遭“滅燈”海工如何“脫單”

頻遭“滅燈”海工如何“脫單”―― 2014年前三季度全球海工市場分析

　　2014年年初以來，全球航運、造船市場均呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇的態(tài)勢，而相比之下，全球海洋工程裝備市場卻有些“孤獨”。今年1～9月，全球海工市場一改前幾年快速增長的勢頭，整體呈現(xiàn)波動下行之勢，鉆井平臺、生產(chǎn)平臺、海工船建造市場幾乎全部遭遇“滅燈”，成交量和成交額的下降幅度均在三成左右，鉆井平臺利用率、海工船租金水平同樣不斷下跌。

　　而受供求關(guān)系、地緣政治、美國退出量化寬松政策等多重因素影響，預(yù)計短期內(nèi)原油價格仍將維持在低位，這將使得全球海工市場面臨更為艱難的形勢，市場競爭將更為激烈。對中國來說，在航運企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營形勢出現(xiàn)好轉(zhuǎn)、造船企業(yè)進一步加快結(jié)構(gòu)調(diào)整的時候，曾經(jīng)一度被視為航運、造船企業(yè)“救命稻草”如今卻有些“孤寂”的海工業(yè)務(wù)應(yīng)該如何“脫單”？海工企業(yè)如何才能降低市場周期下行帶來的影響，甚至實現(xiàn)逆市發(fā)展？這無疑將考驗中國海工裝備建造企業(yè)的智慧與勇氣。

　　問形勢油價“鬧情緒”

　　受新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增速放緩影響，今年年初以來全球原油消費需求增長乏力，國際能源署（IEA）多次下調(diào)2014年全球石油消費預(yù)期。2014年10月，IEA將今年全球原油需求增速下調(diào)至2009年來的最低水平，預(yù)計全球原油需求為每天9240萬桶，每天僅增長70萬桶，較9月份的預(yù)測每天減少了20萬桶。同時，受益于北美非常規(guī)石油產(chǎn)量的增長以及中東地區(qū)原油供給的恢復(fù)，2014年全球原油供給相對充裕，9月份達到每天9380萬桶，同比每天增加280萬桶，明顯高于原油消費需求預(yù)期。

　　在需求增長乏力、供給較為充足以及美元走強的共同影響下，油價出現(xiàn)大幅“跳水”，布倫特原油價格從6月份約每桶110美元跌至9月底的每桶95美元左右，10月份這一價格進一步下行，已創(chuàng)2010年以來的最低水平。隨著油價下行以及石油公司成本上升，海洋勘探開發(fā)投資逐漸放緩。挪威投行DNBMarkets預(yù)測今年全球油氣勘探開發(fā)投資增速僅為4.3%，海洋油氣勘探開發(fā)投資增速僅為1.3%。

　　由于海洋油氣勘探開發(fā)投資的放緩以及2010～2011年訂造的鉆井平臺陸續(xù)進入市場，鉆井平臺整體利用率從2014年年初的89％下滑至9月的85％。2014年9月，美國NobleCorporation公司的兩座半潛式鉆井平臺獲得墨西哥灣海域作業(yè)的期租合同，日租金僅有31.7萬美元和30萬美元，與之前相比，合同租金下降20％以上。

　　海工船租金水平也呈總體下降趨勢。海工船運營市場的區(qū)域性特點非常明顯，不同區(qū)域的海工船利用率和租金差異較大，主要受地區(qū)政策、海況條件、鉆井平臺活躍程度等因素影響。以北海地區(qū)為例，2014年年初以來主要海工船日租金振蕩下滑，其中中小型海工船表現(xiàn)較為明顯，600～800平方米平臺供應(yīng)船平均日租金從2013年的每天13589美元下滑至2014年的每天10404美元，降幅達23％。

　　問市場難有“幸免者”

　　海洋油氣勘探開發(fā)增速的放緩和海工裝備運營市場的下行導(dǎo)致海洋工程裝備總裝建造市場全線“飄綠”，各類裝備幾乎“無一幸免”。2014年前三季度，全球共成交各類海工裝備289艘（座）、金額為327.2億美元，同比分別下降31%和39%。2013年年底以來，隨著運營成本增加以及分紅壓力加大，油公司不斷削減海洋油氣勘探開發(fā)支出，導(dǎo)致平臺類需求大幅減少。再加上業(yè)界對油價下行的普遍預(yù)期，很多勘探開發(fā)項目被迫推遲，進一步對海洋工程裝備建造市場形成打壓。

　　鉆井平臺方面，2014年1～9月全球僅成交42艘（座）、金額為118億美元，同比分別下降41％和44%。其中自升式鉆井平臺仍然是成交主力，共成交29座，占鉆井平臺成交總量的69％。半潛式鉆井平臺和鉆井船分別成交4座和7艘，此外還成交了2艘輔助鉆井駁船。2014年年初以來下單訂造鉆井平臺的船東變化較大，主流運營商訂造減少，僅有Transocean、Ensco、HerculesOffshore等公司下單，投資額占比從2013年的40%降至今年的不足20%。

　　生產(chǎn)平臺方面，2014年1～9月全球成交生產(chǎn)平臺16艘（座）、金額為120.1億美元，同比分別下降27％和39%。其中浮式生產(chǎn)平臺共成交9座，浮式生產(chǎn)儲油船（FPSO）仍然主導(dǎo)浮式生產(chǎn)平臺市場，共成交4艘。另外，浮式儲存再氣化裝置（FSRU）、浮式液化天然氣生產(chǎn)儲卸裝置（FLNG）等天然氣相關(guān)裝備分別成交3艘和2艘，占比較之前年份明顯提升，反映了全球?qū)μ烊粴庀M需求前景的較好預(yù)期。

　　海工船方面，2014年1～9月全球成交海工船231艘、金額為89.1億美元，同比分別下降28％和27%。其中平臺供應(yīng)船（PSV）和三用工作船（AHTS）分別占海工船成交總量的30％和18％。除PSV和AHTS外，潛水支持船、物探船、半潛運輸船、起重鋪管船等特種海工船成交量相對較大。

　　隨著海工裝備需求的減少，主要海工裝備價格也出現(xiàn)走低的趨勢。鉆井平臺方面，350英尺自升式鉆井平臺平均價格結(jié)束了緩慢上漲的趨勢，從今年年初的2.3億美元下跌為8月的2.1億美元；10000英尺以上第六代鉆井船平均價格從今年年初的6.1億美元小幅下跌至8月份的6億美元。海工船方面，由于建造難度相對較小，在船舶市場需求不足的背景下，中小船企大規(guī)模進入這一領(lǐng)域，市場競爭異常激烈，這使得中小型PSV和AHTS價格已經(jīng)連續(xù)三年下跌。2014年年初以來，隨著成交量的下滑，主要海工船價格繼續(xù)走低，北海地區(qū)4000載重噸PSV價格下滑了6％左右，200噸系柱拉力AHTS價格下跌約3％。

　　問競爭各有“難念經(jīng)”

　　2014年年初以來，隨著海洋工程裝備市場總體放緩，韓國和新加坡接單均有所下滑。其中，韓國下滑幅度十分明顯。中國接單實現(xiàn)小幅增長，占國際市場的份額躍居世界首位。從量的角度，近幾年我國表現(xiàn)突出，市場份額快速提升，對韓國、新加坡造成了一定的沖擊；但從質(zhì)的角度看，中國與韓國、新加坡還存在不小的差距，短期內(nèi)仍難以改變當(dāng)前的總體競爭格局。

　　2014年1～9月，韓國船企僅獲得56.3億美元海工訂單，同比下滑69%，具體包括2艘鉆井船、1艘FLNG、1艘浮式生產(chǎn)裝置（FPU）和2座固定平臺。韓國接單大幅減少的主要原因是鉆井船、半潛式鉆井平臺、生產(chǎn)平臺等優(yōu)勢產(chǎn)品的市場需求大幅萎縮。同時，中國和新加坡船企通過給予船東更為優(yōu)惠的條件，開始進軍鉆井船、FLNG等韓國船企的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域，這造成韓國船企流失了部分訂單。

　　從建造企業(yè)來看，韓國三大造船巨頭中，大宇造船海洋今年前9個月未獲得新訂單，現(xiàn)代重工和三星重工接單額也明顯下滑?，F(xiàn)代重工承接1座FPU和2座固定生產(chǎn)平臺訂單，總金額為28.9億美元，同比下滑49％；三星重工獲得2艘鉆井船和1艘FLNG訂單，總金額為27.4億美元，同比下滑67％。

　　2014年1～9月，新加坡接單小幅下降，共承接海工裝備20艘（座）、46.7億美元，同比分別減少9％和14％。其中鉆井平臺10艘（座）、31.3億美元，生產(chǎn)平臺4艘（座）、13.2億美元，海工船6艘、2.2億美元。與去年同期相比，新加坡在鉆井平臺和海工船等領(lǐng)域接單明顯下滑，以金額計分別下降20％和63％，但新加坡企業(yè)通過開拓鉆井船和FLNG等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在較大程度上緩解了市場份額持續(xù)下滑帶來的困難局面。

　　從建造企業(yè)來看，吉寶岸外海事和勝科海事在接單上均有較大突破。2014年1～9月，吉寶岸外海事接單額為29.2億美元，包括6座自升式鉆井平臺、3艘FPSO改裝和1艘FLNG改裝訂單。其中來自挪威GolarLNG公司的FLNG改裝訂單是新加坡船企在液化天然氣（LNG）海上生產(chǎn)處理裝備上取得的又一突破，將沖擊韓國在FLNG領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。勝科海事1～9月接單額為15.3億美元，包括2座自升式鉆井平臺和2艘鉆井船訂單，其中來自Transocean的2艘鉆井船訂單標(biāo)志新加坡企業(yè)成功進軍鉆井船市場。此外，新加坡船企也在海外市場開拓上繼續(xù)布局，吉寶收購了中國的泉州船廠，勝科海事收購了挪威GraviFloatAS12％的股份。

　　與韓國和新加坡相比，盡管市場環(huán)境出現(xiàn)不利變化，但中國船企海工裝備接單額依然實現(xiàn)增長，接單數(shù)量和金額均居全球第一位。2014年1～9月，國內(nèi)海洋工程裝備建造企業(yè)共計接單138艘（座）、金額為112.8億美元，同比分別增長2％和1％，接單額占全球市場份額的35％，比2013年提高了11個百分點。從細(xì)分市場來看，鉆井平臺接單量同比有所下滑，但生產(chǎn)平臺和海工船小幅上升，帶動海工接單總量增長。我國海工接單量能在市場走低的情況下實現(xiàn)小幅增長，與海工裝備建造企業(yè)積極抓住市場機遇，以較低價格、較優(yōu)惠的付款條件進行搶單密不可分。

　　從建造企業(yè)看，大型企業(yè)集團接單占比仍然較高。其中，中國船舶工業(yè)集團公司、中國船舶重工集團公司、中遠(yuǎn)船務(wù)工程集團有限公司、煙臺中集來福士海洋工程有限公司、招商局工業(yè)集團有限公司、上海振華重工（集團）股份有限公司等合計接單55艘（座）、金額為82.3億美元，占國內(nèi)接單總額的73％。而在海工船方面，中國船企也表現(xiàn)突出，2014年1～9月共承接112艘海工船，占全球海工船成交總量的48％，其中地方及民營企業(yè)接單53艘，占中國接單總量的47％。

　　問前景還是“苦日子”

　　全球原油消費增長的主要來源為新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家，而這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟增長放緩將導(dǎo)致全球原油需求增速明顯下降。同時，石油輸出國組織（OPEC）成員的產(chǎn)能仍較為充足，而美國非常規(guī)油氣開采成本多在每桶60美元左右，能夠承受當(dāng)前的油價水平。綜合這些因素來看，全球原油供應(yīng)充裕的格局短期內(nèi)難以改變，2015年原油供給和需求形勢將延續(xù)2014年的走勢，預(yù)計布倫特原油價格將維持在每桶80~90美元。

　　受油價回落和石油公司成本壓力較大的影響，未來1～2年內(nèi)石油公司的勘探開發(fā)投資增速將繼續(xù)維持在4%左右的較低水平。在此背景下，未來海洋工程裝備運營市場仍不容樂觀，海洋工程裝備利用率和租金面臨進一步下行的壓力。

　　受外部環(huán)境影響，海洋工程裝備總裝建造市場短期內(nèi)也難以出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。預(yù)計2014年第四季度海洋工程裝備市場成交量將繼續(xù)維持在較低的水平，2014年全年成交額在400億～450億美元，2015年或?qū)⒗^續(xù)維持在這一相對較低的水平。

　　從細(xì)分市場來看，短期內(nèi)鉆井平臺市場仍將下滑，自升式鉆井平臺仍將是成交主力，半潛式鉆井平臺和鉆井船等深水裝備市場或?qū)⒗^續(xù)低迷；生產(chǎn)平臺受石油公司開發(fā)項目推遲影響，成交量或?qū)⒈３值臀?，F(xiàn)PSO仍將是成交主力，但FSRU、FLNG等相關(guān)LNG裝備將是難得的增長點。海工船在總體供應(yīng)過剩以及手持訂單高企的情況下，短期內(nèi)的成交量或?qū)⒗^續(xù)萎縮，但水下施工船、半潛運輸船、物探船等特種海工船市場相對較好。

　　由于市場需求的回落，以及中國、新加坡企業(yè)向高端裝備領(lǐng)域的進一步拓展，海洋工程裝備總裝建造市場的競爭將愈發(fā)激烈，而歐美將繼續(xù)在海洋工程裝備的基本設(shè)計和關(guān)鍵配套方面占據(jù)壟斷地位。

　　中國有望繼續(xù)擴大市場份額。隨著國內(nèi)海工企業(yè)繼續(xù)以低價搶單以及國內(nèi)油公司積極進軍海洋油氣領(lǐng)域，未來中國海工企業(yè)的產(chǎn)品和客戶范圍有望進一步擴大，市場份額將繼續(xù)增長。

　　新加坡市場份額相對穩(wěn)定。新加坡海工企業(yè)在自升式鉆井平臺和FPSO改裝領(lǐng)域依然擁有較強的競爭優(yōu)勢，同時得益于新加坡企業(yè)積極開拓鉆井船、FLNG等市場，其全球市場份額預(yù)計將逐漸趨于穩(wěn)定。

　　韓國市場地位將受到新加坡和中國的挑戰(zhàn)。隨著中國和新加坡海工企業(yè)逐步向鉆井船及生產(chǎn)平臺領(lǐng)域開拓，韓國的市場地位將受到挑戰(zhàn)，但其在高端產(chǎn)品領(lǐng)域仍將保持較強的競爭優(yōu)勢。（中國船舶工業(yè)經(jīng)濟與市場研究中心 王誠志 張琦）

來源：中國船舶報

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