11月2日，北交所正式發(fā)布了《北京證券交易所交易規(guī)則(試行)》《北京證券交易所會員管理規(guī)則(試行)》2件基本業(yè)務規(guī)則及31件細則指引指南。上述業(yè)務規(guī)則自2021年11月15日起施行。
北京證券交易所于2021年9月17日發(fā)布《北京證券交易所投資者適當性管理辦法(試行)》及配套業(yè)務指南，于2021年10月30日發(fā)布上市與審核4件基本業(yè)務規(guī)則及6件配套細則和指引。至此，北京證券交易所7件基本業(yè)務規(guī)則已全部發(fā)布。北交所還將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核標準的適用要求等相關業(yè)務規(guī)則，持續(xù)做好市場制度體系建設。
開市首日設30%漲跌幅
北交所規(guī)定，精選層掛牌公司平移為北交所上市公司的，平移當日其股票交易實施30%的漲跌幅限制，以精選層最后一個交易日收盤價為其前收盤價。北交所指數(shù)發(fā)布前，以本所全部上市股票(剔除無價格漲跌幅限制股票及全天停牌股票)收盤價漲跌幅的算術平均值作為基準指數(shù)漲跌幅，計算收盤價漲跌幅偏離值，并據(jù)此認定異常波動情形。精選層掛牌公司平移為北交所上市公司的，異常波動指標連續(xù)計算。
根據(jù)《交易規(guī)則》，北交所可以采取競價交易、大宗交易、盤后固定價格交易等，其中，競價交易可以引入做市商機制。每個交易日的9:15 至 9:25 為開盤集合競價時間，9:30 至 11:30、13:00 至 14:57為連續(xù)競價時間，14:57至 15:00為收盤集合競價時間。
北交所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報，超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。其中，向不特定合格投資者公開發(fā)行的股票上市交易首日，或退市整理期首日，不設漲跌幅限制。
當股票交易單筆申報數(shù)量不低于10萬股，或者交易金額不低于100萬元人民幣的，可以采用大宗交易方式。每個交易日的 15:00 至 15:30 為大宗交易的成交確認時間。有價格漲跌幅限制的股票，大宗交易的成交價格由買賣雙方在當日價格漲跌幅限制范圍內確定。無價格漲跌幅限制的股票大宗交易的成交價格應當不高于前收盤價的130%或當日已成交的最高價格中的較高者，且不低于前收盤價的 70%或當日已成交的最低價格中的較低者。
《交易規(guī)則》明確了臨時停牌的情形。無價格漲跌幅限制的股票競價交易出現(xiàn)兩種情形之一的，北交所可以對其實施盤中臨時停牌：
一是盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過 30%的；
二是盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過 60%的。單次臨時停牌的持續(xù)時間為 10 分鐘，股票停牌時間跨越14:57 的，于 14:57 復牌并對已接受的申報進行復牌集合競價，再進行收盤集合競價。
北交所將對四類情況重點監(jiān)控，一是涉嫌內幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為； 二是可能影響證券交易價格或者證券成交量的異常交易行為； 三是證券交易價格或者證券成交量明顯異常的情形； 四是買賣證券的范圍、時間、數(shù)量、方式等受到法律法規(guī)、部門規(guī)章及本所業(yè)務規(guī)則限制的行為。
會員規(guī)則發(fā)布嚴守投資者適當性管理制度
根據(jù)《會員管理規(guī)則》，取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證，經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦業(yè)務或證監(jiān)會認可的其他證券業(yè)務； 依法取得登記機關頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照； 具有良好的信譽和經(jīng)營業(yè)績； 組織機構和業(yè)務人員符合證監(jiān)會和北交所規(guī)定的條件； 具有完善的風險管理與內部控制制度； 具有合格的經(jīng)營場所、業(yè)務設施和技術系統(tǒng)； 遵守北交所業(yè)務規(guī)則，按規(guī)定交納相關費用的證券經(jīng)營機構可以成為北交所會員。
會員可以參與不同類別證券品種的交易，參與不同類型的交易申報，其他交易或業(yè)務權限。會員應當建立健全合規(guī)管理、內部風險控制與管理機制，嚴格防范和控制風險。開展證券交易業(yè)務，應當完善業(yè)務流程與技術手段，對自身及客戶交易行為進行有效管理，防范異常交易與違法違規(guī)交易行為。開展證券經(jīng)紀業(yè)務，應當與客戶簽訂證券交易委托協(xié)議，按照規(guī)則要求接受和執(zhí)行客戶的證券買賣委托。在證券交易委托協(xié)議中與客戶明確雙方權利與義務，并對客戶資料提供、賬戶交易權限管理、委托交易指令核查、異常交易行為處理、客戶委托拒絕以及委托關系解除等事項作出約定。
在投資者適當性管理方面，會員向客戶提供北交所市場的產(chǎn)品或服務(以下簡稱產(chǎn)品或服務)時， 切實遵守北交所對投資者準入條件、風險揭示方式等投資者適當性管理的要求。對于不符合相關規(guī)定準入條件的客戶，會員應當拒絕為其提供產(chǎn)品或服務，建立客戶分類與產(chǎn)品或服務風險分級的管理機制，評估客戶風險認知與承受能力，對客戶進行分類管理。根據(jù)產(chǎn)品或服務的風險收益特征、投資目標等因素，確定適合參與的客戶類別與范圍，將適當?shù)漠a(chǎn)品或服務提供給適合的客戶。
北交所基本業(yè)務規(guī)則配齊
北京證券交易所于2021年9月17日發(fā)布《北京證券交易所投資者適當性管理辦法(試行)》及配套業(yè)務指南，于2021年10月30日發(fā)布上市與審核4件基本業(yè)務規(guī)則及6件配套細則和指引。至此，北京證券交易所7件基本業(yè)務規(guī)則已全部發(fā)布。
本次發(fā)布的《北京證券交易所交易規(guī)則(試行)》和《北京證券交易所會員管理規(guī)則(試行)》2件基本業(yè)務規(guī)則前期已向社會公開征求意見。征求意見期間，市場各方對相關規(guī)則普遍認可，涉及規(guī)則完善的合理建議均已吸收采納。同時發(fā)布的31件細則指引指南涵蓋發(fā)行上市、融資并購、公司監(jiān)管、證券交易、會員管理等方面。相關規(guī)則總體延續(xù)了全國股轉系統(tǒng)精選層行之有效的制度安排，并按照試點注冊制、上市公司監(jiān)管和交易所職責相關的上位法進行了調整優(yōu)化。
北交所表示，下一步將中國證監(jiān)會的領導部署下，還將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核標準的適用要求等相關業(yè)務規(guī)則，持續(xù)做好市場制度體系建設，同時積極開展企業(yè)培訓、投資者教育、會員接納等規(guī)則實施的準備工作，為北京證券交易所順利開市和平穩(wěn)運行奠定基礎。
轉自： 證券時報
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