個(gè)人養(yǎng)老金基金規(guī)模突破120億元 成立以來(lái)獲得正收益的產(chǎn)品接近九成

　　個(gè)人養(yǎng)老金基金關(guān)注度正在逐漸提升。隨著賺錢(qián)效應(yīng)的顯現(xiàn)，成立以來(lái)獲得正收益的個(gè)人養(yǎng)老金基金接近九成，今年二季度末總規(guī)模突破120億元。同時(shí)，產(chǎn)品數(shù)量近期擴(kuò)容至297只，為投資者提供了更豐富的選擇。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在稅收優(yōu)惠、費(fèi)率下降、長(zhǎng)期資金鎖定機(jī)制的三重驅(qū)動(dòng)下，個(gè)人養(yǎng)老金蛋糕有望持續(xù)做大。

　　業(yè)績(jī)、規(guī)模雙雙提升

　　今年以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)績(jī)顯著提升。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，個(gè)人養(yǎng)老金基金年內(nèi)均獲得正收益，平均凈值漲幅達(dá)到5.5%。從成立以來(lái)的表現(xiàn)看，約九成產(chǎn)品收益率為正，逾10%的產(chǎn)品凈值漲幅超過(guò)10%。

　　其中，多只養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF的Y份額年內(nèi)漲幅領(lǐng)先。如工銀瑞信養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合發(fā)起式（FOF）Y份額年內(nèi)漲幅達(dá)到20%，嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2040五年持有期混合發(fā)起式（FOF）Y份額上漲12%。部分去年納入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄的指增產(chǎn)品也漲幅可觀，如華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)Y份額、國(guó)投瑞銀中證500指數(shù)量化增強(qiáng)Y份額等。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年以來(lái)權(quán)益類市場(chǎng)表現(xiàn)較好，個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)績(jī)提升，同時(shí)也帶動(dòng)了產(chǎn)品規(guī)模的小幅增長(zhǎng)?；鸲緢?bào)顯示，截至二季度末，個(gè)人養(yǎng)老金基金總規(guī)模已達(dá)到124.72億元，較今年一季度末的114.52億元增長(zhǎng)超8%。

　　個(gè)人養(yǎng)老金基金的可選范圍也不斷擴(kuò)大。7月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)最新公布的個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄顯示，截至6月末，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金基金的數(shù)量較一季度末增加9只，達(dá)到297只。新增基金均為養(yǎng)老FOF，包含3只養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF與6只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF。

　　從公募基金管理人看，這9只新增產(chǎn)品來(lái)自8家機(jī)構(gòu)，匯豐晉信基金、前海開(kāi)源基金、東方基金、財(cái)通資管、華泰資管為首次進(jìn)入名錄的“新面孔”。

　　個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展空間持續(xù)打開(kāi)

　　個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展空間依然廣闊。近期，京東金融與宏利基金發(fā)布的《中國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金投資洞察報(bào)告（2025年）》顯示，65%的受訪者認(rèn)為，比起社保和年金，更需額外配置個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品。近九成受訪者預(yù)估其退休后的收入僅能達(dá)到退休前的30%至70%，為實(shí)現(xiàn)“品質(zhì)養(yǎng)老”，個(gè)人需要盡早在退休前進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄投資，以彌補(bǔ)退休前后收入的差異。

　　“個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的‘制度紅利’正在逐步釋放，未來(lái)產(chǎn)品線將持續(xù)擴(kuò)容，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、生命周期的投資者提供更豐富的資產(chǎn)配置可選項(xiàng)?！必?cái)通資管相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在稅收優(yōu)惠、費(fèi)率下降、長(zhǎng)期資金鎖定機(jī)制的三重驅(qū)動(dòng)下，個(gè)人養(yǎng)老金蛋糕有望持續(xù)做大。

　　除了設(shè)計(jì)并提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品外，個(gè)人養(yǎng)老金投資配套服務(wù)的發(fā)展也備受關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，投顧服務(wù)將成為推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金走向成熟的重要抓手。個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍廣、數(shù)量多、差異性大，未來(lái)，專業(yè)的投資顧問(wèn)服務(wù)將不再是投資愛(ài)好者提升投資收益的補(bǔ)充選項(xiàng)，更會(huì)是每個(gè)投資者實(shí)現(xiàn)其養(yǎng)老目標(biāo)的必要選項(xiàng)。(記者 朱妍)

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報(bào)v

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