績優(yōu)基金經(jīng)理又一力作，興證全球優(yōu)選平衡FOF7月12日起認購啟航

　　近日,興證全球基金管理有限公司發(fā)布公告稱,將于7月12日起發(fā)行興證全球優(yōu)選平衡三個月持有期混合型FOF,這是擬任基金經(jīng)理林國懷、丁凱琳共同管理的第2只FOF產(chǎn)品。截至2021年3月31日,兩人共同管理的另一只產(chǎn)品(丁凱琳于2020年12月9日任職)興全優(yōu)選進取FOF是同期市場上領(lǐng)先同類的口碑之作。銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至2021年3月31日,該基金成立1年多以來實現(xiàn)回報38.12%,居同期全市場FOF第1(1/86),而最大回撤僅為8.82%,同類平均最大回撤為9.37%。

　　眾所周知的是,公募基金憑借良好的中長期回報被越來越多的普通投資者認可。但是被探討最多的“基金賺錢,基民不賺錢”現(xiàn)象始終普遍存在?！皬耐顿Y行為來看,基民不賺錢可能來自三種可能,選錯了基金、分散配置不足,以及因短期波動拿不住。“擬任基金經(jīng)理林國懷在接受媒體采訪時介紹到?！蔽覀兊腇OF團隊旨在通過精選基金、分散風險、做優(yōu)資產(chǎn)配置,追求不降低預期收益的同時控制波動,以提升持有人的投資體驗。“

　　據(jù)了解,興證全球基金FOF團隊的優(yōu)勢首先體現(xiàn)在定量定性相結(jié)合精選?；?。目前市場上有超過8800只公募基金,面對數(shù)量眾多、種類繁雜的產(chǎn)品,投資者很容易陷入困惑,哪個是好基金?事實上,截至2021年6月11日,距離上證綜指5178點已整整過去6年,尚在3600點左右徘徊的上證綜指距離那次高點還有一段距離,不過已有138只主動權(quán)益基金的區(qū)間回報超過了100%,但從另一方面來看,也有163只基金的區(qū)間回報為負數(shù),可見選擇一只業(yè)績好的基金不是一件易事?！霸谶^往的十余年時間里,通過廣泛地與基金經(jīng)理調(diào)研訪談,對基金經(jīng)理的基本面做定性地研究;同時,對投資風格、盈利模式、業(yè)績歸因做定量跟蹤。不只是關(guān)注歷史收益率,更是通過基金經(jīng)理投資風格的穩(wěn)定性精選基金產(chǎn)品。“林國懷在談到如何做到專業(yè)選基金時解釋道。

　　其次,在不降低收益預期的同時控制波動方面,興證全球FOF團隊做了大量的量化分析。根據(jù)天相投顧分析系統(tǒng)和興證全球基金FOF投資與金融工程部提供數(shù)據(jù)顯示,從2013年7月17日至2020年7月17日期間,隨機選擇20只基金構(gòu)成投資組合,在獲得相對良好的業(yè)績情況下,組合的波動率比單只基金、股票顯著降低。與此同時,興證全球FOF投資團隊定量研究“交易損耗“這一關(guān)鍵指標顯示,基金波動率越高,交易損耗越高,持有的基民更容易高買低賣,導致基民整體實際投資收益率下降。也就是說,FOF產(chǎn)品有望通過分散風險降低波動,提升基民的投資體驗。

　　再次,基民的常見問題還有如果買一攬子“好基金“,是不是就一定能獲得理想回報?事實上,資產(chǎn)配置如果沒有合理地布局資產(chǎn),很難做到分散風險的目的?！睂τ谄胀ㄍ顿Y者而言,比較難實現(xiàn)的判斷,一是對基金經(jīng)理投資風格的理解上,二是對大類資產(chǎn)性價比的判定上?！傲謬鴳呀忉尩?對于普通投資者而言一攬子”好基金“可能屬于相同風格,比如選擇都是成長型的基金經(jīng)理,或者選擇的基金中布局的都是消費行業(yè)的股票,并不能實現(xiàn)分散風險的目的;再有,當股債等大類資產(chǎn)處在性價比輪動的時點,普通投資者也較難判斷如何調(diào)整資產(chǎn)配置?！盕OF投資管理團隊有較強的專業(yè)分工,除了通過在股票、債券市場的暴露獲取收益之外,還有機會把握多資產(chǎn)機會、折價機會、不同細分基金種類的投資機會等,多方面做優(yōu)資產(chǎn)配置,力爭豐富收益來源、分散風險?！?/p>

　　公開資料顯示,興證全球優(yōu)選平衡三個月持有期混合型FOF的權(quán)益資產(chǎn)配置比例為20%-80%,中樞為50%,即該產(chǎn)品策略為平衡策略。擬任基金經(jīng)理為林國懷與丁凱琳,林國懷現(xiàn)任興證全球基金FOF與金融工程部總監(jiān)、養(yǎng)老金管理部總監(jiān);丁凱琳擁有資深量化研究背景,是北京大學、芝加哥大學數(shù)學雙料學霸,歷任量化分析師、研究員、基金經(jīng)理助理。截至2021年一季度末,興證全球基金近8年股票和債券投資管理能力位居行業(yè)第1(1/70)和第3(3/48)。興證全球優(yōu)選平衡三個月持有期混合型FOF將于7月12日發(fā)行,值得關(guān)注。

　　風險提示:本基金每份基金份額的最短持有期為90天。對于基金份額持有人而言,存在投資本基金后90天內(nèi)無法贖回的風險。本基金為混合型基金中基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金?；鸸芾砣藢ζ湓u級為R3。擬任基金經(jīng)理林國懷研究經(jīng)歷:2007年7月—2008年11月,就職于天相投資顧問有限公司,任職基金分析師;2008年11月—2010年6月,就職于瑞泰人壽保險,任職FOF投資經(jīng)理;2010年6月—2011年4月,就職于合眾人壽資產(chǎn)管理中心,任職FOF投資經(jīng)理;2011年4月—2016年4月,就職于泰康資產(chǎn)管理有限公司,任職執(zhí)行總監(jiān);2016年4月—2017年6月,就職于天安人壽資產(chǎn)管理中心,任職權(quán)益投資部經(jīng)理。2019年1月25日至今,管理興全安泰平衡養(yǎng)老三年持有FOF(006580),截至2020年11月6日任職期間回報為54.82%,同期業(yè)績基準回報為44.33%,其成立以來完整年度的業(yè)績及比較基準:2019/1/25-2019/12/31(21.08%,18.46%)、2020(26.89%,23.92%),同類產(chǎn)品為市場所有養(yǎng)老FOF;2020年3月6日至今,管理興全優(yōu)選進取三個月持有FOF(008145),2020/3/6-2020/12/31(37.70%,29.49%),同類產(chǎn)品為市場所有FOF;2020年11月26日至今,管理興全安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有FOF(010266),2020年12月16日至今,管理興全安泰積極養(yǎng)老目標五年持有FOF(010267),該基金成立不滿一年,暫不列示業(yè)績,擬任本基金基金經(jīng)理;擬任基金經(jīng)理丁凱琳研究經(jīng)歷:2012年9月—2012年10月就職于美國SpotTrading,任研究員;2012年10月—2016年6月就職于美國芝加哥商品交易所,任量化分析師;2016年7月起至今就職于興證全球基金管理有限公司,先后擔任研究員、基金經(jīng)理助理。2020年12月9日起任興全優(yōu)選進取三個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理,擬任本基金基金經(jīng)理。興證全球基金承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益,投資人應(yīng)當認真閱讀本基金基金合同、招募說明書等基金法律文件,了解本基金的風險收益特征,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷本基金是否和投資人的風險承受能力相適應(yīng),自主判斷基金的投資價值,自主做出投資決策,自行承擔投資風險。我國基金運作時間較短,不能反映股市發(fā)展的所有階段?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績或擬任基金經(jīng)理曾管理的其他組合的業(yè)績不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。觀點僅代表個人,不代表公司立場,僅供參考,不作為投資建議,觀點具有時效性?；鹜顿Y須謹慎,請審慎選擇。

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