長(zhǎng)盛基金孟棋：中國(guó)先進(jìn)制造業(yè)是未來10年核心投資方向

縱觀公募行業(yè)，2021一季度基金 “戒酒”是共識(shí)，進(jìn)入二季度重倉(cāng)新能源是共識(shí)，不光如此，二季度新成立的新能源相關(guān)基金就超40只。新能源成為當(dāng)今黃金賽道和新寵，已是鐵一般的事實(shí)，從新能源這個(gè)基點(diǎn)出發(fā)，業(yè)內(nèi)看得更長(zhǎng)遠(yuǎn)的是包含新能源在內(nèi)的先進(jìn)制造業(yè)。

近期市場(chǎng)內(nèi)的短期爆點(diǎn)是廣發(fā)基金劉格菘的新基金——廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選基金8月23日單日認(rèn)購(gòu)金額超過100億元。百億“子彈”到手，劉格菘將打向哪里？答案是制造業(yè)。

8月23日上海證券報(bào)載，劉格菘認(rèn)為，制造業(yè)進(jìn)入全球比較優(yōu)勢(shì)階段時(shí)，龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)比較明顯，“護(hù)城河”越來越寬，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升，成本、技術(shù)持續(xù)領(lǐng)先，盈利周期性也逐漸弱化，并演變成為高速成長(zhǎng)行業(yè)。

劉格菘其人輾轉(zhuǎn)中郵基金、融通基金，現(xiàn)在成名于廣發(fā)基金，某自媒體對(duì)其有如下評(píng)價(jià)：

劉格菘經(jīng)歷蛻變，躋身頂流。公募基金2000多位基金經(jīng)理，正在經(jīng)歷蛻變者亦大有人在。有意思的是，筆者近一年比較關(guān)注的一位基金經(jīng)理，竟然跟劉格菘有了交集。筆者昨晚看到某自媒體推送的一篇文章，標(biāo)題叫做《長(zhǎng)盛基金孟棋：善弈者謀勢(shì)，有智者敏行》，寫的是長(zhǎng)盛基金孟棋。文章總結(jié)孟棋與劉格菘有共同之處，截圖如下：

筆者發(fā)現(xiàn)，最近關(guān)注孟棋的報(bào)道越來越多了，被關(guān)注的核心原因是他管理的長(zhǎng)盛創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)這只基金業(yè)績(jī)足夠好，好到什么程度？根據(jù)銀河證券的最新數(shù)據(jù)，截至8月20日，這只產(chǎn)品穩(wěn)居同類494只產(chǎn)品的第一名，為啥說穩(wěn)居，因?yàn)榻荒晁氖找媸浅^了131%；而第二名還沒達(dá)到105%，排在第二名后面的產(chǎn)品就更不用說了，差距很大。

孟棋最大的特點(diǎn)就是堅(jiān)定看好先進(jìn)制造業(yè)。“展望2020-2030，這必將是一個(gè)新的時(shí)代。中國(guó)經(jīng)過了初步的積累，模式創(chuàng)新，以及學(xué)習(xí)模仿創(chuàng)新能力的提升，未來10年制造業(yè)迎來了發(fā)展空間，就是制造業(yè)的升級(jí)。我們的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、工程師紅利，以及效率優(yōu)勢(shì)等將鍛造出具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)先進(jìn)制造業(yè)，這具有長(zhǎng)期成長(zhǎng)特質(zhì)，這是我核心的一個(gè)大邏輯。這個(gè)邏輯不僅能看到2025年，甚至能夠看得更長(zhǎng)，這是未來10年的一個(gè)最核心的方向，這是我遴選行業(yè)的思路”，他曾表示。

翻看資料，孟棋從業(yè)也有十幾年了，但一直默默無聞，了解到這個(gè)人也是個(gè)隱忍且默默堅(jiān)持的人，對(duì)比劉格菘的“豹變”，或者可以說孟棋是“豹隱”。

說孟棋的蟄伏和堅(jiān)守，可以用這段經(jīng)歷證明：共計(jì)12年從業(yè)經(jīng)歷，無論是做行業(yè)研究還是管理產(chǎn)品，孟棋都一直在制造行業(yè)的圈子里，不在陌生的領(lǐng)域輕易嘗試：從2009年到2012年，孟棋更關(guān)注傳統(tǒng)周期行業(yè)的煤炭鋼鐵；從2012年至今，孟棋一直在關(guān)注新能源行業(yè)，持續(xù)跟蹤與科技制造相關(guān)性較高的行業(yè)與公司，尤其是新能源板塊和新能源車領(lǐng)域。

同樣，孟棋管理的“隱形新能源牛基”—— 長(zhǎng)盛創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)混合基金，在面對(duì)新能源沉寂無人識(shí)、崛起成新星、調(diào)整心慌慌等各階段，依然表現(xiàn)出強(qiáng)硬底氣，筆者分析原因如下：

或許是強(qiáng)于先于常人，早在2019年四季度就重倉(cāng)布局了寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)、先導(dǎo)智能等新能源龍頭股，為后續(xù)騰飛奠定基礎(chǔ)…………

或許是強(qiáng)在了堅(jiān)持信仰制造立國(guó)，2021年二季報(bào)中，該基金整個(gè)制造業(yè)板塊投資占基金整體凈值的比例高達(dá)92.03%………………

還或許是強(qiáng)在了“微名”時(shí)理性鉆研，“盛名”時(shí)冷靜行穩(wěn)……

更或許是冥冥之中自有安排，可以肯定的是，孟棋投研管理經(jīng)歷及理念，和其深耕的新能源等先進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展一樣，都并非一蹴而就。

前進(jìn)總是曲折的，8月份的市場(chǎng)就是如此。8月以來，新能源板塊面臨了一波調(diào)整，中證新能指數(shù)在8月6日創(chuàng)出4769.97高點(diǎn)后，于8月20日已回調(diào)至4394.63點(diǎn)，區(qū)間最大回撤達(dá)12.90%。

但是，調(diào)整既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。

對(duì)于一些新能源的新追隨者而言，短期的調(diào)整或許會(huì)為其潑一盆冷水，讓其明白了“基金江湖”險(xiǎn)惡，絕非投機(jī)或僥幸所能戰(zhàn)勝的；而對(duì)于像孟棋這樣新能源的重度研究者而言，短期的調(diào)整讓其更加冷靜，也對(duì)后市發(fā)展更具信心。

對(duì)于近期新能源板塊的表現(xiàn)，他公開表示：“休息，是為了更好地出發(fā)。”

孟棋認(rèn)為，這樣的分歧調(diào)整非常健康，有分歧才更有空間。隨著傳統(tǒng)周期及消費(fèi)行業(yè)估值的修復(fù)，筑好了整體市場(chǎng)的底層基礎(chǔ)，新能源板塊的安全邊際也將隨之提升，獲得重回舞臺(tái)機(jī)會(huì)。

水無常形，兵無常勢(shì)，善弈者謀勢(shì)，智勇者有定。君子應(yīng)如豹子一般，隱居伏處，愛惜自己，但當(dāng)機(jī)會(huì)來臨，便是奔跑加速度之王，最出其不意的獵手。

       轉(zhuǎn)自：環(huán)球財(cái)經(jīng)網(wǎng)

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