大企業(yè)與小企業(yè)融資狀況分化嚴(yán)重 銀行惜貸情緒持續(xù)

　　央行接連的降準(zhǔn)降息，作用力有沒有對(duì)準(zhǔn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)？“雙降”所釋放的流動(dòng)性是否使得實(shí)體企業(yè)融資問題得到改善？《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者在調(diào)查中了解到，雖然央行每次降準(zhǔn)降息的目的都是指向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)融資面的改善，致力于提高金融機(jī)構(gòu)支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)信貸能力，但實(shí)際的效果卻往往背離初衷。盡管銀行不差流動(dòng)性，但真正能享受到的卻僅限于那些“不差錢”的大型企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)依然深陷融資困局。

　　部分大型企業(yè)受益

　　銀行用了比較充足的流動(dòng)性，企業(yè)貸款就容易了嗎？《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者在調(diào)查中了解到，對(duì)于政策帶來的利好，企業(yè)的看法不盡相同。

　　內(nèi)蒙古正元置業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)李春告訴《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者，現(xiàn)在所謂的釋放了流動(dòng)性是新增了銀行的貸款額度，但實(shí)際上，并不是所有實(shí)體企業(yè)都能受益。有的銀行將貸款又放貸給以前貸款未還的企業(yè)用于這些企業(yè)還貸，雖然表面上銀行的貸款額度增多了，但是并沒有為企業(yè)帶來多少新增資金。幾次降準(zhǔn)降息以后，企業(yè)貸款的融資成本是有所降低了，利息是比之前少了，但這也只是九牛一毛。

　　不過，也有一些大企業(yè)，確實(shí)感受到了實(shí)實(shí)在在的利好。

　　一家大型企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者表示，“雙降”有利于降低企業(yè)融資成本，為公司節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高企業(yè)投資積極性，擴(kuò)大企業(yè)的盈利空間。同時(shí)，降息可引導(dǎo)各類利率下行，公司通過發(fā)行債券、票據(jù)進(jìn)行融資的成本也會(huì)降低，緩解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力。

　　首創(chuàng)財(cái)富高級(jí)投資經(jīng)理?xiàng)钏穼?duì)此也表示認(rèn)同。

　　他對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者表示，央行本次降息及降準(zhǔn)，確實(shí)會(huì)給一些企業(yè)帶來實(shí)惠，但切實(shí)的受惠者主要是大型企業(yè)，特別是大型的國(guó)有企業(yè)。原因在于目前整體經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，資本逐利的同時(shí)，更具有厭惡風(fēng)險(xiǎn)的特性，所以把資金投給更安全的大型企業(yè)一定會(huì)是當(dāng)前市場(chǎng)的自然選擇；與此同時(shí)，大型企業(yè)在市場(chǎng)中與金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力較強(qiáng)，融資成本也長(zhǎng)期處于最低的一類，目前市場(chǎng)整體處于降息通道，勢(shì)必會(huì)使大型企業(yè)的融資成本進(jìn)一步降低，出現(xiàn)所謂恒者恒強(qiáng)的情況。

　　國(guó)內(nèi)一家知名大型建筑企業(yè)內(nèi)部人士則告訴《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者，由于企業(yè)的實(shí)力和信譽(yù)，他們“根本就不愁貸款”。

　　不過，也有企業(yè)人士認(rèn)為，盡管央行不斷降準(zhǔn)降息，但對(duì)于企業(yè)而言，融資成本實(shí)際上仍然沒有真正降下來。“實(shí)體企業(yè)在向銀行貸款時(shí)審核較為嚴(yán)格，批貸周期也比較長(zhǎng)，非常影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的項(xiàng)目運(yùn)行或者產(chǎn)品生產(chǎn)周期。降準(zhǔn)降息能夠一定程度上降低融資成本，但是往往因?yàn)榕J時(shí)間長(zhǎng)和人情方面的因素又增加額外的融資成本?！鄙钭C卓亞士電子（深圳）有限公司池經(jīng)理告訴《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者。

小微企業(yè)依然“錢緊”

　　不過，相比于大型企業(yè)，中小型特別是小微企業(yè)，多數(shù)都無緣享受“雙降”帶來的利好。

　　“為什么央行釋放了那么多的流動(dòng)性，小微企業(yè)卻沒有感受到呢？”中山市亞弘電器有限公司總經(jīng)理齊斌在接受《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者采訪時(shí)發(fā)出了上述疑問。

　　“我們的新產(chǎn)品在前期研發(fā)后，現(xiàn)在即將投入生產(chǎn)，但是現(xiàn)有資金不能滿足需求。為此我們只得找到銀行，原本以為在國(guó)家政策的利好之下，銀行的態(tài)度會(huì)有所改變。然而，現(xiàn)實(shí)與理想之間依然存在著較大反差，銀行說新產(chǎn)品不錯(cuò)，但我們并不滿足銀行貸款的硬性要求，不能向我們發(fā)放貸款?！饼R斌告訴記者。

　　和齊斌有同樣遭遇的還有河北南皮縣桂和五金制造有限公司總經(jīng)理郝永民。他在接受《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，為促進(jìn)一筆訂單的簽約，他的公司要先期投資近百萬元購(gòu)買配套新訂單所需的模具。但他與當(dāng)?shù)囟嗉疑虡I(yè)銀行進(jìn)行溝通后卻發(fā)現(xiàn)，沒有一家銀行愿意給予貸款。銀行方面給出的答復(fù)是，盡管郝永民公司從目前看有較大的發(fā)展?jié)摿?，但?duì)公司信用狀況并不十分掌握，公司未來前景發(fā)展不明朗，而且經(jīng)銀行實(shí)際調(diào)查，由于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行及五金制造產(chǎn)業(yè)持續(xù)蕭條，在無法判斷其未來還款來源時(shí)，銀行拒絕了郝永民的申請(qǐng)。

　　深圳市興吉?jiǎng)匐娮佑邢薰究偨?jīng)理賀國(guó)棟對(duì)此亦深有同感。賀國(guó)棟告訴《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者，“確實(shí)沒有感受到流動(dòng)性的寬松，因?yàn)閹状魏豌y行打交道，都還是老樣子，我們有時(shí)把政策搬出來，人家就是笑笑也不說其他，反正就是不能放貸給我們。說到底，雖然銀行獲得了大量流動(dòng)性資金，但其給企業(yè)放貸的硬性標(biāo)準(zhǔn)并沒有變，所以政策的利好并沒有傳遞到終端的實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！?/p>

　　銀行所謂的硬性要求，其實(shí)就是企業(yè)的征信、負(fù)債、資產(chǎn)以及規(guī)模情況等。盡管一些小微企業(yè)在征信、負(fù)債等方面都不存在問題，但資產(chǎn)和規(guī)模情況卻無法達(dá)到銀行的要求。

　　內(nèi)蒙古遠(yuǎn)東匯達(dá)能源有限公司謝經(jīng)理接受《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，現(xiàn)在普遍存在的情況是國(guó)企央企“被貸款”，民營(yíng)企業(yè)難貸款。很多大企業(yè)即使沒有貸款需求銀行也會(huì)為了完成貸款任務(wù)和它們保持好關(guān)系，但我們這樣的中型民營(yíng)企業(yè)都需要企業(yè)實(shí)體抵押物。我們?cè)谧?cè)后因缺乏流動(dòng)資金又不能及時(shí)從銀行獲貸有時(shí)不得不放棄一些利潤(rùn)良好的項(xiàng)目。

　　齊斌認(rèn)為，問題的關(guān)鍵已經(jīng)不是流動(dòng)性資金的問題，而是銀行的態(tài)度問題?！般y行問小微企業(yè)的問題，其實(shí)轉(zhuǎn)化過來就類似于丈母娘問女婿‘你有房子嗎？你有車子嗎？’如果沒有，就不嫁女兒。小微企業(yè)怎么可能在資產(chǎn)、規(guī)模等方面一步到位？銀行的態(tài)度不改變，即使釋放再多的流動(dòng)性也沒有用?！?/p>

銀行不放貸源于“怕?lián)?zé)任”

　　《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，銀行不輕易貸款，理由是“怕?lián)?zé)任”。

　　據(jù)了解，經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，商業(yè)銀行出于資金安全的考慮，普遍把防控風(fēng)險(xiǎn)放在了首要位置，這其中，小微企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小、抵押物少，更成為風(fēng)險(xiǎn)防控的重點(diǎn)對(duì)象。

　　“‘雙降’以來，我們部門審批的大多還是大型企業(yè)的項(xiàng)目，十億的大項(xiàng)目都批了幾個(gè)；但是小微企業(yè)的話，項(xiàng)目如果不夠好，還是不敢批貸”。一家國(guó)有大行信貸審批部工作人員對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者表示，貸款若是出了問題，我們都是要承擔(dān)責(zé)任的，更別提業(yè)績(jī)考核。

　　而一家紡織機(jī)械小微企業(yè)主對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者表示，銀行都在強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，雖然我們目前訂單充足，業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但銀行仍然以防控風(fēng)險(xiǎn)為由拒絕了貸款要求。

　　而在楊朔看來，中小企業(yè)融資難并不是銀行給予中小企業(yè)的融資成本高，恰恰相反，相較于中小企業(yè)從社會(huì)中融資，銀行的利率始終是相對(duì)較低的。融資難，融資貴問題的發(fā)生更多的在于現(xiàn)有金融體系以及社會(huì)信用體系建設(shè)欠缺等綜合因素所致?！半p降”只能治標(biāo)不能治本。

　　某國(guó)有銀行內(nèi)部人士對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者坦言，“雖然銀行獲得了大量流動(dòng)性資金，但目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)多處于困境，銀行對(duì)其放貸風(fēng)險(xiǎn)比較大，出于對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)隨意放貸可能形成大量呆賬壞賬，并容易造成銀行本身業(yè)績(jī)影響的考慮，銀行實(shí)際上并沒有放寬放貸標(biāo)準(zhǔn)。”（作者：本報(bào)記者李致鴻 王瑩 崔敏 王少杰）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)企業(yè)報(bào)

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