有人賺38.08%有人虧30% QDII基金冰火兩重天

　　近期，受地緣風險等因素影響，全球權(quán)益市場劇烈震蕩，歐美及亞太市場各主要權(quán)益資產(chǎn)指數(shù)頻頻下跌，海外“淘金”的QDII基金的凈值出現(xiàn)冷熱不均，首尾業(yè)績相差高達68個百分點。

　　海外“淘金”業(yè)績分化

　　中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，QDII基金年內(nèi)業(yè)績榜單出現(xiàn)明顯分化，在榜首有人賺了38.08%，而在榜尾有人虧掉30%。

　　具體來看，截至3月6日，今年以來QDII基金年內(nèi)平均回報率為-7.66%，其中有42只QDII基金出現(xiàn)了凈值上漲，另有341只同類基金出現(xiàn)了凈值下跌。不難發(fā)現(xiàn)，QDII基金出海“撈魚”卻撈了個寂寞。

　　在國際油價震蕩上揚行情下，嘉實原油QDII(160723)作為跟蹤WTI原油價格指數(shù)的被動型產(chǎn)品，近期業(yè)績漲幅搶眼，位列市場前列。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月3日（最新凈值披露日），嘉實原油年初以來業(yè)績上漲38.08%，在近400只同類基金中排名首位；該基金近1月、近3月、近6月回報率分別為22.12%、53.66%、50.11%，遠遠跑贏同類基金同期-2.50%、-7.45%、-12.95%的平均業(yè)績。

　　與之相反，國泰中國企業(yè)境外高收益?zhèn)趦糁禎q跌幅為-29.46%，接近虧三成；該基金近1月、近3月、近6月回報率分別為-21.48%、-26.88%、-36.24%，遠遠低于同類基金同期平均業(yè)績。

　　有人歡喜有人憂

　　嘉實原油QDII現(xiàn)任基金經(jīng)理是美女老將蔣一茜，累計任職時間6年又135天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模2.93億(1只基金)。

　　打開嘉實原油QDII最新披露的2021年四季報，我們發(fā)現(xiàn)蔣一茜對投資原油相關(guān)ETF頗為冷靜，客觀描述分析了去年四季度每個月份的原油價格異動的原因后，她表示：在國際原油震蕩上漲背景下，嘉實原油QDII投資策略會繼續(xù)通過紀律約束和數(shù)量化的風險管理手段，投資原油相關(guān)ETF力爭獲得與業(yè)績比較基準相似的回報。

　　國泰中國企業(yè)境外高收益?zhèn)F(xiàn)任基金經(jīng)理是老將吳向軍，其累計任職時間8年又316天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模3.46億(3只基金)。

　　吳向軍認為，2021年四季度，中資美元債雪崩式下跌。其中，投資級債券走勢基本持平。而高收益級債券受挫嚴重，跌幅已經(jīng)近似2008年金融危機時的崩盤時刻。高收益?zhèn)鍓K受到板塊中占比最高的地產(chǎn)債拖累嚴重下挫。地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)從個別房企違約的風險逐漸發(fā)酵成監(jiān)管對整個行業(yè)資金面的嚴控?！半m然本基金沒有恒大、新力和花樣年等風險債券的直接持倉，但是凈值也受到市場的下行的間接影響而下跌?！眳窍蜍姳硎荆磥碓摶饘⒈３种行缘耐顿Y策略，維持適當久期的投資組合；同時規(guī)避低信用資質(zhì)的債券，降低風險，爭取以合理穩(wěn)健的投資組合為投資人帶來最大的收益。

　　有人歡喜有人憂，這是QDII基金的真實現(xiàn)狀。那么，油氣QDII業(yè)績領(lǐng)先的優(yōu)勢能否長時間保持？會否在年中或下半年出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)？我們拭目以待。

　?。ㄘ熑尉庉?nbsp; 張麗娜）

　　【版權(quán)及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀