業(yè)界普遍認為,2022年,銅價很可能持續(xù)高位震蕩,而金屬原材料價格的高企現(xiàn)狀將有望推動能源終端需求側加快金屬資源回收再利用。
能源轉型的熱潮讓金屬銅的價格又站上了高位。近日,倫敦金屬交易所銅交易價格在震蕩多周后突破1萬美元/噸,創(chuàng)下自去年10月以來的新高。產(chǎn)量下降、銅庫存走低,疊加新能源汽車等熱門行業(yè)催生的高需求,全球銅市場的供不應求風險正在快速增加。
短期內(nèi)價格仍有上升空間
1月12日,倫敦金屬交易所銅現(xiàn)貨價格達到1.0064萬美元/噸,較前一天的9973美元/噸小幅上漲。同日內(nèi),上海期貨交易所2月銅合約價格達到7.146萬元/噸,約合1.125萬美元/噸。隨后的一周里,銅價雖出現(xiàn)了回調(diào),但價格仍維持在9650美元/噸左右,較疫情前水平上漲了70%以上。
行業(yè)分析機構標普全球普氏援引加拿大礦業(yè)公司Teck Resources知情人士的話稱,此輪銅價上漲與該國銅礦產(chǎn)量降低有直接關系。近日,由于Teck Resources公司出現(xiàn)罷工,導致銅礦產(chǎn)量下降,同時,從該公司發(fā)布的產(chǎn)量數(shù)據(jù)看,2021年,其銅產(chǎn)量預計在12.8萬-13.3萬噸,不及此前的預期。
另外,也有市場分析師稱,考慮到彌漫全球的通脹氛圍,投資者已經(jīng)將目光投向了大宗商品市場,大量買入的情況下,1月以來銅等金屬價格一再上漲。
除此之外,市場上可流通的銅庫存也開始下降。路透社報道稱,今年1月,倫敦金屬交易所銅庫存總量約為7.8萬噸,較2021年8月的高點下降了67%以上;同期,上海期貨交易所的銅庫存約為2.9萬噸,接近十年來的新低。
路透社援引市場研究機構Credit Sights的報告稱,從基本面上看,銅市場始終處于供應緊張的狀態(tài),綠色能源轉型對銅的需求將成為長期支撐銅價的重要因素。
能源轉型勢必進一步擴大缺口
隨著銅價的不斷上漲,銅消費量巨大的新能源汽車、風電、光伏等行業(yè)深感"焦慮"。能源市場研究機構雷斯塔能源在最新發(fā)布的一份報告中指出,受新能源汽車、電子產(chǎn)品等終端需求上漲的帶動,預計到2030年,全球銅供應缺口很可能超過600萬噸,在無法及時補缺的情況下,新能源汽車生產(chǎn)商甚至可能面臨"無銅可用"的困境。
雷斯塔能源匯編的數(shù)據(jù)顯示,到2030年,全球銅需求預計將在當前基礎上增長16%以上,每年需求將超過2550萬噸。從細分領域來看,未來十年內(nèi)雖然油氣領域的銅需求將緩慢下降,但電動汽車、水電、風電、光伏、生物質(zhì)能,以及核電等領域的銅需求卻將快速上漲。
與此同時,供應側卻可能出現(xiàn)收縮。雷斯塔能源分析指出,從全球已經(jīng)開發(fā)的銅資源來看,各國銅礦已經(jīng)接近最高產(chǎn)能,未來數(shù)年里現(xiàn)已開采的銅礦大概率會面臨資源枯竭、產(chǎn)品品質(zhì)下降等不利因素。同時,智利、秘魯?shù)榷鄠€銅生產(chǎn)大國正制定嚴格的環(huán)保和排放要求,預計將進一步推高銅礦開采成本,導致銅產(chǎn)量收縮。
統(tǒng)計顯示,到2030年,全球銅的年產(chǎn)量可能在2021年基礎上下降12%,屆時銅的年產(chǎn)量預計將維持在1910萬噸的水平,供應缺口可能高達數(shù)百萬噸。
"開源節(jié)流"必不可少
雷斯塔能源的能源金屬專家James Ley指出:"受疫情影響,投資者對于大額支出趨于保守,全球銅礦投資增速并未跟上需求增速,銅礦投資增速緩慢已經(jīng)成為限制銅產(chǎn)量的主要因素。"
雷斯塔能源指出,去年11月,全球主要銅出口國之一的秘魯出現(xiàn)了多起針對銅礦開采的大規(guī)??棺h活動,隨后,秘魯政府表示將不再擴大銅產(chǎn)能。另外,智利作為全球最大的銅出口國,由于更換了總統(tǒng),預計礦業(yè)生產(chǎn)將迎來更加嚴格的投資限制。趨向保守的政策風向、頻繁的抗議活動等不利因素推高了礦企的生產(chǎn)風險,如果礦業(yè)政策無法保持穩(wěn)定、投資環(huán)境持續(xù)動蕩,未來上游銅礦勘探開發(fā)領域也難以迎來明顯的投資突破。
值得一提的是,雖然部分產(chǎn)銅國面臨產(chǎn)量降低的壓力,銅價上漲一定程度上卻也刺激了企業(yè)尋求新資源的熱情。統(tǒng)計顯示,剛果、印尼等擁有可觀銅資源的國家已經(jīng)規(guī)劃了近40萬噸/年的新增產(chǎn)能,長期看可能會緩解全球銅市的供應緊張局面。
雷斯塔能源建議,面對銅供應短缺的現(xiàn)狀,除了要加大上游銅礦投資力度,全球范圍內(nèi)更是要鼓勵新能源汽車、風電、電纜等終端應用領域?qū)饘巽~的回收,提高資源的可持續(xù)利用價值。(記者 李麗旻)
轉自:中國能源報
【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品,轉載時須獲得授權并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”,違者本網(wǎng)將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊,僅代表作者個人觀點,不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權事宜請聯(lián)系:010-65363056。
延伸閱讀