中國銀行業(yè)兩級化加劇，未來或現(xiàn)“并購潮”

　　[ 隨著中國經(jīng)濟的放緩，銀行業(yè)信用周期的下行，中國銀行業(yè)或將迎來“市場主導型”的并購熱潮。小銀行“抱團取暖”，而大銀行亦將利用這個機會并購弱小銀行以增強市場地位 ]

　　昨日，國際評級機構標準普爾（下稱“標普”）在北京發(fā)布《中國50大銀行》報告（下稱《報告》）指出，中國銀行業(yè)在業(yè)務狀況、風險調整后資本、融資和流動性方面的分化很大，而經(jīng)濟下滑對銀行利潤率和資本水平的削弱，將造成銀行業(yè)兩級分化加劇。

　　與此同時，隨著中國經(jīng)濟的放緩，銀行業(yè)信用周期的下行，中國銀行業(yè)或將迎來“市場主導型”的并購熱潮。小銀行“抱團取暖”，而大銀行亦將利用這個機會并購弱小銀行以增強市場地位。

　　而對于外界對中國銀行業(yè)資產(chǎn)質量的擔憂，標普金融機構評級董事廖強在會后接受《第一財經(jīng)日報》記者專訪時表示，只要整體經(jīng)濟還保持目前的增長態(tài)勢，銀行業(yè)不良率短期內雖然可能還會有一定幅度的上升，但不會像今年初那樣出現(xiàn)急增或者大規(guī)模惡化的情況。

　　銀行業(yè)“兩級化”加劇

　　標普認為，隨著利率市場化的推進，銀行在創(chuàng)造非利息收入能力上的差距正在變大。

　　“其中，大型銀行、多數(shù)全國性銀行和一些區(qū)域性銀行正快速實現(xiàn)收入基礎的多元化。但一些全國性銀行和多數(shù)區(qū)域性銀行仍嚴重依賴公司銀行業(yè)務的利息收入?！睒似辗Q。

　　廖強向本報記者表示，單從這幾年的盈利能力、資產(chǎn)質量指標來看，很多銀行的差異并不大。而實際上，盡管不少小銀行與大銀行有同樣的回報率，但在資產(chǎn)組合質量上卻有很大的差異。

　　“小銀行的高回報率是建立在信貸資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U張的基礎上，同時，貸款的行業(yè)集中度非常高，包括一些高風險行業(yè)，如房地產(chǎn)、基建項目等?！彼赋觥?/p>

　　此外，《報告》稱，上市銀行和一些尋求上市的區(qū)域性銀行具有良好的公司治理和風險管控能力。而多數(shù)區(qū)域性銀行則仍處于機構改革的初步階段，“信貸敞口的快速擴張表明多數(shù)銀行仍將資產(chǎn)擴張而非長期發(fā)展作為首要任務?！?/p>

　　流動性風險“升溫”

　　今年以來，銀行業(yè)不良率出現(xiàn)的大幅反彈引發(fā)了外界對其資產(chǎn)質量的持續(xù)擔憂。

　　對此，標普認為，對地方政府融資平臺、房地產(chǎn)開發(fā)商和供給過剩行業(yè)的真正風險敞口是決定50大銀行信用質量彈性和未來幾年銀行風險狀況的關鍵因素。

　　在廖強看來，當前良好的融資狀況掩蓋了充滿挑戰(zhàn)的流動性狀況，由于監(jiān)管依舊嚴格，且金融脫媒現(xiàn)象升溫，流動性管理變得越發(fā)困難。

　　他表示，在金融脫媒的背景下，銀行時時面臨滿足客戶信貸需求的壓力，以及融資和流動性監(jiān)管要求，促使很多銀行利用理財產(chǎn)品或其他“影子銀行”渠道隱藏信貸敞口。而這對中國銀行業(yè)的穩(wěn)定造成了一定的威脅。

　　另外，標普還在《報告》中指出，區(qū)域性銀行由于當?shù)亟?jīng)濟的活躍程度較低，且擁有較高的地方項目投資風險敞口，不良貸款率通常高于同業(yè)，因此在維持風險狀況方面可能面臨較大的困難。

　　“在出口貿(mào)易發(fā)達的沿海地區(qū)經(jīng)營的銀行由于持有出口企業(yè)風險敞口，在未來一兩年內可能比其他銀行遭遇更高的信貸損失?！薄秷蟾妗贩Q。

　　或現(xiàn)大規(guī)?！安①彸薄?/strong>

　　在昨日的發(fā)布會上，標普預計，隨著中國經(jīng)濟的放緩，銀行業(yè)信用周期的下行，中國銀行業(yè)或將迎來大規(guī)模的并購重組。

　　“未來幾年內，50大銀行的信用彈性將遭遇考驗。隨著經(jīng)濟放緩，信貸損失螺旋上升，銀行會發(fā)現(xiàn)很難維持足夠的利潤。與此同時，雖然金融自由化步伐較快，但卻悄悄地、決定性地重塑著經(jīng)營環(huán)境，并可能削弱銀行的凈息差?！睒似辗Q。

　　廖強認為，為了自身的發(fā)展，小型銀行將在未來幾年內通過整合竭力避免上述命運。而大型銀行則將迎來并購弱小銀行以增強市場地位的機會?！叭珖糟y行和大型區(qū)域性銀行可能帶頭進行大規(guī)模的市場整合。”

　　他表示，此波“并購潮”與本世紀初那輪農(nóng)信社并購重組不同，過去主要是“政府主導型”，而接下來出現(xiàn)的是“市場主導型”，即在市場壓力與利益驅動下進行的商業(yè)性并購或重組。

　　而事實上，目前已有不少銀行開始“抱團取暖”。例如，今年5月，民生銀行、哈爾濱銀行、包商銀行等33家銀行與非銀行金融機構發(fā)起了區(qū)域性金融合作組織——“亞洲金融合作聯(lián)盟”。廖強認為，這已經(jīng)釋放出一個信號，盡管現(xiàn)階段的合作還只是在資金業(yè)務、風險緩釋層面，但隨著市場壓力的增大，最終將會走向并購層面。

來源：第一財經(jīng)日報

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