需求增長不如預期 顯示產(chǎn)業(yè)短期調(diào)整長期利好

中國光學光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會行業(yè)研究部主任 胡春明

無論對于“中國制造2025”，還是對于“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”，平板顯示都是基礎性產(chǎn)業(yè)之一，在國民經(jīng)濟中不僅體量大、貢獻率高，而且具有承上啟下的作用，可以帶動原材料、裝備制造、電子信息等支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從市場狀況來看，當前顯示產(chǎn)業(yè)正進入調(diào)整期，但放寬視角來看，我們?nèi)匀豢春谜麄€顯示產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)進入調(diào)整期

今年上半年，全球平板顯示產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了兩大必須引起我們注意的現(xiàn)象。一是智能手機面板價格競爭從“激烈”變?yōu)椤皯K烈”。本來從2014年開始，智能手機面板的均價就開始明顯下滑。但今年上半年，隨著三星開始公開發(fā)售AMOLED面板，智能手機面板市場變得更加混亂，價格戰(zhàn)可以用“慘烈”來形容。二是32英寸電視面板的價格也開始迅速下跌，從今年年初的均價94美元跌至7月份的76美元，下滑19%。

根據(jù)以上跡象，我們判斷，顯示產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了近3年的全面上行周期后開始進入調(diào)整期，也許今年還只是略顯苗頭，明年才會正式進入。在調(diào)整期內(nèi)，以前的結(jié)構(gòu)性過剩轉(zhuǎn)向全面過剩的風險在增加，產(chǎn)業(yè)的競爭焦點也將由技術、產(chǎn)能、價格，向客戶體驗、產(chǎn)品應用拓展、產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈和商務模式創(chuàng)新等方面全方位展開。

IHS最新發(fā)布的面板營收預測數(shù)據(jù)顯示，2015年全球顯示面板的營收可能同比下滑2個百分點，達到1290億美元，基本與2013年的水平相當。其中，TFT-LCD的營收下滑幅度可能比整體水平還要高1個百分點。在所有顯示技術中，OLED將是唯一可能保持營收增長的技術品類。

需求增長不如預期

顯示產(chǎn)業(yè)為什么會進入調(diào)整期？主要是由需求增長不如預期所造成的。首先看一下電視機市場，這是顯示應用的最大市場，占有約70%左右的出貨面積份額。今年上半年，全球電視機的出貨量僅1億臺左右，同比下滑3%。而電視面板的出貨量則超過了1.3億片，品牌廠商的庫存周期已經(jīng)達到7~8周。受此影響，今年全球電視機市場的出貨量預計同比下滑2%。

今年以來，面板廠和品牌廠制定不同尺寸電視機面板的供應和需求計劃，對以32英寸為代表的常規(guī)主流規(guī)格的面板需求下滑比較明顯，由此造成了比較明顯的結(jié)構(gòu)性過剩。32英寸電視機面板可以說是整個電視機面板市場的“風向標”，由于需求下滑、庫存增加，再加上價格不斷下行，今年下半年的電視機面板市場可以說已經(jīng)被32英寸電視機面板引發(fā)了蝴蝶效應。

其次再看一下前幾年曾帶來第4波增長動能的應用——平板電腦和智能手機。今年上半年，全球平板電腦的出貨量不足1億部，同比減少了約13%。各調(diào)研機構(gòu)也紛紛調(diào)整了全年的出貨預期，估計全年的出貨量將比去年減少近7%，達到2.18億部。

今年平板電腦市場需求增長不如預期的主要原因有3個：一是中國大陸市場增長速度減緩；二是消費者更換平板電腦的周期變長；三是大尺寸智能手機對平板電腦市場的侵蝕。

今年上半年全球智能手機的出貨量接近7億部，同比增加了約16%，但與前幾年20%以上的高速增長相比，增長速度明顯放緩，預計全年出貨量約為13億部~14億部，增速下滑約13.5%。今年智能手機市場增速之所以減緩，主要原因是中國大陸市場智能手機滲透率已趨近飽和，而其他新興市場受匯率變動影響尚未實現(xiàn)較大幅度增長。

長期仍然利好

對于新的一波下行調(diào)整期，我們也不必擔心它會持續(xù)很長時間，因為隨著新應用、新技術及新市場的不斷出現(xiàn)，在各個細分市場不同周期的相互作用下，整個產(chǎn)業(yè)的波動周期已經(jīng)趨于平穩(wěn)，將由原來的長周期轉(zhuǎn)變?yōu)楦宇l繁的小周期。

實際上，在很多利好因素的作用下，顯示產(chǎn)業(yè)的長期需求仍將保持緩慢增長態(tài)勢。其中，最積極的利好因素就是各應用市場面板平均尺寸的擴大。以電視為例，去年全球電視面板的平均尺寸突破了40英寸，今年預計會增加到接近41英寸。由此計算，電視面板的平均尺寸每增加1英寸大約將消化1條月產(chǎn)能9萬片的8.5代生產(chǎn)線。

另外，產(chǎn)品的升級加速也為整體市場需求的增長帶來新的商機。比如在電視面板市場，今年上半年4K電視面板的市占率就不斷刷新紀錄，大約從去年的8%上漲到15%，到2018年，這一比例可能超過30%。又如在智能手機市場，今年上半年LTPS和AMOLED的市占率也同比大幅提高。更重要的是，以物聯(lián)網(wǎng)為核心的車載、醫(yī)用、工控、可穿戴、拼接、公用、透明、鏡面等八大新應用市場正“整裝待發(fā)”，很可能成為推動顯示產(chǎn)業(yè)繼續(xù)增長的第5次應用浪潮。

盡管今年上半年中國大陸各應用市場受經(jīng)濟下行壓力的影響總體小幅下滑，但長期來看，中國大陸市場在傳統(tǒng)5類顯示應用中均占有很大市場份額，且在八大新應用市場中的發(fā)展?jié)摿σ卜浅４蟆?/p>

來源：中國電子報

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