基本面發(fā)生轉變 成品油“十二五”從平衡到過剩

　　編者按 “十二五”時期，我國經(jīng)濟社會發(fā)展呈現(xiàn)新的階段性特征，國內(nèi)成品油市場由供需平衡階段轉向資源過剩階段。這一時期的成品油市場集中呈現(xiàn)出供需基本面轉變、經(jīng)營主體多元化、消費結構變化、總量增速放緩、需求規(guī)律轉變、消費起伏趨緩、政策技術變化、替代明顯加快等顯著特征。

　　特點一：供需基本面轉變，經(jīng)營主體多元化趨勢凸顯

　　當前國內(nèi)經(jīng)濟結構正在深刻調(diào)整，成品油需求穩(wěn)中趨緩，資源過剩成為常態(tài)，市場化改革也迎來了最佳窗口期。

　　近兩年，已經(jīng)實施或即將實施的原油進口使用權放開、成品油定價完全市場化、消費稅征收環(huán)節(jié)后移、零售終端外資準入、煉廠審批權下放等一系列石油行業(yè)改革政策，促使市場主體進一步增多，多元化趨勢日趨明顯。中國石油、中國石化兩大油企的汽柴油資源份額均呈現(xiàn)下降趨勢，兩者合計從2010年的83%降低至2015年的73%；中國海油、延長集團、中化資源份額基本保持穩(wěn)定；地煉份額從2010年的10%提升到2015年的20%，年均提高兩個百分點。

　　截至2015年10月底，國內(nèi)已經(jīng)獲得原油進口使用權的地方煉廠達11家，配額接近5000萬噸。同時，國內(nèi)獲得原油進口資質(zhì)的地煉達6家，部分地煉已完成了原油進口。原油進口權政策完全實施后，預計地煉的煉油能力將有所減弱，但成品油產(chǎn)量將明顯增加。以2014年為基準，預計地煉常減壓能力將由2014年的1.7億噸降低至1.0億～1.2億噸，裝置加工負荷提高至75%左右，地煉成品油產(chǎn)量將較2014年提高1200萬噸～1500萬噸，增幅達30%，國內(nèi)成品油過剩量較目前水平將有所增長。

　　特點二：消費結構轉變，總量增速放緩

　　當前成品油消費結構正在發(fā)生不可逆的轉變，一是汽油需求增長勢頭明顯好于柴油，消費柴汽比逐步走低；二是柴油消費向物流業(yè)和農(nóng)業(yè)領域集中。

　　從國際經(jīng)驗來看，發(fā)達國家、后發(fā)達追趕型經(jīng)濟體及新興經(jīng)濟體在工業(yè)化后期，消費柴汽比均持續(xù)下降。美國上世紀50年代已完成了工業(yè)化，其早期消費柴汽比的歷史數(shù)據(jù)難以追溯，近年一直維持在0.5左右；日本、法國于上世紀70年代完成工業(yè)化中期，工業(yè)所占GDP的比重開始降低，日本消費柴汽比從1975年的2.32降至2000年的1.39，法國從1970年的2.97降至1990年的1.94，后期由于歐洲推行了轎車柴油化，又回升至2000年的3.23。從追趕型經(jīng)濟體來看，韓國在上世紀90年代走過了工業(yè)化中期，消費柴汽比從5.25降至2.51。作為新興經(jīng)濟體的巴西，上世紀90年代以后進入工業(yè)化后期，消費柴汽比從2.95降至2.40。

　　“十二五”以來，我國進入了工業(yè)化后期階段，工業(yè)所占GDP的比重在2006年達到峰值的42%，此后開始下降，2015降至34%。消費柴汽比也從2005年的2.3逐步回落至1.4，與世界發(fā)達國家的變化規(guī)律基本相似。由于國情和消費習慣不同，在同樣的經(jīng)濟發(fā)展階段，各國消費柴汽比的絕對水平并不一致。

　　柴油消費缺乏增長點，消費行業(yè)集中度提高。

　　近兩年我國工業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)發(fā)展緩慢，天然氣等替代燃料對柴油沖擊明顯，國內(nèi)柴油消費進一步向公路物流業(yè)、農(nóng)業(yè)兩個領域集中。2015年，我國公路物流用油和農(nóng)業(yè)用油合計占柴油消費的77%，較2010年提高9個百分點。而在其他行業(yè)柴油消費占比均有不同程度的下降或基本穩(wěn)定。隨著工業(yè)化過程和GDP增長，特別是在一個國家經(jīng)歷經(jīng)濟發(fā)展的重化工業(yè)化階段時，工業(yè)部門柴油消費增長較快。但當人均GDP達到一定水平時，第三產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展階段，柴油消費也向物流運輸領域集中。美國、英國分別在上世紀70年代、上世紀80年代出現(xiàn)柴油消費集中的趨勢，日本、韓國均出現(xiàn)在上世紀90年代。

　　特點三：需求規(guī)律轉變，消費起伏趨緩

　　多年來，成品油消費呈現(xiàn)三、四季度顯著高于一、二季度，以及各季度同比逐年穩(wěn)步增加兩大規(guī)律，但2014年以來規(guī)律發(fā)生了改變。

　　2014年三、四季度與二季度消費量基本相當，2014年三、四季度及2015年二季度消費量同比基本不增長甚至出現(xiàn)減少，主要原因在于下半年拉動成品油消費增長的一系列傳統(tǒng)因素不再明顯。同時，消費的短期波動性也在減弱。

　　消費規(guī)律的變化使成品油庫存特征發(fā)生改變。一是庫存底部逐年上移。以兩大集團汽柴油總庫存為例，2010年、2015年月度庫存的最低值分別為960萬噸、1300萬噸，年均提升近70萬噸。二是傳統(tǒng)降庫、脹庫周期發(fā)生改變。歷史經(jīng)驗表明，春節(jié)過后企業(yè)逐步復工及春耕大范圍開展，歷年3月庫存均會明顯下降，但2015年3月庫存環(huán)比大幅上漲100萬噸以上。庫存周期的改變使經(jīng)營主體市場運作的常規(guī)套路不再適用，給石油公司平穩(wěn)、合理安排產(chǎn)運銷經(jīng)營活動提出了新挑戰(zhàn)。

　　特點四：政策技術發(fā)生變化，替代速度明顯加快

　　當前，替代燃料已進入了快速發(fā)展期，發(fā)展重點集中在天然氣和電動力。替代能源對汽柴油的替代量從2010年的830萬噸增至2014年的2115萬噸，年均增長26%。其中，CNG（壓縮天然氣）和LNG（液化天然氣）占總替代量的70%以上，是規(guī)模最大的品種。

　　產(chǎn)業(yè)政策支持、技術進步、節(jié)能環(huán)保要求是替代燃料迅速發(fā)展的三大因素。為鼓勵居民使用更為清潔的能源，多年以來國家對天然氣價格進行長期的行政補貼，國內(nèi)外氣價長期倒掛，用氣成本顯著低于用油成本。尤其是自2015年4月1日起國家開始實施非居民用氣價格并軌及直供用戶價格放開試點改革，以及自11月20日起非居民用天然氣門站價格降低0.7元/方，全國半數(shù)以上區(qū)域CNG與汽油價格的比值低于0.75，進一步擴大了車用燃氣的價格優(yōu)勢。

　　多個城市的汽車限購、限行政策也制約了成品油消費的增長。截至目前，國內(nèi)共有7座城市實施乘用車限購政策，還有蘭州、成都、長春、石家莊、濟南等大量城市采取汽車限行政策。從限購影響來看，根據(jù)各城市潛在汽車購買需求，結合具體限購政策，保守估計2014年“限購”影響乘用車銷量每年減少近300萬輛，汽油需求減少230萬～240萬噸，下拉增速約3個百分點。

　　特點五：出口呈現(xiàn)常態(tài)化，國內(nèi)外市場趨同加速

　　2008年以前，國內(nèi)成品油凈出口量總體萎縮，出口品種也以汽油為主，柴油和煤油在部分年份還需要凈進口。2009年以來，成品油凈出口規(guī)模明顯高于2008年以前水平，尤其是2011年以后呈現(xiàn)逐年擴大趨勢，2012年～2015年凈出口量同比分別增長25%、91%、53%、44%，成品油出口已經(jīng)常態(tài)化。

　　中國成品油供需變化對國際石油市場的影響程度逐步凸顯，可以分為三個時期：2008年世界金融危機爆發(fā)以前，國際油價、新加坡成品油價格穩(wěn)步持續(xù)上升，與國內(nèi)成品油出口規(guī)模沒有關聯(lián)性。2009年～2010年，國際油價、新加坡成品油價格觸底反彈，國內(nèi)汽柴油出口量大幅增加，呈現(xiàn)同步走勢。但2011年以來，我國油品出口量與國際石油價格呈現(xiàn)顯著的負相關關系，尤其是2015年，中國的石油市場供需指標往往對國際油價短期走勢具有引導作用，國內(nèi)外市場的趨同性進一步加速。

　　轉自：中國石化報

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