風(fēng)電產(chǎn)業(yè)盈利不確定性增加

　　A股風(fēng)電上市企業(yè)陸續(xù)近日提交上半年成績(jī)單。激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之下，風(fēng)電整機(jī)、葉片、塔筒等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)猿掷m(xù)承壓，多家上市公司凈利潤(rùn)明顯下滑。根據(jù)國(guó)家能源局最新公布數(shù)據(jù)，2024年上半年，全國(guó)可再生能源發(fā)電新增裝機(jī)1.34億千瓦，同比增長(zhǎng)24%，占全國(guó)新增電力裝機(jī)的88%，其中，風(fēng)電新增2584萬(wàn)千瓦。裝機(jī)需求高企的背后，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)垂直鏈條各環(huán)節(jié)博弈卻愈加明顯，疊加上游原材料價(jià)格不斷波動(dòng)，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈盈利仍存在諸多不確定因素。

　　招標(biāo)價(jià)格下行

　　2023年完成重大資產(chǎn)重組的中船科技在2024年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約為-9500萬(wàn)元，出現(xiàn)虧損。公開(kāi)消息顯示，去年8月該公司進(jìn)行風(fēng)電業(yè)務(wù)整合，但去年第四季度以及今年一季度均出現(xiàn)虧損，目前尚未實(shí)現(xiàn)盈利。

　　對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)虧，中船科技解釋稱(chēng)，本報(bào)告期內(nèi)，國(guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)持續(xù)保持競(jìng)爭(zhēng)激烈態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)招標(biāo)價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)面臨較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，部分項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度未達(dá)預(yù)期，營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)明顯下滑，同時(shí)，公司在本報(bào)告期內(nèi)未能實(shí)現(xiàn)風(fēng)電場(chǎng)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓銷(xiāo)售，導(dǎo)致公司本期業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損。

　　自風(fēng)電項(xiàng)目走向平價(jià)以來(lái)，風(fēng)電項(xiàng)目整機(jī)招標(biāo)價(jià)格下行這一趨勢(shì)已持續(xù)數(shù)年，海陸風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)電整機(jī)招標(biāo)價(jià)格接連刷新行業(yè)新低。隨著競(jìng)爭(zhēng)壓力也傳導(dǎo)到產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)，風(fēng)電制造板塊企業(yè)凈利潤(rùn)已明顯受到擠壓。

　　葉片龍頭企業(yè)中材科技在2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告中披露，報(bào)告期內(nèi)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.8億-5.1億元，同比降幅達(dá)到63.39%-72.73%。該公司稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)以及基本每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)下降來(lái)自于公司主要產(chǎn)品價(jià)格同比下降。

　　零部件制造商恒潤(rùn)股份最新披露數(shù)據(jù)也顯示，預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-2650.00萬(wàn)元到-3600.00萬(wàn)元，與去年同期相比出現(xiàn)虧損。塔筒供應(yīng)商天順風(fēng)能數(shù)據(jù)則顯示，今年上半年歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)約為2.12億-2.59億元，同比下降55.23%-63.37%。

　　下游需求旺盛

　　盡管價(jià)格下行壓力持續(xù)籠罩風(fēng)電行業(yè)，但整體來(lái)看，下游裝機(jī)需求高企仍為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)訂單規(guī)模以及未來(lái)發(fā)展帶來(lái)支撐。國(guó)家能源局最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月底，全國(guó)風(fēng)電裝機(jī)4.67億千瓦，2024年上半年，全國(guó)風(fēng)電新增并網(wǎng)容量2584萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)12%，其中陸上風(fēng)電2501萬(wàn)千瓦，海上風(fēng)電83萬(wàn)千瓦?？傮w來(lái)看，我國(guó)能源系統(tǒng)綠色低碳轉(zhuǎn)型正不斷取得新進(jìn)展，非化石能源發(fā)展保持強(qiáng)勁勢(shì)頭，截至2024年6月底，全國(guó)風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)容量達(dá)到4.67億千瓦，同比增長(zhǎng)20%，其中陸上風(fēng)電4.29億千瓦，海上風(fēng)電3817萬(wàn)千瓦。

　　在此情況下，多家企業(yè)都對(duì)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)期持有積極態(tài)度。天順風(fēng)能表示，一季度北方冬歇期和二季度南方強(qiáng)降雨等情況，導(dǎo)致各制造基地覆蓋范圍內(nèi)項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期，預(yù)計(jì)下半年陸上風(fēng)電裝備制造板塊的塔架和葉片交付量比上半年會(huì)有明顯提升。在海上風(fēng)電板塊，自2021年海上風(fēng)電搶裝結(jié)束后，國(guó)家對(duì)海上風(fēng)電政策做了進(jìn)一步完善，同時(shí)技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)海上風(fēng)電成本迅速下降，預(yù)計(jì)2024年下半年開(kāi)始至2026年將迎來(lái)海上風(fēng)電“十四五”裝機(jī)高峰。

　　中船科技則表示，近年風(fēng)電資源獲取保持著良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，漂浮式海上風(fēng)電技術(shù)也有所進(jìn)展。據(jù)該公司業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)披露，公司一方面在持續(xù)推進(jìn)大功率海上浮式風(fēng)電裝備研究工作，進(jìn)一步探索浮式平臺(tái)新構(gòu)型、鋼混結(jié)構(gòu)應(yīng)用及大功率浮式機(jī)組優(yōu)化技術(shù)；另一方面，在海上浮式水平軸風(fēng)電裝備研究基礎(chǔ)之上，結(jié)合南海海域特點(diǎn)及風(fēng)資源開(kāi)發(fā)需求，積極探索浮式垂直軸風(fēng)電裝備的適用性，以降低浮式基礎(chǔ)工程量及造價(jià)。

　　全球布局開(kāi)啟

　　與此同時(shí)，為改善經(jīng)營(yíng)狀況、提高利潤(rùn)水平，各大風(fēng)電廠商除了拓展國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)市場(chǎng)份額外，風(fēng)電企業(yè)同時(shí)也在積極“出海”，在全球市場(chǎng)中尋求更多布局落地。

　　在塔筒板塊，天順風(fēng)能公開(kāi)披露，公司目前已設(shè)立海外市場(chǎng)銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，將以德國(guó)海工基地為依托，重點(diǎn)拓展歐洲市場(chǎng)。未來(lái)，隨著東南亞、中東地區(qū)海風(fēng)需求的逐步提升，公司也會(huì)加大拓展力度。同時(shí)，也將加快德國(guó)庫(kù)克斯風(fēng)電母港 50 萬(wàn)噸單樁工廠的建設(shè)，進(jìn)一步加大公司在歐洲市場(chǎng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

　　葉片制造產(chǎn)能也接連在海外實(shí)現(xiàn)落地，中材科技宣布在巴西巴伊亞州合資設(shè)立中材科技（巴西）風(fēng)電葉片有限公司，并投資建設(shè)年產(chǎn)260套風(fēng)電葉片制造基地建設(shè)項(xiàng)目。時(shí)代新材也強(qiáng)調(diào)，隨著國(guó)內(nèi)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)在全球競(jìng)爭(zhēng)力的提升，加速國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)“走出去”進(jìn)程，海外建廠越來(lái)越成為中資企業(yè)開(kāi)拓海外市場(chǎng)的必然選擇，海外基地建設(shè)工作取得階段性進(jìn)展。

　　彭博新能源財(cái)經(jīng)最新數(shù)據(jù)顯示，到2030年，全球海上風(fēng)機(jī)合同容量的預(yù)測(cè)規(guī)模達(dá)到50吉瓦，而2023年下半年，中國(guó)風(fēng)電整機(jī)供應(yīng)商較世界其他地區(qū)陸上風(fēng)機(jī)相比價(jià)格低67%左右，同時(shí)，中國(guó)風(fēng)電機(jī)組制造商容量也超過(guò)了歐美國(guó)家同行，具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)伍德麥肯茲數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，截至2023年中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商累計(jì)海外裝機(jī)容量接近10吉瓦，隨著近兩年海外訂單逐步交付，中國(guó)風(fēng)電出口已進(jìn)入增長(zhǎng)期。（記者 李麗旻）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)能源報(bào)

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