經(jīng)歷了前幾年供不應(yīng)求、價格上漲的大好行情后,2023年碳纖維行業(yè)開始進(jìn)入調(diào)整期。一批新產(chǎn)能陸續(xù)釋放,市場競爭加劇,導(dǎo)致產(chǎn)品價格下行,尤其是大絲束碳纖維價格下跌明顯,使得2023年碳纖維上市公司業(yè)績普遍承壓。
據(jù)統(tǒng)計,2023年,中復(fù)神鷹、吉林碳谷、光威復(fù)材、中簡科技、中航高科這5家碳纖維材料生產(chǎn)企業(yè)共實現(xiàn)主營收入121.65億元,比上年增長2.81%;歸母凈利潤27.42億元,比上年下降22.32%。多家研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為,2023年碳纖維上市公司普遍出現(xiàn)增收不增利的狀況,但從遠(yuǎn)期市場看,國產(chǎn)碳纖維發(fā)展?jié)摿θ钥善凇?/p>
業(yè)績增收不增利
從整體來看,2023年我國碳纖維市場整體供求關(guān)系已然明顯改變。
《2023年全球碳纖維復(fù)合材料市場報告》顯示,2023年,我國碳纖維運行產(chǎn)能為14.08萬噸,比上年增長25.7%,但需求量比上年的7.44萬噸下降了7.2%。
碳纖維產(chǎn)能大幅增長,需求卻在下降,帶來的直接后果就是庫存累積、產(chǎn)品價格下跌。來自百川盈孚的數(shù)據(jù)顯示,2023年6月,國內(nèi)碳纖維庫存整體保持低位,但進(jìn)入下半年庫存迅速上升,由6月的4000噸左右增至年末的1.2萬噸左右。產(chǎn)品累庫、銷售不暢,使得2023年碳纖維市場呈現(xiàn)單邊下跌走勢,價格由年初的約160元/千克跌至年末的100元/千克,產(chǎn)品毛利率大幅回落,導(dǎo)致企業(yè)業(yè)績承壓。
財報顯示,2023年,中復(fù)神鷹實現(xiàn)營業(yè)收入22.59億元,比上年增長13.25%;歸屬于上市公司股東凈利潤3.18億元,比上年下降47.45%。同期,光威復(fù)材實現(xiàn)營業(yè)收入25.18億元,比上年增長0.26%;歸屬于上市公司股東凈利潤8.73億元,比上年下降6.54%。
“2023年對于碳纖維行業(yè)來說是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的一年。受產(chǎn)能提升、需求不及預(yù)期等因素影響,碳纖維行業(yè)競爭加劇,公司主要產(chǎn)品銷售價格回落,凈利潤下降?!敝袕?fù)神鷹在年報中這樣分析。
投資仍保持活躍
今年一季度,國內(nèi)碳纖維產(chǎn)能持續(xù)增長,市場開局不利。
據(jù)百川盈孚統(tǒng)計,一季度,國內(nèi)碳纖維新增產(chǎn)能6800噸/年,同比增長33.4%,環(huán)比增長5.66%。
雖然不少碳纖維企業(yè)考慮到出貨壓力降低裝置負(fù)荷,但整體庫存仍處于高位。
一邊是市場疲軟,另一邊則是投資活躍。碳纖維企業(yè)正著力強(qiáng)化布局,鞏固并提升核心競爭力。
4月19日,中復(fù)神鷹3萬噸/年高性能碳纖維建設(shè)項目舉行開工儀式。該項目總投資約60億元,將充分利用核能蒸汽、光伏發(fā)電,同時將首次采用國內(nèi)先進(jìn)的碳纖維產(chǎn)業(yè)化技術(shù)。中復(fù)神鷹表示,該項目將進(jìn)一步提升公司高性能碳纖維產(chǎn)品在航空航天、新能源等領(lǐng)域的規(guī)模化應(yīng)用。
此外,光威復(fù)材包頭碳纖維項目建設(shè)已進(jìn)入投產(chǎn)前的準(zhǔn)備階段,預(yù)計今年上半年投產(chǎn);中簡科技三期項目第三條碳纖維生產(chǎn)線正在建設(shè)中;吉林化纖集團(tuán)正在推進(jìn)1.5萬噸/年高性能碳纖維項目;上海石化6000噸/年碳纖維項目預(yù)計今年投產(chǎn)。
“近期碳纖維行業(yè)在國產(chǎn)化方面取得了顯著進(jìn)展,尤其是在高性能碳纖維領(lǐng)域。隨著國內(nèi)技術(shù)突破和產(chǎn)能擴(kuò)張,國產(chǎn)碳纖維會逐漸替代進(jìn)口產(chǎn)品,市場認(rèn)可度也將進(jìn)一步提升?!庇蟹治鋈耸勘硎?。
搶灘低空“藍(lán)海”
自2023年末至今,低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)利好政策頻繁出臺。伴隨著利好政策落地,低空經(jīng)濟(jì)在我國各地進(jìn)入發(fā)展加速期。
2023年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出,打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等若干戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。隨后,2024年政府工作報告也明確,要積極打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新增長引擎。
據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測,未來低空經(jīng)濟(jì)有望形成萬億級市場規(guī)模。這對于碳纖維行業(yè)來說是個增量的市場領(lǐng)域。
中信證券在研報中表示,低空經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈長、輻射范圍廣,上游主要為構(gòu)建中游各類低空產(chǎn)品的原材料,包括金屬原材料、特種橡膠與高分子材料等。隨著碳纖維復(fù)合材料性能的不斷提升和成本的降低,預(yù)計未來碳纖維將在更多行業(yè)發(fā)揮關(guān)鍵作用,特別是在輕量化和環(huán)保方面的需求將推動碳纖維應(yīng)用進(jìn)一步增長。
民生證券研報稱,近期低空經(jīng)濟(jì)政策利好頻發(fā),碳纖維復(fù)合材料因質(zhì)輕、高強(qiáng)等特點已成為無人機(jī)主力結(jié)構(gòu)件材料。碳纖維作為復(fù)合材料,在輕量化、材料強(qiáng)度、模量等方面較傳統(tǒng)金屬合金及其他復(fù)合材料具備明顯優(yōu)勢。前期市場相對受限主因碳纖維單價高,而隨著碳纖維成本的降低,其應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步拓寬。(羅阿華)
轉(zhuǎn)自:中國化工報
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