貸款利率全面放，利率市場化邁出重大一步

央行宣布，7月20日起，全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。這標志著我國利率市場化向前推進重要一步。

　　1996年我國以放開同業(yè)拆借市場利率為突破口，正式啟動了利率市場化改革。

　　2003年之前，銀行定價權(quán)浮動范圍只限30%以內(nèi)，2004年貸款上浮范圍擴大到基準利率的1.7倍。

　　2004年10月，貸款上浮取消封頂，下浮的幅度為基準利率的0.9倍。與此同時，允許銀行的存款利率都可以下浮，下不設(shè)底，但不可較基準利率上浮。

　　2006年8月，擴大商業(yè)性個人住房貸款的利率浮動范圍，下限擴大至基準利率的0.85倍。

　　2008年10月，央行進一步提升了金融機構(gòu)住房抵押貸款的自主定價權(quán)，將商業(yè)性個人住房貸款利率下限擴大到基準利率的0.7倍。

　　2012年6月，進一步擴大利率浮動區(qū)間。存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍；貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準利率的0.8倍。

　　□權(quán)威發(fā)布

　貸款利率全面放開

　　中國人民銀行19日宣布，經(jīng)國務(wù)院批準，決定自2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。具體的內(nèi)容包括；取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平；取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點確定的方式，由金融機構(gòu)自主確定；對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。

　　值得注意的是，為繼續(xù)嚴格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。

　　利率市場化條件具備

　　央行表示，我國進一步推進利率市場化改革的宏微觀條件已基本具備。從宏觀層面看，當(dāng)前我國的經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，價格形勢基本穩(wěn)定，是進一步推進改革的有利時機。從微觀主體看，隨著近年來我國金融改革的穩(wěn)步推進，金融機構(gòu)財務(wù)硬約束進一步強化，自主定價能力不斷提高，企業(yè)和居民對市場化定價的金融環(huán)境也更為適應(yīng)。

　　此外，從市場基礎(chǔ)看，經(jīng)過多年的建設(shè)培育，上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）已成為企業(yè)債券、衍生品等金融產(chǎn)品和服務(wù)定價的重要基準。從調(diào)控能力看，貨幣政策向金融市場各類產(chǎn)品傳導(dǎo)的渠道也已較為暢通。

　　有利于小微企業(yè)信貸

　　央行指出，全面放開貸款利率管制后，金融機構(gòu)與客戶自主協(xié)商定價的空間將進一步擴大，一方面有利于促進金融機構(gòu)采取差異化的定價策略，降低企業(yè)融資成本，并不斷提高自主定價能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升服務(wù)水平，進一步加大對企業(yè)、居民的金融支持力度。另一方面，將促使企業(yè)根據(jù)自身條件選擇不同的融資渠道，隨著企業(yè)越來越多地通過債券、股票等進行直接融資，不僅有利于發(fā)展直接融資市場，促進社會融資的多元化；也為金融機構(gòu)增加小微企業(yè)貸款留出更大的空間，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。

　　央行稱，總體看，此項改革是進一步發(fā)揮市場配置資源基礎(chǔ)性作用的重要舉措，對于促進金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級具有重要意義。

　　未來將推存款保險制度

　　央行表示，2003年以來，我國金融機構(gòu)公司治理改革取得了重大進展，但尚未完全到位，同時存款保險（放心保）制度、金融市場退出機制等配套機制也正在逐步建立過程中。為此，人民銀行將會同有關(guān)部門進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎(chǔ)條件，穩(wěn)妥有序地推進存款利率市場化。

　　北京師范大學(xué)國際金融研究所所長賀力平認為，未來一旦銀行使用利率杠桿進行競爭，勢必有一些銀行面臨新的風(fēng)險，要維護整個市場穩(wěn)定，公眾信心，勢必要有存款保險體制推出，它將對利率市場化奠定非常重要的制度基礎(chǔ)。

　　轉(zhuǎn)自：

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀