21金融研究：數(shù)據(jù)中的區(qū)域金融版圖

　　融資、不良貸款分布馬太效應(yīng)繼續(xù)。

　　10月9日，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者根據(jù)監(jiān)管數(shù)據(jù)統(tǒng)計，廣東、江蘇、浙江3省上半年社會融資規(guī)模均超2萬億元，融資之和已占全國的1/3。除山東外，其余省份社會融資規(guī)模均在萬億以下。

　　不良貸款分布亦與此有相關(guān)性。截至2020年6月末，北京、上海、江蘇、浙江等經(jīng)濟發(fā)達地不良貸款率均在1%以下，但深圳不良有所增加。部分內(nèi)陸地區(qū)不良壓力仍然巨大，甘肅不良貸款率7.71%，大連市也達6.15%。

　　在此情況下，銀行經(jīng)營也隨之調(diào)整。交行、浦發(fā)、招行、興業(yè)、民生等銀行，長三角地區(qū)均是其最大貸款投放地，其次是珠三角地區(qū)。

　　社融前三甲：廣東、江蘇、浙江

　　根據(jù)央行數(shù)據(jù)測算，我國各?。▍^(qū)、市）融資繼續(xù)分化，長三角、珠三角等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)融資比重進一步提升，東北、西南等個別省份融資占比有所下降。

　　為對沖新冠疫情對經(jīng)濟影響，在極度寬松的貨幣政策下，上半年融資規(guī)模創(chuàng)下歷史新高。2020年上半年，全國社會融資規(guī)模增量累計為20.83萬億元，比上年同期多6.22萬億元，與2019年全年25.58萬億元規(guī)模也相差不大。

　　在此情況下，廣東、江蘇、浙江3省今年上半年社會融資規(guī)模超2萬億元，江蘇省上半年融資規(guī)模已超去年全年，三地在全國融資占比也大幅提升。央行8月6日發(fā)布的《地區(qū)社會融資規(guī)模增量統(tǒng)計表》顯示，2020年上半年，廣東、江蘇、浙江三省的地區(qū)社會融資規(guī)模增量均超2萬億元，分別為26499億元、24305億元、20026億元，占全國社會融資規(guī)模的比重分別達12.7%、11.7%、9.6%，較2019年度分別增加了1.3、2.3、1.0個百分點。

　　融資規(guī)模排名第四位的是山東省，上半年社會融資規(guī)模增量為13484億元，占全國社會融資規(guī)模的6.5%，較上年占比增加逾1個百分點。

　　其余地區(qū)社會融資規(guī)模增量均不超過1萬億元。上半年，北京市新增社會融資9514億元，占全國的4.6%，下降超1個百分點。受疫情影響較重的湖北省上半年社會融資規(guī)模增量4986億元，占比2.4%，較上一年度下降1個百分點。

　　從信貸情況看，2020年上半年，廣東、江蘇、浙江三省新增人民幣貸款約4.50萬億元，占全國新增貸款逾36%，且均較去年大幅增加。三省上半年新增貸款均超萬億。2020年上半年，廣東、江蘇、浙江新增貸款規(guī)模分別是16928億元、14179億元、13885億元，占全國新增貸款的比重分別是13.7%、11.5%、11.3%。

　　從各城市來看看，2020年上半年，深圳市人民幣貸款增加5760.91億元，同比多增1532.41億元；上海市人民幣貸款增加3430億元，同比多增72億元；北京市人民幣各項貸款比年初增加3379.7億元，同比少增338.8億元。

　　長三角：銀行貸款投放“最愛”

　　以區(qū)域為單位，也能看到機構(gòu)的偏好。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者梳理，各大銀行均加大了長三角地區(qū)的貸款投放，交行、浦發(fā)、招行、興業(yè)、民生等銀行，長三角地區(qū)均是其最大貸款投放地。

　　政策層面也將長三角一體化作為重點領(lǐng)域。2020年2月，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、上海市政府聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步加快推進上海國際金融中心建設(shè)和金融支持長三角一體化發(fā)展的意見》，從積極推進臨港新片區(qū)金融先行先試、在更高水平加快上海金融業(yè)對外開放和金融支持長三角一體化發(fā)展等方面提出30條具體措施。

　　金融機構(gòu)也在該地區(qū)有戰(zhàn)略性布局。此前2019年8月，中國銀行發(fā)布長三角一體化綜合金融服務(wù)方案，計劃未來五年在長江三角洲區(qū)域新增投入10000億元信貸資源；隨后的2019年10月，工商銀行亦發(fā)布《中國工商銀行金融支持長三角一體化發(fā)展行動方案》，提出在長三角區(qū)域新增投入2萬億融資，建設(shè)金融創(chuàng)新中心、跨境業(yè)務(wù)中心、金融交易市場中心3大業(yè)務(wù)中心。

　　根據(jù)央行上海總部數(shù)據(jù)，截至8月末，長三角地區(qū)（上海市、江蘇省、浙江省和安徽?。┍就鈳鸥黜椯J款余額42.43萬億元，較上年末增加4.44萬億元，同比增長14.7%。

　　長三角也是全國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量最好的地區(qū)之一，但各家銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)分化，部分大行不良貸款率有所增加。截至6月末，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行在長三角/華東的不良貸款率為1.29%、1.19%、1.64%，分別增加0.46、0.19、0.46個百分點。農(nóng)業(yè)銀行在長三角不良貸款率0.90%，下降了0.08個百分點。

　　國有大行和股份制銀行中，交行、浦發(fā)總部位于上海。交行5.73萬億元貸款中，逾1/3投向華東地區(qū)，貸款占比達34.71%。2020年上半年，交行華東分部收入529.43億元，占總營收的41.76%；營業(yè)利潤144.66億元，占總利潤的36.20%。

　　浦發(fā)銀行4.18萬億元貸款中，28.13%投向長三角地區(qū)，占比較上年末有所提升。但來自長三角地區(qū)的營業(yè)收入180.62億元，同比減少13.43%；營業(yè)利潤107.58億元，同比減少15.50%。

　　其余國有大行中，來自珠三角的收入和利潤比重大多在20%以下。

　　2020年1-6月，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行在長三角地區(qū)的收入分別為687.99億元、811.86億元、639.01億元、195.22億元，占該行總營收的比重分別是15.40%、20.86%、18.8%、13.34%。營業(yè)利潤分別為329.00億元、274.86億元、277.09億元、26.88億元，占總利潤的17.4%、16.29%、20.9%、7.41%。

　　股份制銀行中，長三角地區(qū)是招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行等最大的信貸投放地區(qū)。

　　截至6月末，招行4.85萬億元貸款中，20.79%投向長三角地區(qū)，超過珠三角和海西地區(qū)17.49%的比重；招行在長三角不良貸款率0.75%，較上年末下降0.20個百分點。興業(yè)3.77萬億元貸款中，23.82%投向江浙滬三地，較上年末增加1.59個百分點。民生銀行3.80萬億元貸款中，24.03%投向長三角地區(qū)。中信銀行4.21萬億元貸款中，長三角地區(qū)占比24.86%，僅次于環(huán)渤海地區(qū)；不良貸款率0.83%，較上年末下降0.01個百分點。

　　從收入結(jié)構(gòu)看，股份行來自長三角地區(qū)的收入占比均不及20%。

　　2020年1-6月，招行、興業(yè)、浦發(fā)、民生、中信、光大、平安來自長三角地區(qū)的營業(yè)收入分別為180.84億元、121.50億元、180.62億元、143.28億元、160.76億元、136.58億元、105.76億元，占該行總營收的12.19%、12.15%、17.81%、14.60%、15.76%、18.94%、13.50%；營業(yè)利潤分別是134.07億元、62.78億元、107.58億元、78.50億元、57.88億元、50.51億元、46.62億元，分別占該行總利潤的21.34%、17.26%、32.04%、23.73%、18.8%、22.92%、26.51%。

　　珠三角VS長三角

　　珠三角顯然也是機構(gòu)的投放重心，尤其隨著粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的提出。去年，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》《關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)的意見》相繼印發(fā)。今年5月，央行等四部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》。

　　各大銀行中，比如去年12月，建設(shè)銀行即發(fā)布“粵港澳大灣區(qū)綜合金融服務(wù)方案”，未來5年內(nèi)，建行將為粵港澳大灣區(qū)建設(shè)提供3萬億元人民幣融資支持。

　　從貸款規(guī)?？?，今年前8月，位屬珠三角的廣東，新增貸款規(guī)模在全國各省市居首位，約相當(dāng)于長三角地區(qū)新增貸款的47%。根據(jù)央行廣州分行數(shù)據(jù)，截至8月末，廣東本外幣貸款余額18.90萬億元，同比增長15.64%，比年初增加2.10萬億元，同比多增4694.65億元。

　　六大國有銀行中，截至6月末，工行、建行、農(nóng)行投向珠三角的貸款占其全部貸款的比重分別是13.0%、16.19%、14.0%，建行占比增加了0.7個百分點。但從資產(chǎn)質(zhì)量看，工行、建行、農(nóng)行不良貸款率分別是1.02%、1.21%、0.69%，分別較上年末增減0.01、0.14、-0.1個百分點。

　　其中，2020年1-6月，工行、建行、農(nóng)行、郵儲來自珠三角地區(qū)的營業(yè)收入分別是526.02億元、556.62億元、497.74億元、168.79億元，占總營收的11.7%、14.30%、14.7%、11.53%。

　　股份制銀行中，招行、平安總部位于深圳，其投向珠三角的貸款占比均次于長三角。截至6月末，招行4.85萬億元貸款中，投向珠三角及海西地區(qū)貸款占比17.49%，不良貸款率0.79%，較上年末下降0.13個百分點。平安銀行2.51萬億元貸款中，投向南區(qū)貸款占比19.8%，不良貸款率1.02%，較上年末下降0.01個百分點。

　　其余股份制銀行中，興業(yè)銀行3.77萬億元貸款中，投向廣東占比11.79%，略高于福建的10.09%。民生銀行3.80萬億元貸款中，投向珠三角貸款占比13.56%。中信銀行4.21萬億元貸款中，投向珠三角及海西地區(qū)貸款占比15.40%，不良貸款率1.74%，較上年末下降0.35個百分點。

　　2020年1-6月，招行、興業(yè)、浦發(fā)、民生、中信、光大、平安、華夏銀行在珠三角地區(qū)和海西地區(qū)的收入分別為168.51億元、57.54億元、63.18億元、97.92億元、94.09億元、95.06億元、135.70億元、30.78億元，占收入的比重分別是11.36%、5.75%、6.23%、9.98%、9.22%、13.18%、17.32%、6.47%；營業(yè)利潤分別為122.92億元、42.44億元、35.51億元、60.08億元、28.77億元、19.43億元、25.75億元、14.33億元，占總利潤的19.56%、11.67%、10.58%、18.16%、9.4%、8.82%、14.64%、11.90%。

　　環(huán)渤海及其他區(qū)域：情形相對沉重

　　長三角、珠三角之外，情形則相對沉重。

　　作為5家國有大行、4家股份制銀行總部所在地，多家銀行財報顯示，環(huán)渤海地區(qū)不良貸款率有所抬頭。

　　五大國有銀行在環(huán)渤海地區(qū)（北京、天津、河北、山東）不良率大多提升。截至6月末，工行、建行、農(nóng)行、郵儲、交行在環(huán)渤海地區(qū)的不良貸款率分別是2.07%、1.48%、2.48%、0.73%、1.11%，分別較上年末增減0.28、-0.26、0.14、0.17、0.31個百分點。

　　上述大行中，截至6月末，工行、建行、農(nóng)行、郵儲、交行來自環(huán)渤海地區(qū)的營業(yè)收入分別是732.89億元、542.07億元、468.32億元、190.23億元、118.67億元，占總收入的比重分別是16.3%、13.93%、13.8%、13%、9.36%；營業(yè)利潤分別是362.5億元、273.11億元、204.60億元、29.81億元、63.07億元，占總利潤的比重分別是19.1%、16.18%、15.44%、8.23%、15.78%。

　　多家股份制銀行在環(huán)渤海地區(qū)不良率也有所提升。

　　截至6月末，招行、民生、光大在環(huán)渤海地區(qū)的不良貸款率分別是1.26%、1.64%、1.82%，分別較上年末增長0.01、0.48、0.16個百分點。中信銀行環(huán)渤海地區(qū)（包括總部）不良率2.65%，較上年末大幅提升0.74個百分點。平安銀行北區(qū)不良率2.34%，較上年末下降0.35個百分點。華夏銀行環(huán)渤海地區(qū)不良率2.20%，較上年末下降0.33個百分點。

　　中信銀行中報稱，從不良貸款增量看，環(huán)渤海地區(qū)增加最多，為74.76億元，不良貸款率上升0.74個百分點；其次是中國境外地區(qū)增加24.69億元，不良貸款率上升1.34個百分點。不良貸款區(qū)域分布變化的主要原因包括：一是受宏觀經(jīng)濟下行影響，環(huán)渤海、珠三角、西部等地區(qū)實體經(jīng)濟仍未走出困境，加之疫情影響，部分企業(yè)盈利能力下滑明顯，還款能力下降，特別是環(huán)渤海地區(qū)國有企業(yè)風(fēng)險集中暴露；二是境外子公司個別大客戶出現(xiàn)風(fēng)險，不良貸款增加較多。

　　從收入結(jié)構(gòu)看，招行、浦發(fā)、民生、中信、光大來自環(huán)渤海地區(qū)的收入分別是149.47億元、81.44億元、120.63億元、124.66億元、111.69億元，占收入的比重分別是10.08%、8.03%、12.30%、12.22%、15.49%；營業(yè)利潤分別是113.77億元、34.67億元、28.25億元、20.71億元、42.65億元，占比分別是18.11%、10.32%、8.54%、6.7%、19.35%。

　　受新冠疫情等因素影響，中部地區(qū)不良率也有所抬頭。

　　國有大行中，截至6月末，工行、建行、農(nóng)行、郵儲在中部地區(qū)不良率分別達1.33%、2.06%、2.04%、1.04%，分別較上年末增減-0.13、0.34、0.23、0.42個百分點。

　　股份制銀行中，招行、民生、中信、光大、華夏銀行在中部地區(qū)的不良率分別是1.03%、2.59%、1.21%、1.01%、2.99%，分別較上年末增減0.2、-0.39、-0.14、-0.11、0.44個百分點。

　　與之同時，東北、西北部分地區(qū)不良率也較高，部分銀行不良貸款率突破5%。

　　東北地區(qū)中，華夏銀行、光大銀行在該地不良貸款率均逾5%。截至6月末，華夏、光大東北地區(qū)不良率分別是5.63%、5.53%，較上年末分別增加0.54、1.5個百分點。其在東北地區(qū)分別虧損1.83億元、12.06億元。

　　中信、民生、交行在東北地區(qū)的不良率均逾4%。截至6月末，中信、民生、交行東北地區(qū)不良率分別是4.86%、4.70%、4.62%，分別較上年末減少0.45、0.03、1.88個百分點。中信、交行東北地區(qū)虧損3.94億元、0.96億元，民生銀行東北地區(qū)營業(yè)利潤僅為1.18億元。

　　工行、建行、招行在東北地區(qū)的不良率均逾2%。截至6月末，工行、建行、招行東北地區(qū)不良率分別是3.19%、3.17%、3.12%，分別增減-1.31、0.41、-0.27個百分點。

　　農(nóng)行、郵儲在東北地區(qū)不良率分別是2.04%、1.52%，分別增加0.25、0.1個百分點。一位大行人士表示，區(qū)域性的不良集中比較嚴(yán)重，為防范新增不良的發(fā)生，該行在東北某一個省的大額貸款審批權(quán)早已上收到總行。

　　資產(chǎn)質(zhì)量區(qū)域視角：東部優(yōu)勢明顯

　　值得一提的是，今年以來，監(jiān)管機構(gòu)多次預(yù)警，必須做好不良貸款可能大幅反彈的應(yīng)對準(zhǔn)備。

　　銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人7月3日表示，當(dāng)前，不良資產(chǎn)上升壓力加大。今年初以來賬面不良貸款余額雖然增加不明顯，但經(jīng)濟下行在金融領(lǐng)域反映有一定時滯，加之宏觀政策短期對沖效應(yīng)等，違約風(fēng)險暫時被延緩暴露，預(yù)計在今后一段時期不良貸款會陸續(xù)呈現(xiàn)和上升。

　　“一些銀行、企業(yè)和地方政府不愿主動暴露不良，有的甚至故意粉飾和隱瞞。”銀保監(jiān)會表示，必須做好不良貸款可能大幅反彈的應(yīng)對準(zhǔn)備，進一步做實資產(chǎn)分類、繼續(xù)加大處置力度、拓寬不良資產(chǎn)處置渠道。

　　截至6月末，全國不良貸款余額3.6萬億元，比年初增加4004億元，不良貸款率2.10%，比年初上升0.08個百分點；撥備覆蓋率178.1%，比年初下降4個百分點。

　　從全國情況看，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者根據(jù)各地銀保監(jiān)和央行數(shù)據(jù)梳理，截至2020年6月末，北京、上海、江蘇、浙江等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)不良貸款率均在1%以下，但深圳不良貸款率反彈至1.42%。部分內(nèi)陸地區(qū)不良壓力仍然巨大，西北、東北地區(qū)部分省份不良貸款率仍高居不下。

　　截至6月末，北京、上海、江蘇、浙江的不良貸款率分別是0.62%、0.96%、0.93%、0.92%，分別較上年末增減0.07、0.03、-0.11、0.01個百分點。此前2019年，京滬兩地不良率便已上升，當(dāng)年分別增加了0.21、0.14個百分點；江蘇、浙江兩地下降了0.17、0.24個百分點。同期，廣東不良貸款率1.14%，較上年末下降0.02個百分點；深圳市不良貸款率1.42%，較上年末上升0.16個百分點。

　　雖然不良率數(shù)據(jù)仍不高，但監(jiān)管已開始準(zhǔn)備排查。9月29日，北京銀保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于做好不良資產(chǎn)處置工作的通知》稱，當(dāng)前銀行業(yè)信用風(fēng)險水平有所攀升，做好不良處置工作的迫切性、重要性更為凸顯。但在實踐中，銀行業(yè)機構(gòu)不良處置機制、流程仍存在諸多不完善之處，既制約了處置效率，也埋下一定的合規(guī)和風(fēng)險隱患。

　　分區(qū)域來看，不良貸款率最高的是西北地區(qū)的甘肅。截至2020年6月末，甘肅省不良貸款余額1686.01億元，不良貸款率7.71%，較上一年度下降0.15個百分點；撥備覆蓋率降至57.03%，法人銀行資本充足率僅為2.90%。

　　甘肅銀行業(yè)不良率仍較高的主要原因應(yīng)為農(nóng)商行不良率較高。截至6月末，該省內(nèi)大行、股份行、城商行不良率分別為1.68%、2.21%、2.17%，對應(yīng)撥備覆蓋率分別為145.84%、143.20%、145.43%。該省農(nóng)商行中，康縣農(nóng)商銀行截至2018年9月不良率為7.9%,較上年增加3.13個百分點。

　　西北地區(qū)其余省份中，截至6月末，新疆不良貸款率為1.66%，較上年末下降0.06個百分點。截至2019年末，陜西省不良貸款余額同比減少61.5億元，不良貸款率同比下降0.4個百分點，全年基本穩(wěn)定在全國平均水平以下，但關(guān)注類貸款余額及比例有所上升。

　　此外，根據(jù)央行呼和浩特中心支行數(shù)據(jù)，截至2019年末，內(nèi)蒙古不良貸款余額較年初增加77.4億元，不良貸款率同比提高0.3個百分點。其中，關(guān)注類貸款占各項貸款8%，處于近年最高位，資產(chǎn)質(zhì)量下遷壓力較大。

　　同時，東北地區(qū)仍是不良多發(fā)地區(qū)，但有所緩解。

　　截至2020年6月末，吉林、黑龍江不良貸款率分別為3.47%、2.7%，較上年末下降約0.39、0.1個百分點。此前2019年，吉林省不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)“雙降”，不良貸款余額同比減少8.7億元，不良貸款率同比下降0.42個百分點。黑龍江省2019年不良貸款3年來首次實現(xiàn)“雙降”，不良貸款余額637.9億元，較年初下降64.7億元；不良貸款率十年來首次降至3%以內(nèi)（2.8%），較年初下降0.5個百分點。

　　截至2019年末，遼寧省年末銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額1717億元，比年初增加158億元，較上年少增465.4億元；不良率4.6%，比年初下降0.1個百分點。但該省地方法人金融機構(gòu)不良貸款率比上年增加0.48個百分點。其中，截至2020年6月末，大連市不良貸款率6.15%，較上年末下降0.48個百分點。

　　華北地區(qū)，山東、天津、山西等地不良貸款壓力仍較大，后二者不良貸款率仍在增加。

　　山東省不良貸款率在2018年末曾至3.73%的高點，到2020年6月末，山東省不良貸款率2.97%，較上年末下降0.31個百分點。山東省2019年不良貸款實現(xiàn)“雙降”，根據(jù)央行濟南分行數(shù)據(jù)，山東省加快推進重點企業(yè)風(fēng)險處置，組建債委會1103家，幫扶企業(yè)513家，大額授信風(fēng)險企業(yè)減少43戶。2019年末，山東省不良貸款余額2498.0億元，較年初減少106.8億元，不良率2.89%，較年初下降0.45個百分點。

　　天津市2019年不良“雙降”后，今年上半年再次反彈。截至6月末，天津市不良貸款率2.30%，較上年末上升0.01個百分點。天津市仍面臨不小的不良壓力，關(guān)注類貸款占比仍高。2019年末，天津市銀行業(yè)不良貸款余額882.3億元，比年初減少56.8億元；不良貸款率2.29%，比年初下降0.3個百分點。關(guān)注類貸款余額2420.2億元，比年初增加748.1億元；關(guān)注類貸款率6.3%，比年初上升1.7個百分點。

　　山西省2019年不良也“雙降”，今年上半年再次反彈。截至6月末，山西省不良貸款率2.40%，較上年末增加0.08個百分點。據(jù)央行太原中心支行數(shù)據(jù)，2019年末，山西省銀行業(yè)不良貸款余額652.5億元，較年初下降116.3億元；不良貸款率2.32%，較年初降低0.72百分點，仍高于全國水平0.46個百分點。銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)好轉(zhuǎn)，但存量信用風(fēng)險仍需要關(guān)注，特別是隱性不良貸款未充分暴露、個別民營企業(yè)信用風(fēng)險未有效化解、企業(yè)負債率依然偏高等問題對信用風(fēng)險的影響不容忽視。

　　其余省份中，截至6月末，廣西不良貸款率2.22%，較上年末下降0.01個百分點。廣西2019年不良貸款“雙降”，但存量余額仍處高位。截至2019年末，該區(qū)法人金融機構(gòu)不良貸款率5.6%，同比下降0.9個百分點。

　　中部地區(qū)各省份中，截至6月末，湖南省不良貸款率1.44%，較上年末下降0.12個百分點。截至2019年末，安徽省不良貸款率1.77%，較上年末下降0.07個百分點，其中法人金融機構(gòu)不良貸款率2.9%，較上年末下降0.2個百分點。

　?。ū疚恼浴吨袊鹑跇I(yè)發(fā)展趨勢報告(2020)》，該報告將于2020年11月10日-11日召開的第十五屆21世紀(jì)亞洲金融年會對外發(fā)布）

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟報道

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