鐵礦石市場供需正在逆轉(zhuǎn)

　　鋼鐵市場的低迷已經(jīng)持續(xù)了很久，鐵礦石市場卻發(fā)生著巨變。

　　鐵礦石從一礦難求，到港口積壓上億噸；從曾經(jīng)艱難拉鋸的鐵礦石談判，到與礦山之間的一對一議價；從曾經(jīng)只能被動接受漲價的無奈，到可以提出自身在定價中的訴求……雖然礦山的壟斷局面仍然難以打破，但隨著供需關(guān)系的逆轉(zhuǎn)，鋼鐵企業(yè)已經(jīng)可以開始期盼更低的鐵礦石價格，以及更合理的鐵礦石定價方式了。

　　本期《中國冶金報》在15版、16版組織特別報道。我們將用翔實的數(shù)據(jù)和真實的事件，記錄鐵礦石市場正在發(fā)生的變化，并和您共同關(guān)注未來發(fā)展的趨勢?！?/p>

　　伴隨著全球鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，全球鐵礦石的開發(fā)力度不斷加大；鐵礦石產(chǎn)量從2000年的9.5億噸增至2012年的20億噸，實現(xiàn)了翻番。然而，從我國鐵礦石的供求關(guān)系來看，由于鋼鐵工業(yè)的迅速發(fā)展，國產(chǎn)鐵礦石不能滿足鋼鐵工業(yè)需求，每年還需大量進(jìn)口鐵礦石，我國進(jìn)口鐵礦石的數(shù)量也連續(xù)10年位居世界第一。在此前相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，國際鐵礦石市場長期處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，鐵礦石價格飛漲。

　　但是，隨著我國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入深度調(diào)整期，大規(guī)模擴(kuò)張的時代已經(jīng)過去了；盡管隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，鋼鐵產(chǎn)量仍呈增長態(tài)勢，但增速已明顯趨緩。相應(yīng)地，我國對鐵礦石的需求增速也在趨緩。與此同時，近幾年來，國外礦山公司紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，一些新礦山、新項目集中投產(chǎn)，加上國內(nèi)礦山企業(yè)投資力度不斷加大，并采取各種措施降低生產(chǎn)成本，鐵礦石供應(yīng)量增加迅速。

　　與此同時，在中國有關(guān)部門的推動之下，中國鐵礦石價格指數(shù)、北礦所現(xiàn)貨交易平臺、大商所期貨合約等先后推出，對增強(qiáng)鐵礦石市場透明度起到了重要作用，有效減少了炒作和操縱的機(jī)會，使市場秩序更加規(guī)范。

　　在這種情況下，當(dāng)前鐵礦石市場的供需關(guān)系正在發(fā)生逆轉(zhuǎn)，由賣方市場進(jìn)入買方市場格局的進(jìn)程在加快。然而，供需雙方對市場的博弈遠(yuǎn)未結(jié)束。國際礦山在供大于求的市場形勢下，已經(jīng)采取了與過去不同的競爭策略。國內(nèi)鋼鐵企業(yè)和礦山企業(yè)仍需適應(yīng)這種變化，加強(qiáng)自身的調(diào)整，在新一輪的競爭中更加成熟。

　　供求篇

　鐵礦石市場進(jìn)入供大于求時代

　　從需求層面來看，由于當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)增長速度比過去10多年有所降低，推動經(jīng)濟(jì)增長的主要力量正轉(zhuǎn)向主要依靠轉(zhuǎn)型升級、生產(chǎn)率提升和技術(shù)創(chuàng)新等，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生新的變化，投資比重開始緩慢降低。在這種情況下，國內(nèi)鋼鐵需求增速有所下降，這意味著對鐵礦石的需求增速也將下降。從供應(yīng)層面來看，全球鐵礦石產(chǎn)量自2003年以來已經(jīng)增長了63%。預(yù)計未來幾年鐵礦石產(chǎn)量增長的趨勢仍將得到延續(xù)。

　　需求增速放緩

　　國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2001年，我國粗鋼產(chǎn)量為14892.7萬噸，生鐵產(chǎn)量為14541萬噸；2011年，我國粗鋼產(chǎn)量達(dá)到68326.5萬噸，生鐵產(chǎn)量達(dá)到62969.3萬噸。2001年~2011年，粗鋼和生鐵產(chǎn)量的年均復(fù)合增長率分別為16.5%和15.8%?？梢钥闯觯M(jìn)入21世紀(jì)以來，我國的粗鋼產(chǎn)量和生鐵產(chǎn)量一直維持較高增速。但在2011年以后，隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，我國粗鋼產(chǎn)量和生鐵產(chǎn)量的增速也開始呈現(xiàn)下行趨勢。

　　國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013年，我國粗鋼產(chǎn)量為77904.1萬噸，生鐵產(chǎn)量為70897萬噸。近兩年的年均復(fù)合增長率分別為6.8%和6.1%。這種趨勢在進(jìn)入2014年以后更為明顯。2014年上半年，我國粗鋼產(chǎn)量累計達(dá)到39995.9萬噸，同比僅增長3%，增速比去年同期下降4.4個百分點；生鐵產(chǎn)量累計達(dá)到36017.9萬噸，同比僅增長0.5%，增速比去年同期下降5.2個百分點。同期，我國鋼材出口量為4107.38萬噸，折合粗鋼出口4369.55萬噸，比去年同期增加1098.73萬噸，占上半年粗鋼增量（1195.1萬噸）的91.94%。這意味，隨著粗鋼和生鐵產(chǎn)量的進(jìn)一步下降，國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)已進(jìn)入峰值區(qū)間；國內(nèi)粗鋼需求基本停滯，產(chǎn)量增長部分主要依靠出口消化。

　　預(yù)計未來幾年，粗鋼產(chǎn)量和生鐵產(chǎn)量增速放緩的趨勢將持續(xù)。在這種情況下，中國鋼鐵行業(yè)對鐵礦石的需求增速也呈同步放緩的趨勢。有機(jī)構(gòu)預(yù)計，2015年，我國生鐵產(chǎn)量將達(dá)到7.6億噸，鐵礦石消費量將達(dá)到12.2億噸；預(yù)計2020年國內(nèi)生鐵產(chǎn)量將達(dá)到7.9億噸，鐵礦石消費量將達(dá)到12.7億噸。

　　產(chǎn)能將進(jìn)入釋放高峰期

　　據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議發(fā)布的《全球鐵礦石市場報告》統(tǒng)計，自2012年5月份以來，全球新投產(chǎn)以及正在建設(shè)的鐵礦石產(chǎn)能總量達(dá)到8.95億噸，2013年~2015年是這些產(chǎn)能投產(chǎn)的高峰期。其中，尤以淡水河谷、必和必拓、力拓和FMG四大礦山的項目最為集中。此外，我國的部分企業(yè)也加大了在海外找礦的力度。

　　在巴西，淡水河谷投資的鐵礦石項目涉及產(chǎn)能2.25億噸。淡水河谷的SerraLeste項目新建了一個年加工能力600萬噸的加工廠，已經(jīng)于2013年投產(chǎn)；ValeNorthernSystemCarajas項目新建的4000萬噸/年加工廠也已經(jīng)在2013年投產(chǎn)。而ConceicaoItabiritos礦山新建的鐵礦石一期工程已經(jīng)在今年初進(jìn)入達(dá)產(chǎn)階段，具有1200萬噸/年球團(tuán)原料（品位67.7%）的能力；淡水河谷預(yù)計將在2014年下半年完成該項目1900萬噸/年的二期工程的建設(shè)。CaueChacrinha礦山項目的產(chǎn)能約2400萬噸/年，預(yù)計將于2015年下半年投產(chǎn)，到2017年將再增加400萬噸/年的產(chǎn)能。VargemGrande項目的擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)是新建1000萬噸/年的處理廠，計劃在2014年投產(chǎn)。SerraSul項目包括一座9000萬噸/年生產(chǎn)能力的礦山和加工廠，預(yù)計2016年試生產(chǎn)。此外，Apolo項目和MinasRioMMX項目目前正在進(jìn)行可行性研究。

　　力拓公司與中鋁在幾內(nèi)亞合資建設(shè)的Simandou項目在今年有了最新進(jìn)展。5月份，幾內(nèi)亞政府、力拓、中鋁簽署投資框架協(xié)議，但未明確具體的投產(chǎn)時間；Marandoo項目進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)后，力拓實現(xiàn)了2.9億噸/年的產(chǎn)能計劃。力拓近兩年已經(jīng)完成的鐵礦石項目有BrockmanNo4和WesternTurnerSynecline，涉及產(chǎn)能2700萬噸/年。

　　必和必拓在澳大利亞的Jimblebar項目在2013年第三季度已交付首批鐵礦石，預(yù)計到2015年底產(chǎn)量將增加至3500萬噸。此外，必和必拓還將通過提高在皮爾巴拉地區(qū)8個礦山的開采效率，在未來一兩年將產(chǎn)量提高2000萬噸至3000萬噸。

　　FMG作為后來者，投資鐵礦項目的熱情非常高。目前其已經(jīng)完成的鐵礦項目包括ChichesterRange項目、ChristmasCreek項目和Solomon礦區(qū)的國王礦山項目，年產(chǎn)能共計1.3億噸。與此同時，其在Chichester、Solomon和西部中心的項目擴(kuò)建仍在進(jìn)行中。

　　此外，英美資源集團(tuán)、阿特拉斯鐵礦公司等礦業(yè)公司也有計劃投資或在建的項目。中國的寶鋼、武鋼等鋼鐵企業(yè)也參與到很多項目的投資建設(shè)當(dāng)中。例如，武鋼在利比里亞投資邦礦項目一期已經(jīng)于2013年底投產(chǎn)，年生產(chǎn)能力為100萬噸。該公司還在加拿大等地對一些鐵礦石項目進(jìn)行可行性研究。

　　資料顯示，國外礦山新建、擴(kuò)建的產(chǎn)能在近兩年集中釋放，按照市場規(guī)律，這將導(dǎo)致鐵礦石價格持續(xù)下跌。但四大礦山表示并不影響他們的擴(kuò)產(chǎn)計劃，而且必和必拓還將其目標(biāo)年產(chǎn)量上調(diào)至2.6億噸~2.7億噸，2014年計劃產(chǎn)量為2.17億噸。根據(jù)淡水河谷、必和必拓、力拓、FMG宣稱的擴(kuò)產(chǎn)計劃，2015年這四大公司的鐵礦產(chǎn)量將達(dá)到9.5億噸，比2012年增加2.26億噸，而且這4家公司仍有繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)的空間。

　　與此同時，近年來，包括鞍鋼礦業(yè)公司在內(nèi)的一大批國內(nèi)冶金礦山企業(yè)加快了生產(chǎn)、投資的步伐，這在一定程度上增強(qiáng)了國產(chǎn)鐵礦對于進(jìn)口鐵礦的替代作用。

　　中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2009年~2013年，國內(nèi)鐵礦建設(shè)累計完成固定資產(chǎn)投資6311億元，其中新建項目累計完成投資2347億元，擴(kuò)建項目累計完成投資1800億元，技改項目累計完成投資2032億元。年均建設(shè)項目數(shù)為2500個左右，其中新開工項目數(shù)為1900多個，項目建成投產(chǎn)率在70%以上，累計新增鐵礦石原礦采選能力7.8億噸。國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量的增加，對鋼鐵工業(yè)的健康發(fā)展發(fā)揮了重要的支撐和保障作用，在增加現(xiàn)貨市場的供給、調(diào)控市場異常、抑制價格波動、穩(wěn)定市場預(yù)期、促進(jìn)市場平穩(wěn)運行等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。

　　從全球鐵礦資源開發(fā)投資和產(chǎn)能建設(shè)情況來看，未來3~5年是鐵礦石產(chǎn)能釋放高峰期，產(chǎn)能較快增長，需求相對疲軟，鐵礦石市場將進(jìn)入長期供大于求的階段。

　　轉(zhuǎn)自：中國冶金報

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