近日，隨著四季報全部出爐，公募基金2020年全景正式展現(xiàn)在投資者面前，權(quán)益基金成為公募基金發(fā)展的重要推動力。與股票市場整體結(jié)構(gòu)性牛市不同，2020年債市在年內(nèi)經(jīng)歷了一輪牛熊轉(zhuǎn)換，并在年末受到違約事件一定沖擊。東方基金在相關(guān)基金四季報中回顧表示，四季度國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)持續(xù)修復(fù)，斜率有所放緩，但貨幣政策回歸常態(tài)，流動性環(huán)境維持緊平衡;年末央行跨年流動性投放顯著放量，同業(yè)存單發(fā)行價格從前期高點回落，市場對跨年資金平穩(wěn)預(yù)期抬升，資金面明顯寬松，債券收益率反彈，基本回到年初水平。
盡管2020年債券市場整體震蕩回調(diào)，東方基金旗下多只固收類產(chǎn)品全年業(yè)績表現(xiàn)依然不俗。根據(jù)基金四季報顯示，截至2020年12月31日，二級債基——東方強化收益?zhèn)?、東方雙債添利債券A/C過去一年漲幅分別為11.35%、10.04%、9.61%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)僅分別為2.62%、5.32%、5.32%，且均在同類普通債券型基金(二級)A/C中排名前1/3，各為63/238、79/238、58/177。另外，東方添益?zhèn)鹜瑯颖憩F(xiàn)出色：過去一年漲幅為3.19%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)僅為-0.06%，在同類長期純債債券型基金(A類)中排名32/499。(同類排名數(shù)據(jù)來源于銀河證券，截止日期2020年12月31日，評價日期：2020年12月31日)
固收投研管理向來是東方基金優(yōu)勢所在，據(jù)《海通證券：基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)超額收益排行榜(2021.1.5)》顯示，截至2020年12月31日，東方基金旗下固收類產(chǎn)品最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年超額回報率行業(yè)排名均位居前1/3，分別為40/120、34/114、17/101、19/76;東方基金投研團隊方面，由楊貴賓、吳萍萍等固收實力派大咖領(lǐng)銜，其中楊貴賓為東方基金副總經(jīng)理、東方基金固定收益投資總監(jiān)，擁有16年投資從業(yè)經(jīng)歷，管理著東方雙債添利債券等基金。其在基金四季報中表示，本季度繼續(xù)維持追求絕對收益、淡化排名、均衡配置、風(fēng)險管理指導(dǎo)思想，使得組合中風(fēng)格更趨于追求長期穩(wěn)定增長。值得一提的是，由楊貴賓擔(dān)綱管理的“固收+”產(chǎn)品——東方可轉(zhuǎn)債基金(A類009465;C類009466)已于2月1日正式發(fā)行。
對于債券市場未來走勢，東方基金表示，2021年隨著經(jīng)濟基本面的修復(fù)節(jié)奏，利率或?qū)⑾壬虾笙隆⑸闲锌臻g有限，明確的利率拐點可能要到2021年年中才會明朗，信用收緊是2021年決定債市走勢的主邏輯，利率債行情向好，可轉(zhuǎn)債估值當(dāng)前正值歷史低位，疊加市場擴容等利好因素，可轉(zhuǎn)債大有可為。
備注：東方強化收益?zhèn)妥C券投資基金成立于2012年10月9日，許文波先生自2018/8/13至今任職本基金基金經(jīng)理;彭成軍先生自2018/6/4至2019/4/29擔(dān)任本基金基金經(jīng)理;黃諾楠女士自2017/4/12日至2018/10/29擔(dān)任本基金基金經(jīng)理;王丹丹女士自2012/10/9日至2014/3/7擔(dān)任本基金基金經(jīng)理;徐昀君先生自2014/3/7至2017/5/12擔(dān)任本基金基金經(jīng)理，2014-2020年各年度的凈值增長率分別為13.54%、15.38%、0.07%、1.83%、3.50%、8.13%、11.35%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為10.55%、5.04%、-2.43%、-1.08%、1.51%、4.53%、2.62%。東方雙債添利債券型證券投資基金A/C成立于2014年9月24日，楊貴賓先生自2019/11/14至今任職本基金基金經(jīng)理;許文波先生自2019/4/30至2020/5/8擔(dān)任本基金基金經(jīng)理;彭成軍先生自2017/12/29至2019/4/29擔(dān)任本基金基金經(jīng)理;徐昀君先生自2014/9/24至2017/5/12擔(dān)任本基金基金經(jīng)理;李仆先生自2014/11/25至2017/3/24擔(dān)任本基金基金經(jīng)理;諾楠女士自2017/4/12至2018/6/3擔(dān)任本基金基金經(jīng)理，2016—2020年基金凈值增長率分別為-3.79%/-4.17%、-2.86%/-3.21%，2.54%/2.13%、7.12%/6.79%、10.04%/9.61%同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-3.27%/-3.27%、1.27%/1.27%、-1.72%/-1.72%、7.80%/7.80%、5.32%/5.32%，東方添益?zhèn)妥C券投資基金成立于2014年12月15日，吳萍萍女士自2014/12/5至今任職本基金基金經(jīng)理，彭成軍先生自2017/12/29至2019/4/29任本基金基金經(jīng)理，徐昀君先生自2014/12/15-2017/5/12任本基金基金經(jīng)理，2015-2020年的凈值增長率分別為9.40%、7.28%、-4.19%、8.65%、5.46%、3.91%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為4.19%、-1.64%、-3.39%、4.74%、1.35%、-0.06%。(數(shù)據(jù)來源： 基金年報，2020年四季報)
尊敬的投資者：投資有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險。基金不同于銀行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人/基金銷售機構(gòu)【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險揭示：一、依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險也越大。二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。四、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?！緰|方基金管理股份有限公司】提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負(fù)擔(dān)。基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。五、【東方基金管理股份有限公司】(以下簡稱“基金管理人”)依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請募集，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)許可注冊。基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站和基金管理人網(wǎng)站進行了公開披露。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
轉(zhuǎn)自：北國網(wǎng)
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