產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)加劇 銀行信貸如何“全身而退”

　　“實(shí)施好差別化監(jiān)管政策，對(duì)違反規(guī)定向產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)提供授信的行為加大行政處罰力度，嚴(yán)厲問責(zé)”，這是銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)提出的明確要求。在嚴(yán)格監(jiān)管與各行信貸政策調(diào)整的引導(dǎo)下，銀行業(yè)開始將信貸資源轉(zhuǎn)向節(jié)能減排等綠色信貸領(lǐng)域。

　　在經(jīng)濟(jì)增速下行和內(nèi)外需收縮的壓力下，產(chǎn)能過剩行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露。從去年的年報(bào)來看，各大行都感覺到了不小的經(jīng)營壓力，從產(chǎn)能過剩行業(yè)退出的力度也在不斷加大。不過，化解長期積累形成的過剩產(chǎn)能難以一蹴而就，不少銀行陷入了進(jìn)退兩難的境地。

　　社科院金融研究所博士謝輝表示，從國際經(jīng)驗(yàn)看，作為解決產(chǎn)能過剩的根本辦法，在宏觀規(guī)劃前提下的兼并重組、產(chǎn)能轉(zhuǎn)移勢(shì)在必行，而未來銀行或?qū)⒊蔀橹匾耐苿?dòng)力。

　　疏堵結(jié)合

　　據(jù)相關(guān)人士預(yù)測，產(chǎn)能過剩行業(yè)未來兩年如果達(dá)到80%的正常產(chǎn)能利用水平，將有大約8%至35%的產(chǎn)能被淘汰，按照約5萬億元的總貸款規(guī)模計(jì)算，預(yù)計(jì)將產(chǎn)生不良貸款約5700億元。

　　針對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的2013年年報(bào)明確提出，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，“及時(shí)監(jiān)測掌握銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)‘兩高一?！袠I(yè)的貸款情況，嚴(yán)格監(jiān)測產(chǎn)能過剩行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”。

　　事實(shí)上，去年以來，對(duì)化解產(chǎn)能過剩行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)各大銀行早已提前布局。中國銀行行長陳四清曾直言，對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域“情況要明，動(dòng)手要早，思路要新，辦法要多，管理要試，撥備要做”。

　　“目前，各商業(yè)銀行尤其是大型銀行，通行的做法是以堵為主、疏堵結(jié)合?！苯ㄐ锌傂邢嚓P(guān)人士告訴記者，五大行目前雖然在鋼鐵、水泥、平板玻璃等領(lǐng)域均有大量信貸投放，但對(duì)象主要是產(chǎn)業(yè)里的龍頭企業(yè)，因而在逐步減少信貸存量的同時(shí)，適當(dāng)進(jìn)行新增信貸的投放更有利于風(fēng)險(xiǎn)的逐步釋放。但對(duì)于過剩行業(yè)中的中小型企業(yè)，只能“以堵為主，積極化解”。

　　據(jù)了解，工行對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)實(shí)行了嚴(yán)格的行業(yè)限額管理。同時(shí)，通過推動(dòng)并購重組、創(chuàng)新信貸方式，實(shí)現(xiàn)促進(jìn)行業(yè)和企業(yè)健康發(fā)展過程中防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。工行年報(bào)顯示，至2013年年末，產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款余額減少199億元，不良率較上年下降0.97個(gè)百分點(diǎn)至0.79%。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2013年年底，鋼鐵、水泥、平板玻璃、常用有色金屬冶煉、船舶五大產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)的貸款余額為1.65萬億元，較年初減少555.43億元，降幅為3.26%。

　　進(jìn)退兩難

　　“實(shí)施好差別化監(jiān)管政策，對(duì)違反規(guī)定向產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)提供授信的行為加大行政處罰力度，嚴(yán)厲問責(zé)”，這是銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)提出的明確要求。在嚴(yán)格監(jiān)管與各行信貸政策調(diào)整的引導(dǎo)下，銀行業(yè)開始將信貸資源轉(zhuǎn)向節(jié)能減排等綠色信貸領(lǐng)域。

　　不過，記者在采訪中了解到，在經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大的背景下，企業(yè)經(jīng)營前景堪憂，尤其是對(duì)產(chǎn)能過剩企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整更加困難，現(xiàn)實(shí)中，不少銀行往往面臨進(jìn)退兩難的尷尬。

　　單純地“堵”雖然阻止了信貸資金流向產(chǎn)能過剩行業(yè)，但資金鏈的斷裂很可能導(dǎo)致產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)大面積爆發(fā)。上述建行人士稱，銀行在監(jiān)管和靈活處理產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸方面一直在進(jìn)行微妙的平衡，有時(shí)候不想抽貸，但又不得不抽貸。

　　不僅如此，面對(duì)不良信貸增加的壓力，銀行其實(shí)希望通過兼并重組等方式幫助產(chǎn)能過剩企業(yè)渡過難關(guān)，但很多時(shí)候又有些力不從心。上述建行人士告訴記者，產(chǎn)業(yè)的兼并重組往往需要巨量資金，而目前情況下且不說政策是否允許，兼并重組造成母公司主體變更從而引發(fā)的財(cái)稅分配就是一個(gè)很難協(xié)調(diào)的問題。

　　此外，銀監(jiān)會(huì)提倡銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用信貸杠桿助推挖掘市場潛力、引導(dǎo)需求升級(jí)，運(yùn)用金融租賃、消費(fèi)金融等多種手段，促進(jìn)相對(duì)過剩產(chǎn)能與潛在有效需求合理對(duì)接。但這個(gè)過程必然涉及信貸資金的增量投放。“現(xiàn)在大家都有點(diǎn)把不準(zhǔn)脈，不知道該如何推進(jìn)?！鄙鲜鋈耸勘硎尽?/p>

　　一石二鳥

　　化解產(chǎn)能過剩作為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)工作，銀監(jiān)會(huì)對(duì)此明確提出了“尊重規(guī)律、分業(yè)施策、多管齊下、標(biāo)本兼治”的監(jiān)管要求。

　　名單制管理、上收信貸審批權(quán)限、環(huán)評(píng)一票否決……各地銀行業(yè)在對(duì)產(chǎn)能過剩企業(yè)的新增貸款進(jìn)行有效控制的同時(shí)，監(jiān)管層鼓勵(lì)銀行業(yè)積極發(fā)展內(nèi)保外貸、貿(mào)易融資、國際保理等綜合金融服務(wù)，支持符合條件的企業(yè)對(duì)外承包工程，擴(kuò)大對(duì)外投資合作，帶動(dòng)國內(nèi)技術(shù)、裝備、產(chǎn)品、標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)等出口，從而支持企業(yè)“走出去”，助推轉(zhuǎn)移一批過剩產(chǎn)能。

　　企業(yè)的兼并重組是化解產(chǎn)能過剩的一個(gè)重要手段。謝輝認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)并購重組一定要是在政府協(xié)調(diào)基礎(chǔ)上的市場化操作，而這個(gè)過程中銀行的資金可以起到一石二鳥的作用。

　　“20世紀(jì)初摩根在美國主導(dǎo)的一系列并購案非常有借鑒意義?！敝x輝認(rèn)為，銀行利用自己長期積累的行業(yè)客戶信貸數(shù)據(jù)，完全可以牽頭行業(yè)的大型并購交易。這樣的兼并重組不僅可以有效化解過剩產(chǎn)能，而且在息差不斷收窄的背景下，擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)范圍和收入來源，既有利于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也有利于銀行業(yè)務(wù)的拓展。

　　事實(shí)上，國內(nèi)很多地區(qū)已經(jīng)開始出現(xiàn)類似的兼并重組交易。據(jù)記者了解，在湖南銀監(jiān)局引導(dǎo)下，常德、永州、婁底等八地銀行業(yè)機(jī)構(gòu)目前已經(jīng)發(fā)放過剩產(chǎn)能企業(yè)重組貸款3.8億元，涉及企業(yè)9家；發(fā)放產(chǎn)能轉(zhuǎn)移貸款3.7億元，涉及企業(yè)12家。

　　值得一提的是，兼并重組過程中必然會(huì)淘汰一批過剩產(chǎn)能，而銀行作為重組資金的提供方，其不良資產(chǎn)的及時(shí)核銷和打包轉(zhuǎn)讓，在兼并重組過程中也需更加靈活的操作。

來源：金融時(shí)報(bào)

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