投行上半年入賬46億 52單IPO貢獻(xiàn)21億

　　中期業(yè)績發(fā)布完畢，備受關(guān)注的券商投行成績單也已出爐。

　　統(tǒng)計(jì)，今年上半年79家券商共募集資金9709.8億元，承銷保薦費(fèi)用收入46億元。其中，首發(fā)募集390億元，增發(fā)募集201億元，債券募集7142億元。顯示，東方證券與第一創(chuàng)業(yè)在上半年顆粒無收。

　　其中，海通證券以4.4億元承銷收入位居榜首，中信建投、國信則緊隨其后，其承銷收入均超過3億元。在承銷數(shù)量上，中信建投與中信分別以65家的數(shù)量并列第一，其次為國信60家。然后是國泰君安45家，廣發(fā)41家，中銀、銀河分別為33家。

　　而隨著IPO的重新開閘，券商投行在IPO項(xiàng)目上頗有收獲。上半年28家券商共承銷52家IPO，募集資金總額353億元，賺取承銷保薦費(fèi)用21.88億元。

　　28家券商分享IPO

　　上半年，券商承銷數(shù)量最多的為中信與中信建投，分別承銷65家。其中，中信首發(fā)2家，增發(fā)4家，債券58家。中信建投首發(fā)4家，增發(fā)14家，債券47家。國信的承銷數(shù)量也達(dá)到了60家。但東方證券與第一創(chuàng)業(yè)在上半年毫無斬獲。

　　其中，增發(fā)市場上共募集金額201億元，48家券商共參與144家上市企業(yè)的增發(fā)；債券市場共募集資金664億元，76家券商參與了785家企業(yè)的債券發(fā)行。

　　在承銷保薦費(fèi)用上，海通名列榜首，承銷保薦收入4.4億元，共募集資金508億。中信建投募集資金735億，以3.8億元的承銷保薦位列第二。之后為國信證券，募集資金476億元，取得承銷保薦收入3.4億元。

　　上半年，IPO的再開閘為投行業(yè)績作出重要貢獻(xiàn)。2014年上半年，A股共產(chǎn)生52家IPO，共有28家券商分享IPO盛宴。

　　承銷數(shù)量最多的為國信，共承銷8家，包括晶方科技、飛天誠信、東易日盛等。廣發(fā)、民生、中信建投、招商各以4家并列第二。華泰聯(lián)合承銷3家，中銀國際、中信建投各承銷兩家，其中各有1家為聯(lián)席保薦。安信、東方花旗、齊魯?shù)?7家券商各有1家IPO收獲。

　　28家券商首發(fā)共募集353億元。募集金額最多的為中信，僅憑借海天味業(yè)、陜西煤業(yè)兩單IPO就斬獲51.69億元。國信以47.62億元的募集金額、8家的承銷數(shù)量位列其后。招商、中信建投、廣發(fā)募集金額均超過了20億。

　　新時(shí)代募集金額最少，僅為2.33億元，其保薦的登云股份2月19日上市募集資金2.3億元，承銷保薦費(fèi)用2328萬元，費(fèi)率為9.96%。

　　而在IPO承銷保薦費(fèi)用上，國信以2.88億元收入位列第一，其后是中信1.87億元，招商1.86億元，中信建投首發(fā)承銷收入1.69億元，廣發(fā)為1.48億元。

　　首發(fā)承銷費(fèi)率7.28%

　　根據(jù)數(shù)據(jù)，今年上半年28家券商共承銷52家IPO，募集資金總額353億元，共賺取承銷保薦費(fèi)用21.88億元，平均承銷保薦費(fèi)率為7.28%，這一費(fèi)率遠(yuǎn)高于停發(fā)之前的平均發(fā)行費(fèi)率。2012年券商承銷保薦平均費(fèi)率僅為6.61%。

　　28家券商中，有15家券商的承銷保薦費(fèi)率超過7.28%。長江、太平洋、興業(yè)三家券商的費(fèi)率超過了10%。最低的為宏源，其平均費(fèi)率僅為3.01%，其次是中信3.74%，安信3.83%。

　　其中，費(fèi)率最高的為長江，費(fèi)率達(dá)到10.51%。僅憑鼎捷科技就賺取承銷費(fèi)用6550萬元。太平洋以10.49%承銷費(fèi)率緊隨其后，其保薦的雪浪科技為其賺得承銷保薦費(fèi)用達(dá)3089萬。興業(yè)承銷費(fèi)率也達(dá)到了10%，其承銷的欣泰科技為其貢獻(xiàn)承銷保薦費(fèi)用3499萬。

　　而承銷費(fèi)率最低的為宏源，僅為3.01%。其承銷保薦的楚天科技募集金額7.3億元，金額數(shù)量排名第14位，但其費(fèi)率卻最低，宏源僅收入2200萬。中信盡管以3.74%的費(fèi)率緊隨其后，但其募集資金達(dá)到了51.69億元，其承銷保薦費(fèi)用達(dá)到1.87億元。

　　IPO新政以來，證監(jiān)會限制新股發(fā)行募集金額，此舉影響券商投行收入，券商是否會通過提高保薦費(fèi)率來增加收入？

　　“現(xiàn)在不可能提高太多，因?yàn)殡p方的協(xié)議都是很早之前簽訂的，不可能改動很大。未來可能會有所提高?！鄙虾Ｒ患胰掏缎腥耸勘硎?。

　　此外，28家券商的發(fā)行費(fèi)用總計(jì)為18.9億元，平均發(fā)行費(fèi)率9.20%。有13家券商平均發(fā)行費(fèi)率高于這一數(shù)值，最高的前三位為新時(shí)代證券13.84%，長江證券13.48%，國元證券12.69%。（張小蓓）

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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