信貸增速放緩未出預(yù)期 助力國(guó)家戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化

　　銀行年初貸款投放迅猛的慣例在今年未得到延續(xù)。從一季報(bào)來(lái)看，“增速放緩”已是五大行信貸投放的主要注解。

　　對(duì)于五大行一季度信貸增速的放緩，一些專家表示已在預(yù)期中。一方面，經(jīng)濟(jì)下行期，融資需求減少是信貸增速放緩的主要原因；另一方面，考慮到大型銀行原有信貸基數(shù)較大，增速放緩已是必然，增速放緩或?qū)⒊山衲辍俺B(tài)”。

　　信貸增速放緩

　　一季度，五大行貸款較上年末增長(zhǎng)由高到低分別為農(nóng)行4.92%、交行4.69%、中行3.76%、建行3.56%、工行2.66%，平均增速為3.92%。與去年同期相比，除交行外，其余四大行貸款增速均出現(xiàn)放緩，其中有銀行貸款增速僅略高于去年同期的一半。

　　“這意味著新增貸款量的減少。”人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授王勇表示，今年一季度經(jīng)濟(jì)下行壓力繼續(xù)加大，融資需求不旺是導(dǎo)致大型銀行新增貸款投放減少的主要原因。

　　雖增速放緩，但貸款新增量依然較多。央行數(shù)據(jù)顯示，今年一季度人民幣貸款增加36800億元，同比多增6018億元。而大行新增貸款量依然在其中占據(jù)較大比重。

　　從貸存比來(lái)看，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行五大行今年一季度貸存比分別為：68.59%、64.20%、71.75%、71.80%、73.79%。2014年同期，五大行分別為67.3%、60.25%、71.21%、69.38%、60.25%。五大行今年一季度貸存比均高于去年同期水平。

　　去年，金融監(jiān)管部門(mén)曾多次調(diào)整存款口徑，長(zhǎng)城證券分析師屈俊曾認(rèn)為，存款口徑的調(diào)整有助于降低存貸比，增大信貸投放空間。一些研究機(jī)構(gòu)也曾推算，如新的存款口徑在2015年執(zhí)行后，會(huì)使貸存比同比出現(xiàn)下降。不過(guò)，上述數(shù)據(jù)并未反映這一點(diǎn)。

　　“雖然存貸款新增量都在減少，但貸存比依然在上升，說(shuō)明貸款投放力度依然在加大。”王勇認(rèn)為，信貸投放受到需求、資本、風(fēng)控以及質(zhì)量壓力等諸多客觀因素的限制。不過(guò)從央行釋放出的信號(hào)是，加大信貸供給，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。大型銀行也在向這個(gè)方向努力。

　　信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

　　從一季報(bào)看，今年前三個(gè)月，在信貸規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量和防范風(fēng)險(xiǎn)等多重條件約束下，五大行通過(guò)對(duì)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化進(jìn)一步支持了國(guó)家的產(chǎn)業(yè)調(diào)整。“信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整要與國(guó)家信貸政策、產(chǎn)業(yè)政策相吻合，才能實(shí)現(xiàn)信貸的最優(yōu)配置?！蓖跤抡f(shuō)。

　　一季報(bào)顯示，五大行今年新增貸款主要投向了國(guó)家制定的重大戰(zhàn)略、惠及民生的重要領(lǐng)域和“走出去”的重點(diǎn)項(xiàng)目。其中配合國(guó)家“一帶一路”建設(shè)加快信貸投放和相關(guān)布局，成為部分大行今年一季度信貸調(diào)整的亮點(diǎn)。

　　截至3月末，中行累計(jì)支持中資企業(yè)“走出去”項(xiàng)目1763個(gè)，累計(jì)提供貸款承諾1258億美元。中行表示，將不斷加大金融支持，服務(wù)中外企業(yè)，持續(xù)完善全球機(jī)構(gòu)布局。

　　一季度末，交行公司貸款余額達(dá)人民幣26925.67億元，較年初增長(zhǎng)5.04%。交行將這一成績(jī)的取得歸功于緊抓“一帶一路”國(guó)家政策契機(jī)。該行強(qiáng)調(diào)，圍繞“一帶一路”大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融、現(xiàn)金管理、投資銀行、資產(chǎn)托管等核心業(yè)務(wù)和特色業(yè)務(wù)。

　　另外，央行數(shù)據(jù)顯示，今年前三個(gè)月，小微貸款增長(zhǎng)較快，貸款新增6106億元，同比多增497億元。從目前來(lái)看，小微這一薄弱領(lǐng)域在監(jiān)管政策的引導(dǎo)下，依然是大行支持的重點(diǎn)。

　　農(nóng)行表示，該行小微金融業(yè)務(wù)持續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，小微企業(yè)（含個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主）貸款比年初增長(zhǎng)511億元，貸款余額達(dá)到1.03萬(wàn)億元，首次突破萬(wàn)億元。

　　面對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難增多、風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)嚴(yán)峻的不利局面，一些大行也采取了優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)方式的手段，如交行推出了“快易貸”、“快捷抵押貸”等產(chǎn)品，進(jìn)一步簡(jiǎn)化小微企業(yè)申貸流程。

　　未來(lái)信貸投放緊隨國(guó)家戰(zhàn)略

　　根據(jù)一季報(bào)透露的信息，中行下一步將繼續(xù)堅(jiān)持國(guó)際化的發(fā)展方向，把自身發(fā)展融入國(guó)家深化改革，把握國(guó)家“一帶一路”的發(fā)展戰(zhàn)略。

　　“由于國(guó)家‘十二五’規(guī)劃已非常清晰和明確，在這一背景下，銀行下一步信貸調(diào)整的方向不會(huì)出現(xiàn)大的變化?！蓖跤屡袛?，隨著京津冀協(xié)同、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、“一帶一路”等國(guó)家戰(zhàn)略的進(jìn)一步落地，銀行介入的力度也會(huì)加大。

　　記者從相關(guān)渠道了解到，建行、中行等大行均有具體的“一帶一路”信貸投放計(jì)劃，如中行表示，2015年將為“一帶一路”建設(shè)提供200億美元的資金支持，未來(lái)三年預(yù)計(jì)達(dá)到1000億美元；建行相關(guān)負(fù)責(zé)人4月初也表示，將準(zhǔn)備2000億元人民幣為“一帶一路”提供金融支持。

　　值得注意的是，包括信貸在內(nèi)的海外業(yè)務(wù)，或?qū)⒊蔀榻衲甏笮袠I(yè)務(wù)增長(zhǎng)的又一亮點(diǎn)。建行表示，將在今年基本完成海外機(jī)構(gòu)布局；中行也透露，要持續(xù)增加對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的機(jī)構(gòu)覆蓋。

　　“這必將帶來(lái)海外信貸業(yè)務(wù)以及銀行資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)。”王勇認(rèn)為。交行一季度數(shù)據(jù)也在一定程度上佐證這一點(diǎn)。一季度，該行境外銀行機(jī)構(gòu)和子公司資產(chǎn)總額較年初增長(zhǎng)18.78%，在集團(tuán)總資產(chǎn)中占比約為13.93%，較年初提高1.54個(gè)百分點(diǎn)。

　　同時(shí)，中行國(guó)際金融研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，將在“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，促進(jìn)“中國(guó)制造”向中高端水平邁進(jìn)。這也給銀行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值同比增長(zhǎng)11.2%，增速比規(guī)模以上工業(yè)快4.4個(gè)百分點(diǎn)。而某大行相關(guān)負(fù)責(zé)人也透露，如數(shù)控電子等科技型制造行業(yè)是今年投放的重點(diǎn)。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)

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