零首付后遺癥引爆，工程機(jī)械業(yè)貸款逾期猛增調(diào)查

繼7月底玉柴重工2億元銀行貸款逾期違約后，工程機(jī)械行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始逐步暴露。斗山工程機(jī)械中國(guó)有限公司下稱(chēng)斗山機(jī)械公布的2013年上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，終端客戶(hù)的租賃貸款、按揭貸款的逾期本金大幅增長(zhǎng)，而這些逾期風(fēng)險(xiǎn)有可能逐步傳導(dǎo)給斗山機(jī)械以及銀行。

　　“現(xiàn)在銀行對(duì)貸款盯得緊，都在擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)最終傳至自身?！鄙虾Ｒ晃还こ虣C(jī)械行業(yè)人士向記者表示。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)開(kāi)始蔓延，不少?gòu)S家正因逾期貸款被銀行告上法庭。

　　究其根本，上海一家銀行的風(fēng)控部門(mén)負(fù)責(zé)人向記者表示，在零首付、行業(yè)低迷的綜合因素影響下，銀行貸款參與的信用銷(xiāo)售模式，風(fēng)險(xiǎn)、缺陷暴露無(wú)疑。

　　“零首付”雙刃劍

　　一些銀行的“總對(duì)總”按揭貸款，要求貸款金額不得超過(guò)工程機(jī)械設(shè)備購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的70%，單一貸款人的總額原則上不超過(guò)200萬(wàn)元?！暗珵榱藸?zhēng)奪客戶(hù)，很多時(shí)候都是首付不到三成，甚至零首付也很常見(jiàn)?！?/p>

　　斗山機(jī)械近期公布的2013年上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司營(yíng)業(yè)收入32.26億元，同比下降18%；利潤(rùn)總額為-1.18億元，2012年同期為-2000萬(wàn)元，虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　斗山機(jī)械的主營(yíng)業(yè)務(wù)是挖掘機(jī)、裝載機(jī)等工程機(jī)械的產(chǎn)銷(xiāo)，它在2012年也遭遇過(guò)虧損，利潤(rùn)總額-0.53億元。聯(lián)合資信表示，造成斗山機(jī)械上半年利潤(rùn)總額虧損的重要原因之一是，該公司的銀行按揭、融資租賃銷(xiāo)售規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，使得終端客戶(hù)的租賃貸款、按揭貸款余額大幅增長(zhǎng)。

　　同時(shí)，由于這些客戶(hù)的流動(dòng)性偏緊，導(dǎo)致逾期的貸款本金大幅增長(zhǎng)，從而引發(fā)計(jì)提的預(yù)計(jì)負(fù)債大幅增長(zhǎng)。2013年上半年，斗山工程機(jī)械的營(yíng)業(yè)外支出達(dá)到1.96億元，是2012全年的106.22%。

　　截至2013年6月末，斗山機(jī)械為客戶(hù)還款提供擔(dān)保的銀行按揭付款模式下的貸款余額為32.42億元，逾期本金達(dá)1.14億元，但尚未達(dá)到合同回購(gòu)條件。替客戶(hù)提供擔(dān)保的融資租賃模式下的貸款余額為55.35億元，存在逾期本金達(dá)9.63億元。本報(bào)粗略計(jì)算，從逾期本金與貸款余額的占比看，按揭貸款為3.52%，融資租賃高達(dá)17.4%。

　　“斗山擔(dān)保的融資租賃逾期比例已經(jīng)很高了?！?月23日，一位工程機(jī)械行業(yè)人士向記者表示，但這不只是一家公司的問(wèn)題，現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)的貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)都很高。

　　“公司提供擔(dān)保的逾期貸款的本金、利息明顯持續(xù)增加，導(dǎo)致計(jì)提的金融保證金款增加?！甭?lián)合資信表示，因?yàn)閺S(chǎng)家對(duì)擔(dān)保金額按照千分之五比例預(yù)提預(yù)計(jì)負(fù)債，直接影響了業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　斗山機(jī)械今年也曾表示，盡管尚未出現(xiàn)啟動(dòng)信用銷(xiāo)售回購(gòu)事件，但一旦工程機(jī)械市場(chǎng)持續(xù)萎縮，大量客戶(hù)出現(xiàn)違約，經(jīng)銷(xiāo)商未能履行第一擔(dān)保義務(wù)時(shí)，該公司將履行回購(gòu)合同義務(wù)，相應(yīng)的回購(gòu)支出將大幅提高，將對(duì)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金管理帶來(lái)重大不利影響。

　　具體哪些銀行參與斗山的按揭貸款？從2012年9月末的按揭擔(dān)保貸款數(shù)據(jù)看，其貸款余額為49.61億元。其中光大銀行就有28.50億元、交通銀行5.56億元、工商銀行3.09億元、民生銀行1億元、中國(guó)銀行1.41億元，其他銀行共10.05億元。

　　其中，光大銀行的貸款存在逾期本金8535.90萬(wàn)元，但尚未達(dá)到合同回購(gòu)條件。而截至2011年末，光大銀行貸款的逾期本金僅2974萬(wàn)元。由此推測(cè)，斗山機(jī)械貸款資產(chǎn)的惡化情況，在2012年開(kāi)始上升明顯。

　　事實(shí)上，光大銀行曾是工程機(jī)械行業(yè)貸款領(lǐng)域的佼佼者，曾率先在業(yè)內(nèi)推出“總對(duì)總”工程機(jī)械按揭貸款業(yè)務(wù)，即銀行總行與工程機(jī)械制造商、經(jīng)銷(xiāo)商簽訂協(xié)議，在全國(guó)范圍內(nèi)為購(gòu)買(mǎi)其產(chǎn)品的個(gè)體工商戶(hù)和私營(yíng)業(yè)主提供按揭貸款業(yè)務(wù)，這種做法被稱(chēng)為“光大模式”。

　　記者在個(gè)別銀行提供的“總對(duì)總”按揭貸款模式中看到，要求貸款金額不得超過(guò)工程機(jī)械設(shè)備購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的70%，單一貸款人的總額原則上不超過(guò)200萬(wàn)元?！盀榱藸?zhēng)奪客戶(hù)，很多時(shí)候都是首付不到三成，甚至零首付也很常見(jiàn)?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士向記者表示。

　　融資租賃擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。2012年9月末，斗山機(jī)械在融資租賃擔(dān)保協(xié)議下，貸款余額為61.73億元，存在逾期本金48683.30萬(wàn)元。但是到了2013年6月末，貸款余額下降至55.35億元，逾期本金卻急劇上升至9.63億元。

　　斗山機(jī)械主要與斗山中國(guó)融資租賃公司下稱(chēng)斗山融資租賃合作，它持有后者39%的股權(quán)。而斗山融資租賃可以通過(guò)關(guān)聯(lián)方斗山中國(guó)投資公司發(fā)起的，委托匯豐銀行、渣打銀行管理的資金池貸款獲得資金。截至2012年9月30日，僅斗山機(jī)械提供給租賃公司的資金池貸款金額就達(dá)到7.31億元。

　　另外，聯(lián)合資信還表示，受下游基建、房地產(chǎn)行業(yè)景氣度持續(xù)低迷影響，終端客戶(hù)的現(xiàn)金流明顯偏緊，導(dǎo)致斗山機(jī)械信用銷(xiāo)售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款明顯延長(zhǎng)，壞賬準(zhǔn)備金增長(zhǎng)也導(dǎo)致資產(chǎn)減值準(zhǔn)備從2011年的0.82億元猛漲至2.92億元。

　　由于營(yíng)業(yè)收入和銷(xiāo)售額下降，且應(yīng)收賬款回收周期延長(zhǎng)，斗山機(jī)械為補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，也加大對(duì)外融資力度，導(dǎo)致負(fù)債總額在2013年6月末達(dá)到77.96億元，比2012年末增長(zhǎng)26%。資產(chǎn)負(fù)債率也從65.43%增加至70.79%，并且流動(dòng)性負(fù)債占比高達(dá)91.09%。

　　在2013年3月份，斗山機(jī)械發(fā)行3年期的6億元中票，其中4.8億元就是用于償還短期銀行借款，1.2億元補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。所幸的是，截至2013年6月末，其從工行、建行、中國(guó)銀行等獲得78.43億元的綜合授信，未使用額度為47.33億元，尚能保證資金的籌集。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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