(dān)起買房、買車、成家、立業(yè)、子女教育、贍養(yǎng)父母等的家庭責(zé)任,是積累人生財(cái)富的黃金時(shí)期;③養(yǎng)老期,隨著年齡增長和勞動(dòng)力下降,我們逐步退出工作崗位,面臨收入減少和看病就醫(yī)費(fèi)用的增加,需要不斷消耗前期的人生財(cái)富來維持原有的生活質(zhì)量。

　　掙錢是一陣子,但花錢卻是一輩子。這樣看來,當(dāng)收入大于支出,出現(xiàn)盈余之日,也是養(yǎng)老投資的規(guī)劃之時(shí)。

　　以生命周期為指引去投資

　　養(yǎng)老規(guī)劃實(shí)際上是對“投資是時(shí)間維度上的平衡消費(fèi)”這句話的完美詮釋。短期內(nèi),養(yǎng)老需要花費(fèi)大量現(xiàn)金流,但從長期來看,如果從日常消費(fèi)中專門擠出來一部分錢用來投資,在歲月更迭中發(fā)揮復(fù)利的作用,同樣可以在退休后收獲可觀的投資回報(bào)。

　　具體來看,年輕時(shí),事業(yè)處于上升階段,一方面,要投入時(shí)間和精力精進(jìn)業(yè)務(wù)水平,提高獲得財(cái)富的能力,另一方面,合理規(guī)劃每月收入。為養(yǎng)老投資預(yù)留一部分專項(xiàng)資金,開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶,每月定期定額的存入本金。在投資策略的選擇上,適當(dāng)提高權(quán)益資產(chǎn)的配置比例,正如《漫步華爾街》的作者提到的生命周期投資指南所說,用100減去你的年齡,就是當(dāng)前應(yīng)當(dāng)權(quán)益資產(chǎn)的配置比例,比如30歲,你可以投資70%的比例在股票中。當(dāng)距離退休時(shí)間較長、擁有較長投資期限的時(shí)候,可以承受的風(fēng)險(xiǎn)是相對更多的。

　　中年時(shí),隨著年齡增長,風(fēng)險(xiǎn)承受能力降低,因此需注重投資安全和資產(chǎn)保值。在養(yǎng)老投資中適當(dāng)降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例,選擇穩(wěn)健的投資產(chǎn)品,如債券、定期存款等,保障現(xiàn)有財(cái)富的價(jià)值。

　　老年時(shí),應(yīng)注重保守投資和現(xiàn)金流管理,把風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位。退休后,生活需求變化,需注重現(xiàn)金流管理和保守投資。選擇低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品,如貨幣基金、債券等,保障現(xiàn)金流的穩(wěn)定和安全。同時(shí),合理規(guī)劃退休金和養(yǎng)老金等養(yǎng)老資產(chǎn),確保養(yǎng)老生活質(zhì)量。

　　未雨綢繆 提前布局養(yǎng)老投資

　　對于普通人來說,要打理好一生的財(cái)富,為養(yǎng)老做好資金儲(chǔ)備,需要通過持續(xù)的學(xué)習(xí)來樹立科學(xué)的理財(cái)理念,不斷提高理財(cái)能力,這往往需要大量的時(shí)間進(jìn)行專業(yè)知識(shí)和能力的積累。因此,對于普通投資者而言,將專業(yè)的事交給專業(yè)的人是明智的選擇。如工商銀行旗下工銀瑞信基金,作為國內(nèi)首家國有商業(yè)銀行控股基金公司,養(yǎng)老投資實(shí)力長期居行業(yè)前列。

　　工銀瑞信基金自成立以來始終高度重視社會(huì)責(zé)任履行,將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為長期發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn),積累了豐富的養(yǎng)老金投資管理和客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn),是業(yè)內(nèi)少數(shù)擁有養(yǎng)老金投資管理全牌照的基金公司之一,公司養(yǎng)老金管理規(guī)模和業(yè)績長期居于同業(yè)前列。

　　與此同時(shí),工銀瑞信現(xiàn)已完成養(yǎng)老目標(biāo)日期基金工銀2035Y、2040Y、2045Y、2050Y、2055Y以及養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金工銀穩(wěn)健養(yǎng)老Y、工銀安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)三年持有Y、工銀平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有Y等八只個(gè)人養(yǎng)老金基金Y類份額的產(chǎn)品布局,對于不懂資產(chǎn)配置的投資者來說,只需要知道自己的退休日期或風(fēng)險(xiǎn)偏好即可對號(hào)入座,剩下的事情交給專業(yè)投研團(tuán)隊(duì),簡單省心。基金四季報(bào)顯示,截至2023年12月末,工銀瑞信基金首批五只個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額所對應(yīng)的原份額基金中,工銀養(yǎng)老2035A、工銀養(yǎng)老2040A、工銀養(yǎng)老2045A、工銀養(yǎng)老2050A自成立以來均實(shí)現(xiàn)正收益。

　　不僅如此,投資者購買養(yǎng)老目標(biāo)基金Y類份額還可享受費(fèi)率優(yōu)惠和個(gè)稅優(yōu)惠雙重“紅包”,目前工銀瑞信旗下Y份額均實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率優(yōu)惠,不收取銷售服務(wù)費(fèi),同時(shí)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率在A類份額基礎(chǔ)上實(shí)行五折優(yōu)惠。

　　此外,值得關(guān)注的是,按照國家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策,自2022年1月1日起我國對個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策,開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶并向其中繳納費(fèi)用的個(gè)人均可享受稅費(fèi)優(yōu)惠。其中,繳費(fèi)環(huán)節(jié)按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn),在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實(shí)扣除。對于月收入超過5000元(年收入超過6萬元)的年輕人來說,如果每年向個(gè)人養(yǎng)老金賬戶頂格繳納12000元,每年可省稅360元至5400元不等。

　　“養(yǎng)老規(guī)劃”并非千篇一律,每個(gè)人都要根據(jù)自身所處的生命周期、收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等去找到適合自己的方案,并選擇與之相匹配的產(chǎn)品,然后在時(shí)間的發(fā)酵下,最大程度發(fā)揮復(fù)利的作用,擁抱高質(zhì)量的養(yǎng)老生活!

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:

　　基金名稱中含有“養(yǎng)老”字樣,并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾,基金不保本,可能發(fā)生虧損。基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn),投資者投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《基金產(chǎn)品資料概要》及更新等法律文件,在全面了解產(chǎn)品情況、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、各銷售渠道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上,選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資,基金投資須謹(jǐn)慎。

　　轉(zhuǎn)自：永州新聞網(wǎng)

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