芯片短缺 鋰價(jià)高企 車企供應(yīng)鏈壓力重塑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯

　　當(dāng)前，車規(guī)級(jí)存儲(chǔ)芯片供應(yīng)緊張、碳酸鋰等原材料價(jià)格飆漲等因素推高汽車制造成本，汽車產(chǎn)業(yè)面臨多重疊加壓力，車企的供應(yīng)鏈抗壓能力與長(zhǎng)期布局能力迎來(lái)考驗(yàn)。

　　存儲(chǔ)芯片（DRAM、NAND閃存）是整車電子電氣架構(gòu)的核心部件，尤其是在智能化成為車企核心競(jìng)爭(zhēng)力的當(dāng)下，存儲(chǔ)芯片早已不是普通零部件，而是支撐智駕、座艙等核心功能的算力底座。其供應(yīng)穩(wěn)定性直接影響車輛軟件系統(tǒng)與智能駕駛功能的正常運(yùn)行。自2025年下半年起，車規(guī)級(jí)存儲(chǔ)芯片價(jià)格迎來(lái)暴漲，DRAM、DDR5等核心芯片漲幅突破150%甚至300%。

　　從成本傳導(dǎo)來(lái)看，車規(guī)級(jí)存儲(chǔ)芯片漲價(jià)對(duì)車企的沖擊遠(yuǎn)超預(yù)期。匯豐研報(bào)測(cè)算，僅存儲(chǔ)芯片一項(xiàng)，就能讓單輛新能源汽車成本增加1000元至3000元，對(duì)于主打性價(jià)比的車型而言，利潤(rùn)受到極大程度擠壓。更嚴(yán)峻的是，汽車智能化程度越高，對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求越大，高階智駕車型、智能座艙高配車型，存儲(chǔ)芯片用量是傳統(tǒng)燃油車的數(shù)倍，成本壓力更大。

　　與2021年的“缺芯潮”不同，此次是汽車產(chǎn)業(yè)和人工智能產(chǎn)業(yè)的“資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)”。相對(duì)而言，汽車行業(yè)在存儲(chǔ)芯片采購(gòu)上的話語(yǔ)權(quán)稍弱。一方面，AI技術(shù)爆發(fā)后，數(shù)據(jù)中心對(duì)高帶寬內(nèi)存（HBM）的需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，而汽車企業(yè)單筆訂單規(guī)模相對(duì)有限；另一方面，AI企業(yè)往往通過(guò)超大規(guī)模、長(zhǎng)期鎖定的采購(gòu)協(xié)議，提前占用未來(lái)一至兩年的產(chǎn)能。供需緊張之下，相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格難免上漲。在車規(guī)級(jí)存儲(chǔ)芯片供應(yīng)滿足率不足50%的情況下，部分車企為保障生產(chǎn)與交付，不得不接受供應(yīng)商“漲價(jià)供貨”要求。

　　車企面臨的壓力從車企有關(guān)負(fù)責(zé)人的話語(yǔ)中也可見一斑。今年年初，蔚來(lái)汽車創(chuàng)始人李斌曾公開表示，今年面臨的最大成本壓力，已不再來(lái)自傳統(tǒng)原材料，而是內(nèi)存芯片價(jià)格的上行。小米集團(tuán)董事長(zhǎng)雷軍也在直播中表示，內(nèi)存價(jià)格上季度漲幅40%至50%，后續(xù)仍有繼續(xù)上漲的可能。

　　動(dòng)力電池的成本壓力同樣不容小覷。動(dòng)力電池的核心原材料電池級(jí)碳酸鋰，價(jià)格從2025年初的7.5萬(wàn)元/噸左右，一路飆升至2026年3月的17.19萬(wàn)元/噸。近期中東局勢(shì)升級(jí)之下，原油價(jià)格也在猛漲，這將進(jìn)一步影響汽車零部件的成本。

　　此外，自2026年1月1日起，我國(guó)新能源汽車購(gòu)置稅優(yōu)惠政策正式從免征調(diào)整為減半征收，實(shí)際稅率應(yīng)為車輛銷售價(jià)格的5%，每輛新能源乘用車減稅額最高不超過(guò)1.5萬(wàn)元。這在客觀上提高了購(gòu)車成本。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，重重壓力將讓車市競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。比如，在采購(gòu)環(huán)節(jié)，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、供應(yīng)鏈管理優(yōu)異的頭部車企，可通過(guò)長(zhǎng)期協(xié)議、多元采購(gòu)緩解壓力，而中小車企則可能因供應(yīng)不穩(wěn)定導(dǎo)致新車交付延期，損失市場(chǎng)份額。在終端市場(chǎng)同樣如此，實(shí)力雄厚的車企才能維持低息、權(quán)益升級(jí)等促銷政策。

　　成本提升不僅給車企帶來(lái)巨大壓力，也在一定程度上改變了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯。比如，過(guò)去車企普遍采用精益生產(chǎn)模式，追求零庫(kù)存、短周期供貨，而此輪芯片的漲價(jià)打破了車企以往的供應(yīng)鏈慣性。此外，成本壓力進(jìn)一步擠壓車企利潤(rùn)，“價(jià)格戰(zhàn)”恐難以為繼。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，車企需進(jìn)一步強(qiáng)化成本管控，加大技術(shù)研發(fā)投入，通過(guò)電池、芯片等核心零部件技術(shù)升級(jí)降低成本；同時(shí)，聚焦智能化、新能源等核心技術(shù)，推動(dòng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)回歸產(chǎn)品力與技術(shù)力。（記者 岳倩）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)質(zhì)量報(bào)

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